โครงสร้างคลื่นของกราฟ EUR/USD ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมีความซับซ้อนมากขึ้น ในกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงมีลักษณะเป็นโครงสร้างคลื่น 5 คลื่นแบบ A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์ได้ทุกเมื่อ เพราะดูเหมือนพัฒนาครบถ้วนแล้ว คลื่นทุกระลอกภายในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงจัดเป็นโครงสร้างแบบปรับฐาน (corrective) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เมื่อการปรับฐานสิ้นสุดลง ส่วนแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่งตัว (impulsive) ช่วงใหม่จะเริ่มต้น โดยมีเป้าหมายอยู่เหนือระดับ 20.00 ขึ้นไปมาก

ในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นแบบเร่งตัวยังคงอยู่ระหว่างการก่อตัว และอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E ในกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง การแข็งค่าของดอลลาร์กำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุด ไม่ว่าราคาจะปรับขึ้นต่อได้อีกเท่าใดก็ตาม คลื่น 5 ของ E ที่คาดการณ์ไว้นั้น เสร็จสมบูรณ์แล้วหรือใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ ไม่ว่ากรณีใด โครงสร้างคลื่นปัจจุบันบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงกำลังจะจบลงในทั้งสองกราฟ ข่าวสารที่ออกมาและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของบรรยากาศในตลาดได้ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก แต่ปัจจุบันแทบไม่มีปัจจัยรองรับเพิ่มเติมสำหรับการแข็งค่าต่อของดอลลาร์แล้ว

ตลาดจับตาการเลือกตั้ง

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงตลอดวันอังคาร แต่สามารถปรับขึ้นได้ 70 จุดในช่วงการซื้อขายข้ามคืนของวันพุธ ขณะนี้ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เห็นได้ชัดว่าการเลือกตั้งสภาคองเกรสของสหรัฐเป็นปัจจัยหลักที่กดดันให้ดอลลาร์อ่อนค่า ผลการลงคะแนนชุดแรกจากหน่วยเลือกตั้งเริ่มทยอยออกมาเมื่อไม่กี่ชั่วโมงก่อน และบ่งชี้ว่า Democrats มีคะแนนนำอย่างชัดเจน ผลการเลือกตั้งจะถูกนำมาวิเคราะห์อย่างละเอียดในภายหลัง แต่ในตอนนี้ควรให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจที่มีกำหนดประกาศภายในสิ้นสัปดาห์นี้ด้วย

เมื่อวานนี้มีการประกาศรายงานฉบับแรกในชุดข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐ จำนวนตำแหน่งงานว่างตามรายงาน JOLTS สำหรับเดือนกันยายนอยู่ที่ 7.5 ล้านตำแหน่ง ขณะที่ตลาดคาดการณ์ไว้ไม่เกิน 7.1 ล้านตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม รายงานฉบับนี้ไม่ควรถูกมองว่าสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากยากจะสรุปข้อเท็จจริงที่ชัดเจนจากข้อมูลดังกล่าว ประการแรก รายงานถูกเผยแพร่ด้วยระยะเวลาหน่วงราวสองเดือน ประการที่สอง จำนวนตำแหน่งงานว่างไม่ได้หมายความว่าจะมีการจ้างงานเกิดขึ้นจริงโดยอัตโนมัติ สิ่งที่มีความหมายต่อภาคเศรษฐกิจคือจำนวนคนที่ได้งานทำจริง และสามารถรักษางานได้อย่างต่อเนื่องในระยะยาว ดังนั้น รายงาน JOLTS จึงเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งในภาพรวมตลาดแรงงานเท่านั้น การเพิ่มขึ้นของจำนวนตำแหน่งงานว่างถือเป็นพัฒนาการในเชิงบวก แต่ผู้เล่นในตลาดไม่ได้ให้ความสนใจต่อข้อมูลนี้มากนักเมื่อวาน เพราะขณะนี้มีประเด็นที่สำคัญกว่าอยู่ในโฟกัส

วันนี้จะมีการประกาศรายงานเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งอาจส่งผลต่อทั้งบรรยากาศในตลาดและมุมมองของ ECB โดยภาพรวม ECB ยังคงมีท่าทีแบบสายเหยี่ยว และคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งจะเป็นครั้งที่สามในปี 2026 หากตลาดนำปัจจัยนี้มาพิจารณา ความต้องการถือครองยูโรอาจเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ชัยชนะของ Democrats ในการเลือกตั้งยังอาจช่วยหนุนคู่เงิน EUR/USD อีกด้วย ซึ่งจะทำให้สกุลเงินยุโรปมีแนวโน้มที่ดีต่อการพัฒนาโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นช่วงใหม่

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD พบว่าคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มปรับฐานแบบ A-B-C-D-E ในภาพรวม อย่างไรก็ตาม โครงสร้างดังกล่าวดูเหมือนจะพัฒนาเสร็จสมบูรณ์แล้ว และอาจถือได้ว่าใกล้จบช่วงการปรับฐาน ในสถานการณ์ปัจจุบัน เงื่อนไขต่าง ๆ ดูเอื้อไม่เพียงต่อการเข้าซื้อยูโรเท่านั้น แต่ยังเอื้อต่อการคาดการณ์การพัฒนาของช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนอีกด้วย ตามกรอบเวลาใหญ่ คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะปรับตัวขึ้นไปอย่างน้อยบริเวณ 1.17–1.18 การพยายามทะลุระดับ 1.1126 ที่ไม่สำเร็จ ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 50.0% (กราฟด้านล่าง กรอบเวลาใหญ่กว่า) ยังเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเตรียมตัวสำหรับการปรับขึ้นต่อ

ในกรอบเวลาใหญ่ จะแสดงให้เห็นช่วงแนวโน้มขาลงที่มีรูปแบบเป็นโครงสร้าง A-B-C-D-E โครงสร้างคลื่นภายในของคลื่น E ได้พัฒนาเป็นรูปแบบคลื่นแรงกระตุ้นห้าคลื่น (five‑wave impulse) ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง มีความเป็นไปได้สูงว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงแนวโน้มขาขึ้นใหม่

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและเข้าใจได้ชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดยาก และมักเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของภาพรวมแนวโน้มที่คาดไว้ในตลาด
2. หากยังไม่เข้าใจสถานการณ์ของตลาดอย่างชัดเจน ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่อาจมีความแน่นอน 100% เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาได้เสมอไป ดังนั้นควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยงตลอดเวลา
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบต่าง ๆ ได้