ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ขยายตัวแข็งแกร่งที่สุดในรอบเกือบห้าปีในเดือนตุลาคม ดัชนี ISM ภาคการผลิตปรับเพิ่มขึ้นหนึ่งจุดมาอยู่ที่ 55.5 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นอันดับสองในรอบเวลากว่า 4 ปี และสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ทุกคนคาดการณ์ไว้ ทั้งนี้ ระดับดัชนีที่สูงกว่า 50 จุดบ่งชี้ถึงการขยายตัว

รายงานฉบับนี้ชี้ให้เห็นว่าการขยายตัวดำเนินต่อเนื่องเข้าสู่เดือนที่สิบติดต่อกันแล้ว หลังจากภาวะซบเซาในภาคอุตสาหกรรมที่ยืดเยื้อมาราวสามปี การผลิตเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจน โดยดัชนีองค์ประกอบด้านการผลิตแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 ขณะที่องค์ประกอบคำสั่งซื้อใหม่ก็ปรับตัวขึ้นแตะระดับแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม บ่งชี้ถึงความต้องการสินค้าโรงงานที่มีความยั่งยืน

ปัจจัยหนุนด้านอุปสงค์มาจากเศรษฐกิจที่ยังทรงตัวได้ดีและการใช้จ่ายลงทุนของภาคธุรกิจที่อยู่ในระดับสูง GDP ของสหรัฐขยายตัวในไตรมาส 3 ในอัตราที่เร็วกว่าทุกไตรมาสตลอดปีที่ผ่านมา ภาคธุรกิจมีการลงทุนในศูนย์ข้อมูล เทคโนโลยี AI และเครื่องจักรอุปกรณ์ ขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงมีเสถียรภาพ ส่งผลให้ผู้ผลิตสามารถเร่งการส่งมอบคำสั่งซื้อและเพิ่มระดับการผลิต

การปรับตัวดีขึ้นของกิจกรรมทางธุรกิจสะท้อนให้เห็นในด้านการจ้างงานด้วยเช่นกัน การจ้างงานในภาคโรงงานขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ การผลิตที่เพิ่มขึ้นและการจ้างงานที่สูงขึ้นช่วยสนับสนุนทั้งรายได้ของภาคธุรกิจและรายได้ครัวเรือน อย่างไรก็ตาม ความยั่งยืนของภาวะขาขึ้นนี้ยังขึ้นอยู่กับว่ากระแสคำสั่งซื้อในปัจจุบันจะต่อเนื่องเพียงใด แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงปรากฏให้เห็นตลอดห่วงโซ่อุปทาน ดัชนีราคาปัจจัยการผลิตของ ISM ผ่อนคลายลงมาอยู่ที่ 75.2 จากเดือนกันยายน แต่ยังคงอยู่ในระดับที่สูงกว่าช่วงก่อนเกิดความขัดแย้งในตะวันออกกลางอย่างมาก

ในมุมมองของผม ข้อมูลเดือนตุลาคมสะท้อนให้เห็นถึงภาวะฟื้นตัวที่แท้จริงของภาคอุตสาหกรรม มากกว่าจะเป็นเพียงจังหวะเร่งตัวของการผลิตในระยะสั้น เพราะทั้งคำสั่งซื้อและการจ้างงานต่างเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับการผลิต อย่างไรก็ดี เงินเฟ้อและอุปสรรคด้านอุปทานยังคงจำกัดโอกาสการเติบโตของภาคธุรกิจ และอาจทำให้กระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อเป็นไปอย่างเชื่องช้าลง หากคำสั่งซื้อยังคงขยายตัว กิจกรรมอุตสาหกรรมมีแนวโน้มจะเติบโตต่อไปในช่วงเดือนข้างหน้า แม้ต้นทุนที่สูงขึ้นจะบีบให้ส่วนต่างกำไรของผู้ผลิตแคบลงก็ตาม ซึ่งโดยภาพรวมยังเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อเศรษฐกิจและต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เทคนิคอล EUR/USD

ฝั่งซื้อควรพิจารณาให้ราคากลับขึ้นไปยืนเหนือ 1.1200 เพื่อมุ่งเป้าทดสอบบริเวณ 1.1230 จากระดับนั้น การขึ้นไปถึง 1.1255 ยังเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม การทะลุขึ้นต่อโดยไม่มีแรงสนับสนุนจากผู้เล่นรายใหญ่จะทำได้ยาก ด้าน downside ให้จับตาความสนใจเข้าซื้อบริเวณใกล้ 1.1170 หากแรงซื้อแผ่วบริเวณนี้ ควรรอดูการหลุด 1.1140 หรือตั้งรับฝั่ง long แถวบริเวณ 1.1110

เทคนิคอล GBP/USD

ฝั่งซื้อของ Sterling ควรตั้งเป้าให้ราคายืนเหนือแนวต้านใกล้สุดที่ 1.3412 เพื่อเปิดทางไปทดสอบบริเวณ 1.3444 การทะลุขึ้นเหนือระดับดังกล่าวจะค่อนข้างท้าทาย โดยเป้าหมายไกลสุดอยู่แถว 1.3467 ด้าน downside ฝั่งขายจะพยายามเข้าควบคุมตลาดที่ระดับ 1.3379 หากราคาหลุดลงไปต่ำกว่าระดับนี้ จะกระทบต่อฝั่ง bull และอาจกดให้ GBP/USD ลงไปแถว 1.3354 และต่อเนื่องถึง 1.3324