คู่เงิน GBP/USD จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้งในสัปดาห์ใหม่นี้ ช่วงสุดสัปดาห์มีรายงานว่าอิหร่านปิดช่องแคบ Hormuz เพื่อตอบโต้การที่สหรัฐฯ ปฏิเสธยกเลิกการปิดล้อม เหตุการณ์นี้ไม่สามารถถูกสะท้อนในราคาได้ตลอดช่วงวันหยุด ดังนั้นในวันจันทร์จึงคาดว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นและเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ทั้งนี้ควรสังเกตว่าเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา แม้จะมีข่าวที่เป็นบวกมากเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบ Hormuz ตลาดก็ยังไม่เดินหน้าขายเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยต่อไป เรามองว่าสถานการณ์เชิงบวกที่สุดเกี่ยวกับพัฒนาการในตะวันออกกลางได้ถูกสะท้อนในราคาไปแล้วก่อนวันศุกร์ นี่คือสาเหตุที่แรงซื้อในคู่เงิน EUR/USD ที่คาดหวังไว้ไม่เกิดขึ้น ภายใต้เงื่อนไขนี้ ตลาดในขณะนี้จึงไม่ได้มีแนวโน้มจะเข้าซื้อยูโรและปอนด์เพิ่มเติม และเมื่อพิจารณาถึงการย่ำแย่ลงของสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดจึงไม่น่าจะแสดงความต้องการเข้าซื้อในวันจันทร์ด้วย

นอกจากนี้ ข่าวเกี่ยวกับการเจรจารอบที่สองระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ อาจถูกเผยแพร่ออกมาได้ทุกเมื่อ แต่ในตอนนี้ก็ทราบแล้วว่าเตหะรานยังคงปฏิเสธที่จะส่งมอบยูเรเนียมเสริมสมรรถนะของตน ดังนั้น การเจรจารอบที่สองอาจจบลงเช่นเดียวกับรอบแรก จากมุมมองเชิงเทคนิค คู่เงินนี้ถึงเวลาแล้วสำหรับการปรับตัวลง เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกิดสัญญาณ “bearish divergence” สองครั้งบนตัวชี้วัด CCI และการปรับขึ้นของสกุลเงินยุโรปดำเนินมาแล้วราวสองสัปดาห์ ซึ่งล้วนเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการปรับฐานเช่นกัน พื้นหลังด้านปัจจัยมหภาคในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มว่าจะไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อจิตวิทยาตลาด ดังนั้นเทรดเดอร์จะกลับไปให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม มาดูเหตุการณ์สำคัญด้านมหภาคแบบสรุปกันสักเล็กน้อย...

ในสหราชอาณาจักร จะมีการเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับอัตราการว่างงาน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ค่าแรง เงินเฟ้อ ยอดค้าปลีก และดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการและภาคการผลิต แน่นอนว่ารายงานเงินเฟ้อจะเป็นศูนย์กลางสำคัญ ภายใต้สถานการณ์ล่าสุด ช่องแคบ Hormuz อาจยังคงถูกปิดกั้นไปอีกระยะหนึ่ง จึงไม่มีเหตุผลที่จะคาดหวังการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ ในกรณีนี้ Bank of England อาจยังคงดำเนินท่าทีเชิง “hawkish” ต่อการดำเนินนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม ปัจจัยนี้จะไม่ใช่ตัวแปรหลักสำหรับเทรดเดอร์ ตลาดจะยังคงซื้อขายโดยอิงกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก

ในสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศตัวเลขยอดค้าปลีก ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ (ไม่รวมของ ISM) จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก University of Michigan จากที่เห็น รายงานเกือบทั้งหมดเป็นข้อมูลระดับรอง ดังนั้นเราจึงไม่คาดว่าจะมีปฏิกิริยาต่อข้อมูลเหล่านี้มากนัก ด้วยเหตุนี้ เราจึงมองว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์จะมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของเทรดเดอร์สูงถึงราว 90%

อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ได้หมายความว่าจะเกิดเฟสใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางของเงินดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่วันจันทร์เป็นต้นไป มีความเป็นไปได้สูงว่าตลาดได้สะท้อนสถานการณ์เลวร้ายที่สุดในตะวันออกกลางไปแล้ว แต่ในเชิงเทคนิคยังจำเป็นต้องมีการปรับฐาน และหลังจากการปิดช่องแคบ Hormuz อีกครั้ง ก็ไม่มีเหตุผลใดที่จะรีบขายดอลลาร์

ค่าเฉลี่ยความผันผวนของคู่เงิน GBP/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุดอยู่ที่ 86 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ค่านี้ถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” ดังนั้นในวันจันทร์ที่ 18 เมษายน เราคาดว่าราคาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.3430 ถึง 1.3602 ช่องเชิงเส้นของ Linear Regression ด้านบนได้หันตัวลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้ม ขณะเดียวกันตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) และเกิดสัญญาณ “bearish divergence” เตือนถึงความเป็นไปได้ของการย่อตัวลงมา

แนวรับใกล้ที่สุด:

S1 – 1.3489

S2 – 1.3428

S3 – 1.3367

แนวต้านใกล้ที่สุด:

R1 – 1.3550

R2 – 1.3611

R3 – 1.3672

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน GBP/USD ยังคงอยู่ในช่วงฟื้นตัวหลังจากผ่าน “สองเดือนแห่งภูมิรัฐศาสตร์” นโยบายของ Donald Trump จะยังคงกดดันเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไป ดังนั้นเราจึงไม่คาดว่าค่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นในปี 2026 ดังนั้นคำสั่งซื้อ (long positions) ที่มีเป้าหมายที่ระดับ 1.3916 และสูงกว่ายังคงมีความน่าสนใจเมื่อราคายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาปรับตัวลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาคำสั่งขาย (short positions) โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3428 และ 1.3367 ซึ่งอ้างอิงจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เกือบทุกข่าวและเหตุการณ์ล้วนเป็นลบต่อเงินปอนด์อังกฤษ ส่งผลให้เกิดแนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อ อย่างไรก็ตาม ภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้สนับสนุนดอลลาร์อีกต่อไป ทำให้เงินปอนด์เริ่มเคลื่อนไหวได้อย่างคล่องตัวมากขึ้น

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่อง Linear Regression ใช้เพื่อช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแรง;

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้ระบุแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นการเทรดในช่วงเวลาปัจจุบัน;

ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายของการเคลื่อนไหวของราคาและการย่อตัว (corrections);

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีโอกาสสูงที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในตลอดวันถัดไป โดยอิงจากค่าความผันผวนปัจจุบัน;

ตัวชี้วัด CCI – เมื่อค่าเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่าแนวโน้มอาจใกล้ถึงจุดกลับทิศทางในทิศทางตรงกันข้าม