歐元/美元 5 分鐘走勢分析

EUR/USD 貨幣對在週一開盤時表現強勢，但收盤時波動平淡。新一週的第一個小時，歐元匯率一度大漲約 40 點，但之後的走勢波動性偏低，整體多數時間維持橫盤整理。昨日傳出伊朗與美國已達成協議的消息，但協議的正式簽署預計將於週五在日內瓦進行。因此，現在談論戰爭結束以及霍爾木茲海峽重新開放仍為時過早。近數月以來，交易員屢次因類似消息受挫，現階段對任何細微進展都保持謹慎。也正因如此，週一我們未見美元出現明顯下跌。市場仍在懷疑該協議能否真正簽署；即便簽署，隨後幾日是否能確實落實，也存在疑慮。此外，就算能夠順利執行，未來在核問題談判上能否取得實質進展，同樣備受質疑。目前這份諒解備忘錄更像是一個暫時性的方案，而非可延續的長期安排。

從技術面來看，隨著價格向上突破 Ichimoku 指標的兩條線，先前的下降趨勢已被確認終止。如果德黑蘭與華盛頓確實於本週完成簽署，對美元的需求可能會下降。然而，就目前而言，雙方僅是在文本上達成初步共識，在週五正式簽署前仍可能出現變數。不確定性依舊存在，因此市場並不急於拋售作為避險資產的美元。

在週一的 5 分鐘週期圖上，價格在向上突破 1.1573–1.1585 區域時產生了一個買入信號。當日匯價未能進一步放大上漲動能，也未能觸及最近的阻力區。該筆交易的利潤空間有限，但只要價格仍維持在 Senkou Span B 線之上，持有多單仍是可行的選擇。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 6 月 9 日。從週線時間框架的圖示可以清楚看出，非商業交易者的淨持倉仍維持「偏多」，但由於地緣政治事件而大幅縮減。近幾個月來，交易者一直在拋售歐元，轉而青睞美元。Donald Trump 的政策並未發生變化，但在一段時間內，美元再次扮演了「儲備貨幣」的角色。不過，這一過程可能已經結束。

我們仍然看不到有利於歐元走強的任何基本面因素，相反，利空美元的因素卻相當充足。中東戰爭一度令美元變得極具吸引力，但當這一因素到達「有效期」之後，一切都將回歸常態，而這個到期點可能已經出現。從長期來看，歐元可能會下跌至 1.08 美元（趨勢線位置），但整體上升趨勢仍然具有參考意義。在過去幾個月裡，該貨幣對距離這條趨勢線並沒有明顯拉近。

指標中紅線與藍線的排列顯示，多頭與空頭大致處於均衡狀態。在最近一個統計週內，「Non-commercial」類別中的多單數量減少了 15,900 份，而空單數量增加了 19,000 份。結果，該週淨持倉減少了 34,900 口合約。

Analysis of EUR/USD 1H

在小時圖週期中，EUR/USD 貨幣對在價格穩定於 Senkou Span B 線上方後，已經打破其下降趨勢。中東局勢依然緊張，但尚未重新爆發全面戰爭。因此，目前並沒有推升美元的明確理由，而市場也並未急於拋售美元，因為仍然懷疑德黑蘭與華盛頓是否有能力簽署並遵守協議。

6 月 16 日可關注以下交易水準：1.1362、1.1426、1.1536–1.1542、1.1585、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1562）與 Kijun-sen 線（1.1593）。Ichimoku 指標線在盤中可能會發生位移，這一點在判讀交易訊號時必須加以考量。當價格朝著有利方向變動 15 點時，別忘了將止損單移至保本位置；若訊號最終被證明為虛假，這將有助於防範潛在虧損。

週二歐盟與美國僅安排發布次要數據，市場大概率不會特別關注。週一歐盟與美國的工業生產報告已被市場忽略。本週稍後將有重要事件陸續登場，市場更傾向於將焦點放在那些事件上。

交易建議：

今日，若價格穩定跌破 1.1585–1.1593 區間，交易者可考慮入場做空，目標指向 1.1536–1.1542 區域。若價格自 Senkou Span B 線出現反彈，則可開立多單，目標指向 1.1657–1.1666。

圖示說明：

支撐與阻力價格水準（阻力/支撐）——以粗紅線標示，價格走勢可能在此結束一段運動，但本身不構成交易訊號來源。

Kijun-sen 與 Senkou Span B 線——自 4 小時圖移植到小時圖上的 Ichimoku 指標線，屬於強勢技術線。

極端水準——細紅線標示價格先前曾在此反轉或反彈，屬於交易訊號來源。

黃色線——趨勢線、趨勢通道以及其他各類技術形態。

COT 圖表中的指標 1——各類交易者淨部位規模的變化。