Dalam artikel ini Komitmen Traders data yang diterbitkan pada 5 Oktober dibincangkan untuk melihat jika terdapat apa-apa perubahan dalam pendapat peserta pasaran mengenai pasaran mata wang selepas ucapan Ben Bernanke. Selain itu, untuk meningkatkan ketepatan Komitmen Traders isyarat diperhatikan dalam beberapa minggu kebelakangan ini, keputusan yang dibuat oleh Reserve Bank of Australia, Bank of England dan Bank Pusat Eropah (ECB) akan mempertimbangkannya.

Jawapan  Ben 5 dan indeks prestasi USD

Walaupun terdapat satu pertumbuhan (kecil) dalam nilai USDX itu (lihat Rajah 6) 'hedger and fund investment' kedudukan bersih terus diperolehi dengan lebih ekstrem, kedudukan bersih hanya umum itu berhenti berkurangan yang sedang ditunjukkan oleh pertumbuhan pedagang kecil, COT indeks daripada 0 kepada 3%. Hedger COT indeks dan William Commercial index (WILLCO) adalah masih sama dengan 100%, COT indeks spekulator besar adalah sama dengan 0% tetapi COT indeks pedagang kecil adalah sama kepada 3%. Jika kepentingan terbuka, ia terus untuk menggugurkan: penurunan 48784-46035. Hasilnya, asas yang kukuh "beli" diperhatikan dalam pasaran USDX.

Sejak 31 Ogos nilai tiga indeks COT telah berada di kawasan kritikal 0-20% dan 80-100%. Data COT lepas mendedahkan bahawa Hedger COT indeks dan William Commercial index (WILLCO) meningkat sebanyak 1 peratus mata dari 0% hingga 1% berbanding dengan minggu sebelumnya, manakala indeks peniaga kecil COT menurun sebanyak 2 mata peratus daripada 100% kepada 98% dan spekulator besar COT indeks tinggal di peringkat minggu sebelumnya. Kepentingan terbuka di pasaran masih rendah, walaupun sedikit peningkatan. Secara keseluruhannya, masih terdapat satu isyarat yang kuat aliran menurun di pasaran EURUSD. Keputusan ECB untuk mengekalkan kadar faedah pada tahap yang sama bermakna bahawa tidak ada halangan baru bagi EUR untuk menggugurkan USD. EURUSD analisis teknikal dijalankan dan dibincangkan dengan lebih lanjut secara terperinci.

Situasi di pasaran mata wang lain tidak jauh berbeza dari minggu sebelumnya, tingkah laku peserta pasaran adalah sama kepada orang-orang yang diperhatikan dalam pasaran EURUSD. Sebagai contoh, di pasaran Franc Switzerland terdapat sebarang perubahan dalam nilai Komitmen Traders data berdasarkan petunjuk: spekulator besar dan kecil indeks peniaga COT adalah sama 100%, Hedger COT indeks, WILLCO dan kepentingan terbuka indeks COT sama kepada 0%.

Di samping itu, pada 4 Oktober Bank of England (BoE) ahli jawatankuasa bersetuju untuk menjaga kepentingan pada tahap 0.50% sebelumnya. Ia akan menyimpan mata wang kurang menarik bagi pelabur jangka pendek yang mencari kadar yang lebih tinggi. Keputusan ini menyokong pendapat mengenai pasaran: kini kita melihat permulaan aliran menurun di pasaran GBPUSD.

Figure 4: GBPUSD futures and options, the COT indicators. History: from Apr 2012 to Oct 2012.

The last currency market I would to draw your attention to is the AUDUSD exchange rate where the Reserve Bank of Australia (RBA) decided to drop the short-term interest rate by 25 basis points from 3.50% to 3.25%. The decision was made on 2^nd of October. If the COT data is considered, the COT indices are still within the critical areas, however, they have shifted to critical area borders: the large speculator COT index dropped to 80% and the small trader COT index dropped to 96%, while the hedger COT index and Willco increased to 17% and 14%, respectively. Such fast trader position moves in the opposite directions have two reasons. First, the AUDUSD exchange rate has dropped significantly in recent weeks. Second, the decision of the RBA to decrease the interest rate will make the Australian dollar a less attractive currency which might stabilize the current exchange rate and I would not except as significant drop of the currency value relatively to USD as it is expected in the European currency markets.

Saya percaya bahawa kini merupakan permulaan trend menaik boleh diperhatikan dalam pasaran USDX. Satu potensi pertumbuhan boleh dihadkan oleh garis rintangan yang kuat bulanan di 83.50-84.00 yang ditubuhkan pada Ogos 2010 dan telah diuji sebanyak dua kali pada tahun 2012.

Dalam pasaran CHFUSD gambar teknikal sama kepada pasaran USDX: satu trend kenaikan harga telah bermula dan peningkatan potensi hanya dihadkan oleh garisan rintangan di 0.9970-1.0000. Walaupun ketidaktentuan masih rendah, ia ditunjukkan oleh nilai ATR 0.0059.

Akhirnya, dalam pasaran GBPUSD menurun diperhatikan dan volatiliti telah meningkat sedikit berbanding dengan minggu sebelumnya. Sekali lagi, penurunan adalah terhad oleh garis sokongan mingguan pada 1.54 dan garis bulanan pada kira-kira 1.5240.

Dengan jumlah sehingga, beberapa peristiwa penting telah berlaku minggu lepas. Keputusan yang dibuat oleh bank-bank pusat Eropah memberikan satu lagi sebab untuk mempertimbangkan semasa trend jangka pendek dalam pasaran untuk menjadi permulaan trend jangka sederhana dan tidak pembetulan kecenderungan sebelum ini diperhatikan dalam bulan Ogos dan September. Dagangan di pasaran AUDUSD mesti teliti semula dinilai kerana kadar faedah penurunan jangka pendek oleh RBA boleh menghentikan penurunan lagi kadar pertukaran.

Maklumat mengenai kajian dan analisis ramalan 

Lebih maklumat mengenai data COT boleh diminta daripada pengarang ulasan ini atau terdapat di laman web Komoditi Hadapan Suruhanjaya Dagangan www.cftc.gov.

Membuka atau menutup kedudukan anda hanya selepas pertimbangan secara berhati-hati. Analisis tambahan diperlukan untuk mengenal pasti waktu masuk ke dalam dan keluar daripada pasaran menanggung dalam minda strategi pengurusan wang anda sendiri. Pengarang menyediakan maklumat penting mengenai pasaran dan membentangkan pendapat beliau tentang pasaran mengambil kira strategi dagangan unik yang dinyatakan.