Pasangan EUR/USD merosot selama hari perdagangan pertama pada minggu dan tahun baru. Penurunan ini hampir tidak disebabkan oleh data PMI di Jerman atau Uni Eropa, yang ternyata lebih kuat dari yang diharapkan. Tampaknya, mata uang tunggal ini tidak lagi mampu menahan beban yang diletakkan padanya.
Selama satu setengah bulan terakhir, kami telah berulang kali menyebutkan bahwa pertumbuhan euro meninggalkan banyak pertanyaan yang belum terjawab. Kami telah bertanya seberapa sering euro menguat. Kami terus menarik perhatian Anda pada fakta bahwa pasar menafsirkan semua informasi yang masuk secara sangat sepihak. Dan kami memperingatkan bahwa semakin lama euro naik, semakin kuat penurutannya nanti.
Indikator CCI empat kali memasuki area overbought selama tiga bulan terakhir tren naik. Kami yakin bahwa ini pertama kali terjadi dalam beberapa tahun. Memasuki area ekstrim selama koreksi mengimplikasikan kemungkinan pemulihan tren utama. Dan meskipun tren tidak berlanjut, seharusnya masih ada koreksi signifikan ke arah bawah.
Namun, pasar dengan tegas menolak untuk menjual euro dan membeli dolar. Pasar yakin bahwa Bank Sentral Eropa akan mulai menurunkan suku bunga jauh lebih lambat daripada Federal Reserve, dan tidak masalah bahwa suku bunga Fed saat ini lebih tinggi dan akan tetap demikian untuk waktu yang lama. Ini adalah kasus klasik dari pergerakan yang didorong momentum dalam gaya "bitcoin." Mata uang ini naik hanya karena dibeli, bukan karena ada alasan konkret.
Bahkan selama pekan Tahun Baru, euro berhasil menguat, meskipun kalender ekonomi kosong. Dengan demikian, gerakan minggu lalu maupun gerakan kemarin sama sekali tidak terkait dengan makroekonomi atau fundamental secara langsung. Ini adalah gerakan teknikal murni, jika boleh dikatakan demikian.
Saat ini, pasangan ini berada di bawah garis moving average, yang menunjukkan tanda pertama pergeseran ke tren menurun. Menurut "Linear Regression Channel," kami memperkirakan harga akan turun, setidaknya ke level Murray "0/8" - 1.0742, di mana titik terendah lokal terakhir berada. Dalam jangka panjang, kami memperkirakan penurunan yang jauh lebih kuat, karena kami masih belum memahami apa yang dapat membuat euro naik.
Ya, selama beberapa bulan, pasar membeli euro tanpa alasan yang jelas, tetapi hal ini tidak dapat berlanjut selamanya! Yang mendorong euro naik pada November dan Desember hanyalah serangkaian laporan AS yang tidak terlalu kuat, serta pidato-pidato yang menggema dari Presiden ECB, Christine Lagarde, dan Ketua Fed, Jerome Powell, pada pertemuan bank sentral terakhir pada tahun 2023.
Namun, pada saat yang sama, pasar entah bagaimana hanya menutup mata terhadap data Eropa, yang belum memuaskan selama satu setengah tahun, menutup mata terhadap inflasi Eropa, yang sudah turun hampir ke 2%, dan menutup mata terhadap fakta bahwa diamnya Lagarde terkait pemotongan suku bunga di 2024 bukan berarti tidak akan ada pelonggaran moneter. Pasar telah mengevaluasi faktor-faktor ini, tetapi bahkan mereka harus berhenti memengaruhi pasar pada suatu saat. Sepertinya kita sekarang berada di titik balik.
Rata-rata volatilitas pasangan EUR/USD selama lima hari perdagangan terakhir per 3 Januari sebesar 72 pip dan dikategorikan sebagai "rata-rata." Oleh karena itu, kami memperkirakan pasangan ini akan bergerak antara level 1.0878 dan 1.1022 pada hari Rabu. Reversal ke atas pada indikator Heiken Ashi dapat mengembalikan pergerakan naik.
Level support terdekat:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0742
S3 – 1.0620
Level resistance terdekat:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1108
R3 – 1.1230
Rekomendasi trading:
Pasangan EUR/USD telah menetap di bawah garis moving average, sehingga pergerakan turun mungkin akan berlanjut. Kondisi overbought indikator CCI telah lama menandakan harga euro yang terlalu tinggi, dan sekarang kami memiliki sinyal pertama dari pembalikan tren ke arah bawah. Oleh karena itu, sekarang disarankan untuk berada dalam posisi short dengan target di 1.0878 dan 1.0864. Kami akan mempertimbangkan posisi long baru setelah harga kembali ditutup di atas moving average dengan target di 1.1108.
Deskripsi chart:
Channel regresi linier: Membantu menentukan tren saat ini. Jika keduanya mengarah ke arah yang sama, tren dapat dikatakan kuat.
Garis moving average (pengaturan 20,0, diperhalus): Menentukan tren jangka pendek dan ke arah mana trading saat ini harus dilakukan.
Level Murray: Level target untuk pergerakan dan koreksi.
Tingkat volatilitas (garis merah): Kemungkinan channel harga di mana pasangan ini akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan indikator volatilitas saat ini.
Indikator CCI: Masuknya ke area oversold (di bawah -250) atau area overbought (di atas +250) menunjukkan tren akan segera berbalik ke arah yang berlawanan.
