Bitcoin กำลังชั่งใจทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปมาหลายวันแล้ว ขณะนี้ “ทองคำดิจิทัล” มีแนวโน้มจะกลับมาปรับตัวลงต่อมากกว่าที่จะเริ่มการปรับฐานขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ รูปแบบทางเทคนิคเพียงอย่างเดียวที่ยังสนับสนุนการปรับฐานในตอนนี้ คือรูปแบบ IFVG แบบ “ขาขึ้น” บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง อย่างไรก็ตามตลอดหลายวันที่ผ่านมา เรายังไม่เห็นการตอบสนองของราคาต่อรูปแบบนี้ ดังนั้นรูปแบบดังกล่าวอาจถูกทำให้ใช้การไม่ได้ในไม่ช้า ทิ้งให้ Bitcoin ไม่มีปัจจัยสนับสนุนแม้แต่ในเชิงเทคนิค

ในตอนนี้ เทรดเดอร์บางส่วนคาดการณ์ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ จะยังคงแสดงสัญญาณอ่อนแอต่อไป ซึ่งจะบีบให้ Fed ต้องกลับมาใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอีกครั้ง ตามทฤษฎีแล้ว การลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นปัจจัยบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม เราเคยระบุไปแล้วว่าความคาดหวังเรื่องการผ่อนคลายนั้นถูกสะท้อนเข้ามาในราคาไปตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 แล้ว ตั้งแต่ช่วงที่เงินเฟ้อสหรัฐฯ เริ่มชะลอลงจากจุดสูงสุด และในช่วงนั้นเองที่ Bitcoin ได้สร้างแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ขึ้นมา ขณะนี้เรากำลังเห็นแนวโน้มขาลงที่เพิ่งดำเนินมาได้เพียง 5 เดือน เรามองว่าแนวโน้มนี้จะกินเวลาต่ออย่างน้อยหนึ่งปี

เทรดเดอร์รายย่อยจำนวนมากก็ยังคาดการณ์การปรับตัวลงต่อของคริปโตเคอร์เรนซีรายแรกของโลก ตรงกันข้ามกับกองทุน ธนาคาร และ “ผู้เชี่ยวชาญคริปโต” ทั้งหลาย ที่มักจะคาดหวังการปรับตัวขึ้นอยู่เสมอ ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์ชี้ให้เห็นว่าราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 สัปดาห์อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ยังมีการทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ซึ่งในอดีตเคยนำไปสู่การปรับตัวลงต่อของราคา ปัจจุบันมีเพียง Kathy Wood, Michael Saylor และผู้เชี่ยวชาญรายอื่นที่มีผลประโยชน์จากการลงทุนของตัวเองเท่านั้นที่ยังเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของ Bitcoin ไม่เพียงแต่เชื่อเท่านั้น แต่ยังออกมาเรียกร้องให้ทุกคนรีบซื้อ “ทองคำดิจิทัล” ทันทีอีกด้วย

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D

บนกรอบเวลา Day Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงต่อไป แนวโน้มยังเป็นฝั่งหมี และเส้น CHOCH ขณะนี้อยู่ที่ระดับ 97,900 ดอลลาร์ จะสามารถมองได้ว่าแนวโน้มขาลงสิ้นสุดลงแล้วก็ต่อเมื่อราคาปิดเหนือระดับนี้ เราเคยระบุไว้เมื่อสัปดาห์ก่อนว่า “ในปี 2026 Bitcoin อาจลงไปถึง 60,000 ดอลลาร์” แต่ Bitcoin ก็ลงมาถึง 60,000 ดอลลาร์ภายในเวลาแค่ไม่กี่วันเท่านั้น ทั้งนี้ สัญญาณขายเกิดขึ้นภายในโซน FVG แบบ “ขาลง” (ช่วง 96,900 – 98,000 ดอลลาร์) และได้รับการยืนยันแล้ว ดังนั้นเทรดเดอร์จึงสามารถเก็บกินแทบจะทั้งช่วงการเคลื่อนไหวล่าสุดได้ เป้าหมายปัจจุบันยังคงอยู่ที่ระดับ 57,500 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 61.8% บนกรอบเวลา Day พื้นที่น่าสนใจ (POI) ใกล้ที่สุดสำหรับการมองหาจังหวะขายอยู่ในช่วง 79,500 – 81,100 ดอลลาร์

ภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4H

บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคายังคงสร้างโครงสร้างแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง เส้น CHOCH อยู่ที่ระดับ 90,560 ดอลลาร์ จะสามารถพูดได้ว่าโครงสร้างแนวโน้มเปลี่ยนเป็นขาขึ้นก็ต่อเมื่อราคาขึ้นไปเหนือระดับนี้ อย่างไรก็ตาม ณ ตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณใดที่บ่งชี้ว่า Bitcoin จะยุติการปรับตัวลงในเร็ว ๆ นี้ แม้แต่ IFVG แบบ “ขาขึ้น” ก็ยังไม่ก่อให้เกิดปฏิกิริยาที่ชัดเจนใด ๆ ดังนั้นแม้แต่การปรับฐานขาขึ้นก็ยังดูเป็นเรื่องที่ Bitcoin ทำได้ยาก ณ จุดนี้ ในกรณีที่ดีที่สุด ราคาอาจเพียงแค่เข้าสู่ช่วงไซด์เวย์ (สถานะทรงตัวในกรอบแคบ)

คำแนะนำในการเทรด BTC/USD:

Bitcoin ยังคงสร้างแนวโน้มขาลงที่ค่อนข้างแข็งแรง เราจึงยังคงคาดหวังการปรับตัวลงต่อ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ 61.8% ของแนวโน้มขาขึ้นตลอดสามปีก่อนหน้า) และในขณะนี้ยังไม่ปรากฏสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม ระดับ 57,500 ดอลลาร์ เองก็เริ่มจะไม่ดูเหมือน “จุดพักสุดท้าย” อีกต่อไป ในบรรดาโซนที่น่าสนใจสำหรับการมองหาจังหวะขายบนกรอบเวลา Day ยังสามารถสังเกตได้ว่าโซน FVG แบบ “ขาลง” ล่าสุดนั้น Bitcoin ยังอยู่ห่างพอสมควร การปรับตัวลงอาจกลับมาเริ่มต้นใหม่ได้โดยไม่จำเป็นต้องขึ้นไปแตะหรือเคลียร์โซน POI ใกล้ที่สุดก่อน

คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:

• CHOCH – การเบรกโครงสร้างแนวโน้มราคา
• Liquidity – สภาพคล่องและคำสั่ง Stop Loss ของเทรดเดอร์ ซึ่ง market maker ใช้ในการสร้างสถานะของตนเอง
• FVG – พื้นที่ที่มีความไม่มีประสิทธิภาพของราคา (price inefficiency) ราคามักเคลื่อนที่ผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว บ่งชี้ถึงการขาดหายไปอย่างสิ้นเชิงของฝั่งใดฝั่งหนึ่งในตลาด ภายหลังราคามักย้อนกลับมาและมีปฏิกิริยากับบริเวณดังกล่าว
• IFVG – พื้นที่กลับด้านของ price inefficiency หลังจากราคาย้อนกลับมาที่บริเวณนี้แล้ว ราคาจะไม่หยุดหรือตอบสนอง แต่จะทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง จากนั้นจึงกลับมาทดสอบจากด้านตรงข้าม
• OB – Order Block แท่งเทียนที่ market maker เปิดสถานะเพื่อดึงสภาพคล่อง (liquidity) สำหรับการสร้างสถานะในทิศทางตรงกันข้ามของตนเอง