外汇分析 (Crypto-currencies)

加密貨幣市場的情況已經有一個半月沒有實質改變。從日線級別來看，仍然是一段疲弱、遲緩的溫和向上修正；而在4小時級別，大約有80%的時間都位於一個略帶上行傾向的區間之內。目前既看不到一個明確的震盪區間，也沒有趨勢性走勢，使得交易變得更加困難。我們目前看到的是一種介於極為疲弱的上升趨勢與盤整區間之間的「混合體」。在Bitcoin脫離橫向震盪區間之後，我們曾一度認為該區間已經失效，因為其向上偏離通道的幅度過大。然而，近期這種「數位黃金」的走勢再次說明並證明，區間震盪其實仍在延續。坦白說，近期的波動甚至不像典型的區間，更像是完全隨機的走勢，與我們在外匯市場中常見的情況類似。價格在高低位之間來回被拋擲，交易者遲遲無法就下一步行動作出決策。在Donald Trump又一次精彩且關鍵的是相當清晰的演說之後，Bitcoin下跌了約2,000美元。對「數位黃金」而言，這樣的波動幅度其實不算什麼。在缺乏其他重要新聞和事件的情況下，幾乎所有分析人士仍在把Bitcoin的走勢與地緣政治掛鈎。然而，自從中東局勢升溫以來，Bitcoin卻並未出現任何顯著的方向性波動。目前型態結構並不理想。昨日，在日線級別連續第二個「看跌」FVG之內曾出現一個訊號，但從目前來看，跌勢仍尚未真正展開。4小時級別依然處於區間之中，且自橫向通道下邊界出現的偏離/反彈，可能再次把這種加密貨幣推向通道上邊界。BTC/USD 日線整體走勢概況在日線圖上，Bitcoin持續構築一段看跌趨勢。整體結構被定義為下行，而CHOCH線目前位於97,900美元水準。只有在價格有效突破該水準之上，才可視為這一段下跌趨勢告一段落。最近的一個做空訊號是在看跌FVG（96,900–98,000美元區間）內形成的。因此，交易者本有機會幾乎完整捕捉到最近這一波下跌走勢。接下來，我們只能耐心等待。鑒於目前尚未出現明確的趨勢反轉向上的跡象，我們認為下跌很可能會繼續延續。在日線級別，下一個適合尋找新一輪空單機會的POI區域位於79,500–81,100美元區間。在本輪下跌過程中，已經形成了兩個看跌FVG，並完成了初步用於做空的流動性獲取；新的賣出訊號也有可能在不久之後出現。BTC/USD 4小時圖整體走勢概況在4小時級別，價格已跌至橫向通道的下邊界，並在該處形成偏離/反彈，現在有可能再次向通道上邊界進發。下降趨勢線（流動性池）是一個相當理想的目標位。目前支撐這一輪向上修正的CHOCH線位於65,500美元，至今尚未被有效跌破，這意味著修正行情仍在延續。一旦該線被突破，就將標誌著這一段為期約一個半月的修正結束。如果橫向區間結構繼續維持，則區間內部的各種型態意義有限。目前，我們對日線圖的參考權重更高，但也並未完全否定4小時級別的區間結構。BTC/USD 交易建議：Bitcoin依然處於一段完整的下跌趨勢之中，當前只是對該趨勢進行修正。我們持續預期價格將進一步下行，目標指向57,500美元（來自於過去三年整體上升趨勢的61.8% Fibonacci回撤位），且目前尚未出現明確的反轉信號。不過，即便到達57,500美元，也未必會是整個跌勢的最終止跌點。就POI區域而言，目前我們僅重點關注日線上的最近一個看跌FVG，未來數小時內有可能在該區間內出現新的訊號。至於4小時級別上的Bitcoin走勢，再次呈現出典型的區間震盪特徵，因此操作上應主要關注價格對橫向通道上下邊界的偏離與反應。圖示說明：