คืนนี้ เราจะได้ทราบผลการประชุม Fed ครั้งรองสุดท้ายของปีนี้กันแล้ว ตลอดช่วงก่อนหน้าการประชุม ตลาดยังคงทยอยเข้าซื้อดอลลาร์ต่อเนื่อง โดยค่าเงินดอลลาร์ปรับตัวขึ้นมากกว่าหนึ่งเซนต์ภายในเวลาเพียงสองวันที่ผ่านมา อย่างที่ผมได้กล่าวไปก่อนหน้านี้ การนับคลื่นและปัจจัยข่าวสารล่าสุดไม่สอดคล้องกับการปรับตัวลงของราคาในรอบก่อนหน้า แล้วหลังการประชุม FOMC เราควรคาดหวังอะไรจากคู่เงิน EUR/USD บ้าง? บันทึกฉบับนี้พยายามจะตอบคำถามดังกล่าว

หากมองภาพรวมอย่างเป็นกลาง แนวโน้มยังคงเอื้อต่อการแข็งค่าต่อไปของดอลลาร์ หากตลาดยังเข้าซื้อดอลลาร์ทั้งที่คาดกันอย่างกว้างขวางว่า Fed จะ “คงดอกเบี้ย” แล้วหลังการประชุมจะเกิดอะไรขึ้นได้อีก? อย่าลืมว่าการเข้มงวดนโยบายครั้งถัดไปของ Fed จะยังไม่เกิดขึ้นก่อนเดือนธันวาคม และนั่นจะเป็นเพียงก้าวที่สองของวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยรอบนี้เท่านั้น ขณะเดียวกัน ดอลลาร์เองก็ปรับตัวแข็งค่าขึ้นแรงมากในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา จนสามารถมองได้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยสองรอบดังกล่าวถูกสะท้อนอยู่ในราคาไปมากแล้ว

ถึงกระนั้น ผมไม่เชื่อว่าการพุ่งขึ้นของดอลลาร์โดยไร้ปัจจัยรองรับที่ชัดเจนจะยืดเยื้อได้ตลอดไป การนับคลื่นปัจจุบันสามารถปรับได้ให้มองว่าการเคลื่อนไหวรอบนี้เป็นคลื่น 5 ของคลื่น E ซึ่งยังเปิดช่องให้โครงสร้างราคาเคลื่อนตัวไปสู่จุดจบที่เอื้อต่อการกลับตัวได้ บนสมมติฐานดังกล่าว ผมคาดว่า EUR/USD จะไม่หลุดระดับ 1.1082 ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 161.8% และหากมีความพยายามจะทดสอบระดับดังกล่าวแต่ไม่สามารถหลุดลงไปได้ ความล้มเหลวนั้นน่าจะเป็นสัญญาณซื้อสำหรับเทรดเดอร์

ถ้าผมคิดผิด แล้วตลาดยังคงเข้าซื้อดอลลาร์ต่อไปหลังการประชุม FOMC เราก็จะเข้าสู่ภาวะ "free-fall" ซึ่งผู้เล่นในตลาดเพิกเฉยต่อปัจจัยพื้นฐานและกดปุ่มซื้อเดิมซ้ำ ๆ ทุกวัน นี่คือพฤติกรรมของตลาดในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาโดยประมาณ ตอนแรกการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ยังอธิบายได้จากการเข้มงวดนโยบายของ Fed แผนการออกแนว hawkish ของ Fed ความไม่สงบในฝรั่งเศส หรือปัญหางบประมาณของปารีส แต่เวลาผ่านไปแล้ว ยูโรก็ยังคงร่วงลงเรื่อย ๆ

เมื่อพิจารณาทั้งหมดข้างต้น กรณีฐานของผมยังคงเป็นการเปลี่ยนผ่านไปสู่การสร้างขาขึ้นที่แข็งแกร่งอย่างแท้จริง และผมมีแผนจะมองหาโอกาสเข้าซื้อในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม หากราคา EUR/USD สามารถทะลุลงต่ำกว่า 1.1082 ได้สำเร็จ ผมก็จำเป็นต้องปรับมุมมองดังกล่าวใหม่

บทความอื่นที่น่าอ่าน:

วิเคราะห์ EUR/USD วันที่ 28 ตุลาคม: แรงขายยังคงต่อเนื่อง

ภาพคลื่นสำหรับ EUR/USD

จากการวิเคราะห์ของผม EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างคลื่นปรับฐานแบบ A?B?C?D?E ในภาพรวมขนาดใหญ่ ขณะนี้รูปแบบดังกล่าวดูสมบูรณ์แล้วและอาจสิ้นสุดลงแล้ว ผมมองว่าเวลานี้ไม่ใช่เพียงจังหวะที่ดีในการเข้าซื้อยูโรเท่านั้น แต่ยังสามารถคาดหวังถึงคลื่นขาขึ้นเต็มรูปแบบได้ด้วย ในกรอบเวลาใหญ่ ควรคาดหวังการปรับตัวขึ้นไปอย่างน้อยบริเวณ 1.17–1.18 ความพยายามที่ล้มเหลวในการทะลุระดับ 1.1126 ซึ่งเท่ากับระดับ Fibonacci retracement 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาใหญ่กว่า) ก็เป็นสัญญาณถึงความพร้อมของตลาดที่จะเข้าซื้อเช่นกัน

ภาพคลื่นสำหรับ GBP/USD

โครงสร้างคลื่นของ GBP/USD ตอนนี้ค่อนข้างชัดเจน กราฟแสดงให้เห็นรูปแบบคลื่นปรับฐานแบบ A?B?C?D?E ที่ชัดเจนและอาจสมบูรณ์แล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ค่าเงินปอนด์น่าจะได้สิ้นสุดช่วงขาลงที่สร้างความกังวลให้กับบรรดาเทรดเดอร์ในระยะหลังไปแล้ว ซึ่งในกรณีนี้ ปอนด์อาจเริ่มไม่เพียงแค่คลื่นปรับฐานเท่านั้น แต่ยังเป็นคลื่นขาขึ้นเต็มรูปแบบ โดยมีเป้าหมายอยู่เหนือยอดของคลื่น B และ D กล่าวคือเหนือบริเวณ 1.37 ผมมองว่าเวลานี้เป็นช่วงที่เหมาะสมสำหรับการเริ่มสร้างสถานะซื้อ (long)

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1) โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดได้ยากและเปลี่ยนแปลงบ่อย

2) หากคุณไม่มั่นใจว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด

3) ทิศทางของตลาดไม่มีวันแน่นอน 100% อย่าลืมใช้คำสั่ง stop-loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง

4) การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสมผสานกับวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้