Durante la primera mitad del miércoles, el par EUR/USD cayó inmediatamente después de cinco días de cotización en un piso absoluto en el marco temporal inferior. Recordemos también que seguimos destacando el canal lateral 0,9888 - 1,0072, en el que el par pasó la mayor parte del mes pasado. A pesar de que las cotizaciones ya lo han abandonado, no debemos ignorar este canal, ya que el precio lo abandonó cuando se produjeron noticias importantes y graves, y luego volvió a él. Tradicionalmente, en este artículo no tenemos en cuenta los resultados de la reunión del FOMC, que se anunciaron anoche. Debemos considerarlas con una clara comprensión de cómo reaccionó el mercado. De hecho, lo que importa es la reacción, no los resultados. Como la reunión terminó a última hora de la tarde, los operadores europeos no tuvieron la oportunidad de elaborarla (al igual que los asiáticos), por lo que en las 24 horas siguientes al anuncio de los resultados todavía podría haber un fuerte movimiento, basado en este acontecimiento. Por lo tanto, no resumiremos los resultados hasta mañana. Mientras tanto, hay que decir que, independientemente del movimiento del par tras el anuncio de los resultados, el panorama técnico y fundamental no cambiará de manera esencial.

Con respecto al "análisis técnico" ahora todo esta claro: hay una tendencia global a la baja y no hay ninguna señal de compra. De vez en cuando el mercado se toma una pausa, y el par pasa en una condición de piso. Todo está claro con el "trasfondo" también. El mercado sigue considerando que la diferencia entre las tasas del BCE y las de la Fed es una de las principales razones para seguir comprando dólares. Por lo tanto, sea cual sea la subida de tasas de anoche, la diferencia entre ambas seguirá siendo la misma. Además, mientras que en Estados Unidos está claro hasta cuándo van a subir las tasas de interés, en la UE no lo está. Sí, Christine Lagarde dijo en la última reunión que la tasa podría seguir subiendo en todas las reuniones de 2022, pero ¿quién dice que eso será suficiente para devolver la inflación al 2%? Recordemos que Europa está al borde de una crisis energética y que la situación geopolítica (que ha vuelto a intensificar su impacto en el mercado) no hace más que provocar la caída del euro.

La directora del BCE no dijo nada nuevo a los operadores.

El discurso de Christine Lagarde tuvo lugar el martes por la noche. Muchos operadores lo esperaban con impaciencia, pero resultó ser para nada. Todas las declaraciones de Lagarde eran conocidas por el mercado, mientras que la directora del BCE no dijo nada nuevo. En concreto, dijo que "la tasa final debe ser coherente con el objetivo de inflación", que "el BCE no dejará que la alta inflación afecte al comportamiento económico de los consumidores", que "la tasa máxima dependerá de dónde se afiance la inflación", que "los altos precios de la energía podrían tener un impacto negativo en la producción industrial". Traduciendo las palabras de Christine Lagarde a un lenguaje sencillo y comprensible. El BCE hará todo lo posible para frenar la inflación, pero eso no significa que la operación vaya a ser un éxito. El BCE lo considerará un éxito de todos modos, pero las pérdidas para la economía podrían ser considerables. Si los precios del gas siguen subiendo, la producción industrial podría caer seriamente, desencadenando una recesión más profunda de lo que se espera actualmente. El BCE reaccionará a la inflación y, cuando ésta muestre una desaceleración significativa, devolverá lentamente las tasas a niveles más bajos.

En principio, la Fed sigue ahora exactamente la misma política monetaria. Así que si no has escuchado el discurso de Lagarde, puedes ir al último de Powell, es más o menos lo mismo. En cuanto al "problema del gas", aún no hay solución, ya que todo dependerá de la evolución de los precios, de la temperatura exterior de este invierno y de la cantidad de reservas de gas en los almacenes europeos. De todos modos, Lagarde no dijo nada para apoyar al euro, que ya por la mañana volvió a sus nuevos mínimos de 20 años. Al igual que en el caso de la libra esterlina, creemos que la caída de la moneda europea continuará a medio plazo.

La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones para el 22 de septiembre es de 77 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre 0,9803 y 0,9957 hoy. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará un cambio al alza.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 – 0,9888

S2 – 0,9827

S3 – 0,9766

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 – 0,9949

R2 – 1,0010

R3 – 1,0071

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD está tratando de reanudar la tendencia global a la baja, pero hasta ahora sólo dentro del canal lateral 0,9888-1,0072. Por lo tanto, debemos esperar a que termine el piso u operar en un rebote/superación de sus límites con objetivos apropiados.

Lectura recomendada:

Análisis del GBP/USD. El 22 de septiembre. Nuevas tensiones geopolíticas en Ucrania, movilización parcial en Rusia.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 22 de septiembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 22 de septiembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a identificar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.

La línea de media móvil (ajuste 20,0, suavizado) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.