Сегодня торговля на рынках стала для многих трейдеров настолько рутинным занятием, что доведенные до автоматизма действия не вызывают у них ни малейшего интереса и любопытства. И зря! За каждой функцией, стратегией и действием участника рынка кроется отлаженный и отработанный десятилетиями алгоритм, со своей историей и характерными особенностями. Сегодня мы детально поговорим об одной из таких концепций торговли – шорт-сквизе – и постараемся определить причины ее популярности у трейдеров.

Что такое шорт сквиз?

Говоря простым языком, шорт сквиз это быстрое повышение стоимости акции на фоне избытка ее коротких продаж. Позже, для лучшего понимания размера этого “быстрого повышения стоимости”, мы приведем вам пример из 2021 года, когда группа дей-трейдеров* организовала на рынке шорт-сквиз, в результате которого цены на некоторые акции увеличились более чем на 1000%!


Однако чтобы окончательно разобраться, шорт сквиз что это, необходимо ознакомиться с определениями «длинная» и «короткая» позиция. При открытии длинной позиции инвестор приобретает актив, надеясь, что его стоимость будет увеличиваться с течением времени. Тогда как короткая позиция – это продажа актива по причине уверенности в том, что со временем его цена будет падать.

В случае со сквиз шорт нас интересуют короткие позиции, открывая которые трейдер занимает у брокера определенное количество интересующих его акции, а позже продает их покупателям на рынке. Если стоимость ценной бумаги со временем падает, трейдер выкупает акции по более низкой цене и возвращает фирме-посреднику. Таким образом инвестор получает прибыль от снижения стоимости актива.

Короткие позиции – прерогатива крупных институциональных инвесторов. Однако проникнуться прелестями такой стратегии торговли может и любой розничный трейдер. Сделать это он может с помощью инструмента CFD* – своеобразных производных на базовый актив.

И вот сейчас, детально изучив принципы работы коротких позиций, мы можем обратиться к полному определению шорт-сквиза. Это ситуация, когда стоимость актива резко увеличивается, загоняя в угол продавцов с открытыми короткими позициями. В этом случае продавец вынужден закрывать имеющиеся у него ордера на продажу и покупать ценные бумаги, чтобы вернуть брокеру свой первоначальный заем. В результате закрытия продавцами коротких позиций и их вытеснения с рынка происходит резкий рост цены актива.

Чтобы начать торговать по стратегии шорт-сквиза, вам необходимо получить доступ к мировым рынкам. Сделать это максимально быстро и безопасно вы можете на торговой платформе MetaTrader 4, доступной для скачивания на сайте ИнстаФорекс. С помощью этой торговой площадки вы получите доступ к CFD на ценные бумаги, индексы, сырье, валюты и многое другое.

*Дей-трейдеры – участники рынка, совершающие сделки только в течение дневной сессии, закрывая все позиции к ее окончанию.
*CFD (контракты на разницу цен) – это недорогие контракты, позволяющие торговать множеством финансовых инструментов путем спекуляции на разнице стоимости базового актива или ценной бумаги.

Понятие шорт-сквиз не имеет привязки к определенному рынку. Он может случиться с абсолютно любым классом активов: драгоценными металлами, сырьем, акциями и т.д.

Причины шорт-сквиза

Существует множество факторов, способных привести к шорт-сквизу. При этом наличие коротких сделок на рынке чаще всего становится первопричиной этого явления. Так, чем дольше наблюдается падение рынка, тем выше вероятность, что количество продавцов превзойдет число покупателей. Однако что может являться глобальной причиной для такого эффектного явления? Узнаем прямо сейчас!

1. Важные новости
Во-первых, это новости зарегистрированных на бирже компаний. Когда стоимость ценных бумаг определенного производителя снижается – на рынке активируются продавцы, спешащие открыть короткие сделки и заработать на будущем падении цены. Однако если в новостях появляется позитивная информация (к примеру, отчетность о выросшей прибыли), многие инвесторы пересматривают свои позиции и закрывают сделки. Зачастую такая ситуация на рынке становится сигналом трейдерам для начала шорт-сквиза акций.

Во-вторых, это экономические новости. Так, ощутимое изменение политики Центрального банка может стимулировать шорт-сквиз валютного рынка.

К примеру, если Центробанк решит изменить процентные ставки и опубликует положительный прогноз дальнейшего развития мировой экономики, скорее всего, трейдеры начнут единовременно закрывать ордера на продажу. Это, в свою очередь, вызовет резкий взлет цен, т.к. большинство инвесторов бросится скупать валюту для закрытия коротких позиций на рынке.

2. Технический анализ
Когда в течение определенного времени стоимость актива придерживается медвежьего (нисходящего) тренда, трейдеры стремятся переместить стоп-лоссы* ниже. В таком случае наблюдается определенная синхронность: инвесторы смещают свой стоп-лосс ниже одновременно с общим рыночным движением вниз. Таким образом трейдеры стремятся зафиксировать прибыль при возможных движениях рынка в противоположном направлении.

При этом в случае, когда у большинства инвесторов стоп-лоссы стоят примерно на одном уровне, появление важной новости способно их моментально активировать. Такая активация ордеров у трейдеров с короткими сделками провоцирует высокую покупательскую активность, результатом которой становится шорт-сквиз.

3. Прессинг со стороны покупателей
Давление со стороны покупателей активов – достаточно новое явление на рынке. Оно возникает в результате постоянного обмена трейдерами торговыми идеями в Сети. Позже множественные сторонники одной идеи объединяются для шорт-сквиза на определенную компанию, по ценным бумагам которой преобладают открытые короткие позиции. В результате такой массовой атаки продавцы вынуждены закрывать сделки на продажу и открывать – на покупку, что приводит к эффектному увеличению цен.

Описанная выше ситуация случилась на рынке относительно недавно, в начале 2021 года. Тогда объединенные одной идеей трейдеры с сайта Reddit организовали шорт-сквиз на американскую розничную сеть GameStop, по акциям которой были открыты в основном короткие позиции. В результате атаки рост ценных бумаг компании составил более 1000% и привел к ощутимому хаосу на многих хедж-фондах*.

Позже вдохновленные предыдущими успехами трейдеры попытались организовать шорт-сквиз серебра. О том, чем закончилась это предприятие, вы можете узнать на странице аналитических обзоров от ИнстаФорекс.

*Стоп-лосс – это разновидность ордера, который выставляется трейдером для ограничения возможных убытков в случае движения рынка против открытой сделки.

*Хедж-фонд – это инвестиционный фонд, целью которого является максимизация доходности при заданных рисках или минимизация рисков для заданной доходности.

Заключение

После прочтения изложенной выше информации вы можете задаться вопросом: “Как использовать эти знания в повседневной торговле и инвестировании?” Во-первых, понимание природы шорт-сквиза помогает не потерять денежные средства на нем. Случается, трейдеры считывают импульс роста рынка как появление нового бычьего (восходящего) тренда и начинают покупать рядом с локальными максимумами, надеясь на среднесрочный потенциал. Однако при откате цены вниз они попадают в убыток. В этом случае у инвесторов остается мало вариантов для маневра: либо фиксировать убыток, либо ждать более комфортной для продажи цены.

Если такой вариант событий вам не близок – рекомендуем просто наблюдать за подобными рыночными ситуациями со стороны. Если же вы оказались счастливым обладателем ценной бумаги, положение которой приближается к шорт-сквизу – задумайтесь о фиксации прибыли при достижении ею привлекательной стоимости. Скорее всего, в будущем у вас появится возможность выгодно переоткрыть позицию вслед за откатом.