El par de divisas EUR/USD continuó el viernes su movimiento bajista iniciado el jueves. La semana pasada resultó bastante caótica. Los "vaivenes" parecen haber terminado, ya que la divisa europea mostró un gran crecimiento, pero al mismo tiempo no se tenía la sensación de que hubiera comenzado una nueva tendencia alcista. De momento, el par se ha corregido hasta la línea de la media móvil y ahora se pregunta qué hacer a continuación. Como ya hemos mencionado muchas veces, no vemos cómo la divisa europea puede continuar la subida a medio plazo. Creemos que la subida de 1500 puntos en la segunda mitad del año pasado ya fue demasiado fuerte y no se corresponde con el trasfondo fundamental. Después de ese pico al norte, el par ni siquiera pudo corregirse (sólo 500 pipos). Después de que la Fed y el BCE volvieran a subir sus tasas de interés, el regulador europeo empieza a insinuar inequívocamente que la tasa sólo subirá un 0,25% en mayo. Como antes, la inflación será un factor importante para determinar la tasa. Y este es el informe que se publicará en la UE esta semana.
En el marco temporal de 24 horas se ve claramente que la última subida del par no tiene casi ningún efecto en el panorama técnico actual. El par subió hasta su reciente máximo local, pero no logró superarlo, y la caída del viernes le hizo retroceder hasta las líneas Senkou Span B y Kijun Sen. Por lo tanto, caracterizaríamos lo que está sucediendo como una continuación del piso o la "oscilación". Respectivamente, el precio puede seguir moviéndose a la baja esta semana, simplemente por el hecho de que no puede seguir moviéndose al alza.
No habrá muchas estadísticas macroeconómicas.
Habrá muy pocos eventos importantes en la UE y en los EE.UU. esta semana. Nos gustaría recordar que los "fundamentos" y la macroeconomía tienen una influencia más bien indirecta en el movimiento del par en este momento, ya que tanto la libra esterlina como el euro no han tenido una tendencia clara en los últimos meses. Por lo tanto, una influencia local es posible, pero a nivel mundial los operadores no tienen una opinión común en este momento. El lunes habrá discursos de varios representantes del BCE en la UE. El martes, nada. Miércoles - discurso de Isabel Schnabel del BCE. Jueves: inflación en Alemania. El viernes, inflación y desempleo. Como vemos, sólo los datos de la inflación alemana y de la UE pueden ser de interés para los operadores. Los discursos del comité monetario del BCE son interesantes, pero incluso Christine Lagarde está lejos de decir siempre algo importante al mercado, y el regulador sólo se ha reunido recientemente. Desde entonces no ha habido ninguna información macroeconómica importante y no debería haber nuevos comentarios de los miembros del BCE.
En cuanto a la inflación, se prevé una fuerte desaceleración a finales de marzo, tanto en Alemania como en la UE. Hay que recordar que a finales de febrero muchos pudieron llegar a la conclusión de que la actuación del BCE era ineficaz, ya que la inflación en muchos países de la UE empezó a subir de nuevo. Pero si baja del 8,5% al 7,2-7,4% en marzo, será un paso significativo hacia la victoria. Ni que decir tiene que cuanto más rápido caiga la inflación, menos motivos tendrá el BCE para subir las tasas. El regulador ya tiene prácticamente garantizado que volverá a ralentizar el ritmo de endurecimiento en mayo y entonces será cuestión de saber hasta dónde subirá finalmente la tasa. Una rápida caída de la inflación y una ralentización del ritmo de endurecimiento es algo que podría impedir que la moneda europea desarrolle una espiral de crecimiento que ya parece injustificada. Por lo tanto, no creemos que deba esperarse un fortalecimiento del euro. Probablemente, el mercado ya ha entrado en la fase de la consolidación prolongada, durante la cual veremos los movimientos alternativos de 200-300-400 pips en cada dirección. Por lo tanto, una caída hacia 1,0500 esta semana es mucho más probable que una continuación de la subida.
La volatilidad media del EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a 27 de marzo es de 113 pips y se describe como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0658 y 1,0884 el lunes. Un cambio al alza del indicador Haiken Ashi indicará la reanudación del movimiento alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Recomendaciones de trading:
El par EUR/USD ha iniciado una corrección bajista. En este momento, se pueden considerar nuevas posiciones largas con los objetivos 1,0864 y 1,0884 en caso de una reversión del indicador Haiken Ashi hacia arriba o un rebote del precio desde el muving. Las posiciones cortas pueden abrirse después de que el precio se consolide por debajo de la línea de la media móvil con los objetivos 1,0658 y 1,0620.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 27 de marzo. Previsión de la semana. Discursos de Bailey y PIB británico.
Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 27 de marzo. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 27 de marzo. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
