Чем подкреплена криптовалюта

Криптовалюты – это электронные платежные системы, которые функционируют исключительно в виртуальном пространстве. Они обладают собственными денежными единицами, все транзакции с которыми защищены криптографическим шифрованием.

Такие системы децентрализованы, то есть они не имеют единого регулирующего органа.

Сам термин “криптовалюта для начинающих” появился в апреле 2011 года после того, как в журнале Forbes была опубликована статья о первой криптовалюте – биткоине.

В чем заключается принцип работы криптовалюты?

Криптовалюты не обладают физическим выражением, оборот их может происходить исключительно в виртуальной среде, а если говорить точнее – в электронных кошельках.

Чаще всего данные о торговых счетах пользователей и всех их операциях по покупке или продаже криптовалют хранятся в системе в зашифрованном виде. Шифрование это использует технологию распределенной базы данных блокчейн.

Блокчейн – это непрерывная последовательная цепочка блоков, которые выстроены между собой по определенному принципу и которые содержат в себе определенную информацию. Связь между этими блоками осуществляется нумерацией и тем, что каждый блок обладает собственной хеш-суммой и хеш-суммой блока, который стоит перед ним.

Работа всей этой платежной системы поддерживается пользователями и различными добровольцами, которые запускают ее приложение у себя на персональных компьютерах.

Большинство криптовалют, в том числе популярный биткоин, функционируют без регулирующего органа, то есть никем и ничем не контролируются.

Как правило, появление новых виртуальных монет происходит за счет их добычи (майнинга), которую осуществляют пользователи, запуская специальное приложение. За то, что используются мощности вычислительных устройств персональных компьютеров, их владельцам перечисляются виртуальные деньги.

Как возникли криптовалюты?

Первая версия программного обеспечения, предназначенная для работы с платежной системой биткоина, появилась в сети Интернет в январе 2009 года. Автором ее является некий Сатоши Накамото, чья личность до сих пор не раскрыта. Вероятно, под этим псевдонимом кроется не один человек, а группа людей или даже технологических корпораций.

В самом начале своего появления эта новая валюта использовалась исключительно в узком кругу программистов-энтузиастов.

Впервые биткоин использовали в качестве платежного средства 22 мая 2010 года. Тогда программист из штата Флорида Ласло Ханич решил применить биткоины при покупке пиццы.

Добывались биткоины тогда было намного легче, а вот тратить их было некуда. Проголодавшийся Ханич решил реализовать накопившиеся у него виртуальные монеты хотя бы для того, чтобы перекусить. Он написал сообщение своим коллегам на одном форуме, в котором предлагал перечислить 10 тыс. единиц новой валюты любому, кто согласится купить ему две пиццы.

На эту просьбу откликнулся пользователь под ником Jerocs, и не пожалел об этом. Потратив на две пиццы примерно 40 долларов, он получил внушительную сумму биткоинов, которая через какое-то время выросла до нескольких тысяч долларов.

В 2010-2011 годах в виртуальном пространстве стали возникать первые криптовалютные биржи, где можно было обменять биткоины на реальные деньги.

Уже весной 2011 года биткоин дорос до паритета с долларом США. В этот же период стали появляться другие криптовалюты – аналоги биткоина. Их основное отличие от первой криптовалюты заключалось в способе шифрования, но были и другие особенности. Новые криптовалюты получили названия Litecoin, Etherium ("эфир"), Ripple и Dogecoin.

В 2017 году произошло разделение биткоина: был теперь обычный биткоин и появился более надежный (как утверждают разработчики) Bitcoin cash.

С 2011 года биткоин стали все чаще использовать те, кто занимался противоправными действиями (например, торговлей наркотиками). Их привлекала криптовалюта тем, что все операции с ней они могли проводить анонимно.

С 2013 года биткоинами стало возможно оплачивать услуги и товары в некоторых магазинах, работающих в режиме онлайн. В этот же период криптовалюта стал аактивно использоваться и при бронировании отелей.

Но уже в 2017 году многие сервисы и производители начали отказываться от приема платежей в биткоинах, хотя до этого охотно принимали их в качестве оплаты. Дело в том, что биткоин тогда обладал очень неустойчивым курсом, подверженным резким колебаниям.

В начале 2016 года курс одной единицы криптовалюты составлял $400, но уже к концу 2017 года он достиг почти $20 тыс. Спустя совсем немного времени стоимость биткоина снизилась до $3,5 тыс. А в конце 2020 года рост снова возобновился – биткоин вырос на графиках до $50-60 тыс.

Чем обеспечены криптовалюты?

Цена крупнейшей криптовалюты биткоина в ноябре 2023 года достигла максимума за последние 20 месяцев – $42 тыс. Рыночная капитализация биткоина составляет более $819 млрд.

По состоянию на 8 декабря 2023-го годовой рост биткоина в процентах был самым существенным с 2020 года.

На октябрь 2021-го на рынке функционирует почти 13 тыс. виртуальных монет. Самые популярные из них:

Etherium, его капитализация составляет $266 млрд, цена за одну единицу – $2,2 тыс.
BNB, капитализация – $38,7 млрд, цена – $252
Tether, капитализация – $90,7 млрд, цена – $0,99
USD Coin, капитализация – $24,2 млрд, цена – $1

Первая официальная государственная криптовалюта была запущена в Венесуэле, она получила название petro. Запустило ее правительство страны 20 февраля 2018 года. Криптовалюта должна была помочь стране справиться с разгулявшимся экономическим кризисом и сильной инфляцией официальной денежной единицы – боливара.

