เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดตลาดปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.42% ขณะที่ Nasdaq 100 บวก 0.29% และ Dow Jones Industrial Average แข็งค่าขึ้น 0.29%

วันนี้ การเทขายในตลาดยิ่งรุนแรงเป็นพิเศษสำหรับฝั่งเอเชีย ดัชนี MSCI Asia Pacific ร่วงลงราว 1.6% ขณะที่ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ดิ่งลงประมาณ 7% กลุ่มเทคโนโลยียังคงเป็นจุดโฟกัส โดยหุ้น SK Hynix ร่วงหนักราว 12% สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวลง 1.1% และดูเหมือนว่าหุ้นยุโรปจะเปิดตลาดอ่อนตัวลงอีกราว 1%

ตลาดกำลังก้าวเข้าสู่สัปดาห์ที่มีความสำคัญ ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับการปะทุความตึงเครียดในตะวันออกกลางรอบใหม่ นักลงทุนต้องรับมือกับ 3 ธีมหลักไปพร้อมกัน คือ การเปิดฤดูกาลประกาศผลประกอบการ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ และการให้การต่อสภาคองเกรสครั้งแรกของประธาน Fed Kevin Warsh ทาง Nomura International Wealth Management คาดว่าเดือนกรกฎาคมจะเป็นเดือนที่ผันผวนสำหรับตลาดหุ้น โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการปรับขึ้นดอกเบี้ย การกลับมาปะทะกับอิหรานยิ่งซ้ำเติมความเสี่ยงให้สูงขึ้นไปอีก

ชนวนสำคัญของแรงเทขายในวันนี้มาจากการสู้รบที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง เมื่อวันอาทิตย์ กองกำลังสหรัฐได้โจมตีอิหรานอีกระลอก โดยมีเป้าหมายเพื่อลดทอนศักยภาพของประเทศในการโจมตีเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซ ตามรายงานของกองบัญชาการภาคพื้นตะวันออกกลางของสหรัฐ นี่เป็นการโจมตีครั้งที่สี่ต่อเนื่องจากการที่อิหรานใช้โดรนและจรวดโจมตีพันธมิตรของสหรัฐ รวมถึงคูเวต จอร์แดน และกาตาร์ เพื่อตอบโต้ IRGC ได้เผาทำลายคลังเก็บขีปนาวุธและน้ำมันเชื้อเพลิงขนาดใหญ่หลายแห่งที่ฐานทัพ Prince Hassan ในจอร์แดน ขนาดและความรุนแรงของการโจมตีตอบโต้ในรอบนี้สูงกว่าการปะทะรอบก่อนๆ อย่างชัดเจน

ปัจจัยไม่แน่นอนที่สำคัญที่สุดต่อทิศทางตลาดยังคงเป็นสถานะของช่องแคบดังกล่าว ขณะที่แต่ละฝ่ายให้ข้อมูลสวนทางกัน ฝั่งอิหรานระบุว่าเส้นทางเดินเรือถูกปิดแล้ว ในขณะที่ฝ่ายทหารและหน่วยงานเดินเรือของสหรัฐยืนยันว่าเรือยังคงสัญจรได้ตามเส้นทางตอนใต้

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และฟอเร็กซ์ตอบสนองอย่างฉับไวและรุนแรง ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งขึ้น 4% ทะลุระดับ 79 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางรายงานสถานะของช่องแคบที่ขัดแย้งกันและการคาดการณ์รอบใหม่เกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทาน ดอลลาร์สหรัฐซึ่งมักถูกมองเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในยามเกิดวิกฤตในตะวันออกกลาง แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ส่วนใหญ่ ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยหนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ สถานการณ์ดังกล่าวกดดันโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย โดยราคาทองคำร่วงลง 1.4% มาอยู่ราว 4,060 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และราคาฟิเงินดิ่งลงเกือบ 3% สู่ระดับประมาณ 58.10 ดอลลาร์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอายุ แต่พันธบัตรอายุนาน 2 ปีซึ่งมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025

ในเชิงเทคนิค กราฟรายวันบ่งชี้ว่า ภารกิจเร่งด่วนของฝั่งซื้อคือการผ่านระดับแนวต้านที่ 7,544 ให้ได้ การทำเช่นนั้นจะยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดทางไปสู่ระดับ 7,574 การทรงตัวเหนือระดับ 7,600 จะช่วยตอกย้ำความได้เปรียบของฝั่งซื้อเพิ่มเติม ในด้านลบ ฝั่งซื้อต้องปกป้องระดับ 7,518 การหลุดต่ำกว่าระดับดังกล่าวมีแนวโน้มจะกดดันดัชนีกลับลงสู่ 7,494 และเปิดทางไปยังโซน 7,474