«Форекс – ликвидный рынок». Эту фразу слышали многие. Но что именно означает данный термин и какие нюансы о ликвидности в трейдинге нужно знать для того, чтобы стать реальным участником этого рынка? Читайте далее!
Что такое ликвидность?
Ликвидность – это не новшество двадцать первого века. Важность данного фактора была понятна людям с древних времен, когда возникли первые торговые отношения. Трейдеру же уверенные знания о ликвидности помогут зарабатывать на финансовых рынках с уменьшенными рисками.
Само по себе понятие ликвидности (liquidity) означает возможность быстро продать актив с минимальной потерей цены от стоимости покупки. Некоторые характеризуют ликвидность как наличие высокого спроса и предложения (ликвидный товар).
Исходя из этого, нетрудно догадаться, что в контексте трейдинга под ликвидностью понимается возможность быстрого и легкого превращения конкретного инструмента в деньги, а также способность инструмента продаваться и покупаться без особых проблем.
Золото или краткосрочные облигации США как инструменты являются высоколиквидными: по разумной цене их можно продать в любой момент в любой точке мира. Допустим, с облигациями Венесуэлы дела при продаже обстояли бы не так радужно: многие не рискнули бы покупать их, опасаясь банкротства государства.
По аналогии можно понять, что, к примеру, доллар США и евро – ликвидные валюты, то есть они могут легко и быстро продаваться и покупаться, будучи востребованными во всем мире.
Ликвидность акций подразумевает под собой возможность конкретной бумаги трансформироваться в наличные деньги. Как выглядит идеальная цепочка действий в данном случае: вы выбираете бумаги со стабильным спросом – у вас готовы их приобрести по вашей цене – вы получаете максимальную прибыль.
Компания ИнстаФорекс предоставляет доступ к большому выбору ликвидных финансовых инструментов. Количество активов для трейдинга постоянно растет. Речь идет не только о CFD на акции, но и о многих других категориях инструментов: валюте, индексах, энергоресурсах и тому подобное.
Как измерять ликвидность на Форекс
В целом ликвидность активов на финансовых рынках измеряется по таким параметрам, как:
- Ширина или величина спреда;
- Глубина или количество ордеров по самым выгодным ценам;
- Скорость исполнения самого большого рыночного ордера;
- Упругость, т.е. время, которое необходимо рынку для восстановления после исполнения ордера.
Высоколиквидный рынок, как правило, характеризуется небольшими спредами и хорошей глубиной, благодаря чему происходит быстрое исполнение ордеров.
Категории ликвидности (низкая, средняя, высокая)
Чтобы еще лучше разобраться в концепции ликвидности, рассмотрим ее с точки зрения всех известных активов.
Так, их условно можно разделить на три категории:
- Низколиквидные. Требуют много времени на реализацию. Они также обладают высокой себестоимостью. Это, например, предметы роскоши (в т.ч. очень дорогие дома, квартиры).
- Среднеликвидные. Требуют на реализацию период от недели до нескольких месяцев. Это, например, машины, квартиры и дома среднего класса.
- Высоколиквидные. Реализуются очень быстро. Это валюта, фьючерсы, вклады в банках, акции, облигации и тому подобное.
Как применять ликвидность в трейдинге
Как мы упоминали выше, рыночная ликвидность характеризуется величиной спреда и объемом торгов.
Например, максимальные объемы торгов и минимальные спреды наблюдаются при торговле такими высоколиквидными торговыми инструментами, как пары валют USD/EUR, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD, NZD/USD, GBP/JPY и EUR/JPY.
А низколиквидными валютами в данном контексте будут, например, турецкая лира, мексиканское песо, бразильский реал). Их объединяют минимальный объем сделок и высокая волатильность. Также невыгодной парой для торговли будет, например, DKK/USD, так как датская крона характеризуется высоким спредом и низкой волатильностью.
Ликвидность на Форекс может варьироваться в течение торгового дня, т.к. работа основных финансовых центров стартует в разных часовых поясах. Например, при открытии европейской торговой сессии и в частности лондонской, можно наблюдать пиковую ликвидность. Рыночная активность постепенно возрастает в течение европейской сессии, пока в игру не вступят участники рынка из Северной Америки. Ликвидность резко падает к концу европейской сессии и снижается со второй половины американской сессии до закрытия нью-йоркской.
Заключение
Бесспорно, торговля на финансовых рынках требует внимания и навыков. Но обеспечив себя знаниями, трейдер может в разы повысить шансы на успех. Знания о ликвидности необходимы и новичкам, и опытным трейдерам. Это фундаментальная основа, без которой сложно объективно оценивать потенциальную доходность или перспективность отдельно взятых финансовых инструментов.
Ознакомившись с понятием ликвидности вам будет проще изучать аналитику Форекс, прогнозировать движение цен активов и выстраивать собственную торговую стратегию вместе с брокером ИнстаФорекс.
Назад к статьям