Цена Петро была обеспечена ценой барреля нефти, добываемой на территории Венесуэлы. Время показало, что решение властей было поспешным, криптовалюта эта не снискала популярности и не стала широко применяться ни в самой Венесуэле, ни за ее пределами.

Что касается криптовалют, то большая половина из них не обеспечена физическими резервами. Некоторые виртуальные монеты имеют привязку к золоту и фиатным валютам. Примером могут служить:

криптовалюта Tether – привязана к доллару США
криптовалюта DigaxDAO – обеспечена слитками золота (они хранятся в сейфе компании-эмитента в Сингапуре)

Блокчейн-активы не имеют привязки к физическим активам, а это значит, что у них нет единого эмитента и нет гарантий защиты прав пользователей. Курсы таких виртуальных денег, как правило, сильно колеблются на графиках.

Цена криптовалюты отражает особенность той структуры проектов, в которых они функционируют:

децентрализация, то есть отсутствует единый центр управления
лимитированный объем выпускаемых монет
полная прозрачность всех транзакций, то есть любой пользователь может найти информацию о том, на какой адрес и в каком количестве были отправлены средства

Чем подкреплена криптовалюта? Цена той или иной монеты формируется за счет спроса и предложения. Спрос, в свою очередь, зависит от веры криптосообщества в надежность виртуального актива.

Формально электронные деньги обеспечиваются стоимостью, которую определил продавец за условный актив.

Можно сказать, что цифровые деньги очень схожи с бумажными. Привычные нам валюты обеспечены обещанием правительства применять их в обмен на товар (или услугу). Криптовалюты обеспечены гарантией продавца обменивать условный товар на конкретное количество виртуальных монет.

Чем подкреплен Биткоин?

Курс биткоина волатилен, он постоянно меняется. Так, в апреле 2021 года одна его монета оценивалась в $63 тыс, но уже в июле курс рухнул до $29 800. В октябре того же года биткоину удалось восстановить утраченные котировки, одну монету можно было приобрести уже по $64 тыс.

С момента своего возникновения главная мировая криптовалюта подорожала в несколько миллионов раз. В 2009 году, на заре своего существования, на ресурсе New Liberty Standard (сайт, который первым предложил покупку биткоинов) была установлена цена биткоина на уровне всего-то $0,000764.

Биткоин, как и любая криптовалюта, не имеет физического выражения. А к неосязаемому у человека всегда есть недоверие.

Еще пару лет назад наличие пластиковых карт у людей было редкостью. Почти все люди снимали перечисленные им средства в день заработной платы, а потом просто убирали пластиковую карту на полку на целый месяц.

Сейчас, конечно же, такое себе сложно представить, пластиковые карты постоянно находятся в кармане у людей, поскольку мы расплачиваемся ею за любые услуги и товары. Выйти из дома без пластиковой карты, на которой находятся в электронном виде неосязаемые деньги, сегодня уже не представляется возможным.

Сейчас даже пенсионеры весьма уверенно пользуются терминалами самообслуживания, устанавливают у себя мобильные приложения интернет-банкинга, и при этом неделями не касаются реальных купюр и монет.

У каждой цифры в чеке есть эквивалент, то есть указанную на счету сумму всегда можно получить наличными деньгами. Безналичная транзакция может полностью оплатить товар или услугу, равно как и наличные деньги. Монета на счете всегда равна отчеканенной монете.

Главное отличие биткоина от привычных денег – это отсутствие организации, которая бы выдавала монеты. Биткоин невозможно дорисовать или уменьшить его цену. Биткоины можно получить главным образом за счет майнинга, а это значит, что процесс его возникновения полностью децентрализован, искусственное создание его дефицита невозможно.

Бытует мнение, что деньги и их покупательская способность обеспечены некими ценностями. Например, чем дороже нефть и золото, тем выше будет курс денег.

Биткоин же не обеспечен ни золотым фондом, ни нефтяным сектором. Это необычно, потому и вызывает сомнения у общества. Но это в теории.

На практике же все не настолько банально. Например, цена фунта стерлингов раньше была подкреплена золотом, которое хранится в банке,выпускающем банкноты. Но со временем банки начали выпускать банкноты, основанные исключительно на доверии, без привязки к объему золота, который находится в резерве.

Такая же ситуация и с долларом, чья цена в действительности в 10 раз ниже, чем официально заявляют банки. По этой причине обеспечение золотом для фиатных денег уже не актуально.

Таким образом, на сегодня ситуация с валютами такая: они стоят ровно столько, сколько за нее готовы дать. Обеспечение золотом – это уже давно не самый главный и далеко не единственный способ усилить ликвидность и повысить стоимость.

Биткоины также нельзя нарисовать и напечатать, понизив тем самым их стоимость. Биткоинами нельзя управлять, чтобы формировать искусственный их дефицит.

Экосистема биткоина – это полностью децентрализованная система, она не имеет хозяев. Монеты выпускает исключительно сеть майнеров, а именно миллионы составляющих цепочки блоков участников системы. Это не быстрый процесс, что и упрощает в итоге все расчеты.

Как определить, чем подкреплена криптовалюта и какая стоимость у нее, если нет компании-эмитента? Для этого необходимо учитывать:

Криптовалюта – это всего лишь набор цифр, которые появились в результате математических вычислений. При ее появлении затрачиваются ресурсы, они же являются себестоимостью. В итоге себестоимость эта будет ежегодно расти, блоки будут расшифровываться все сложнее, а значит энергии для добычи будет тратиться все больше. Усложнение и удорожание процесса майнинга будут делать биткоин все дороже и дороже.
Надо помнить, что выпуск биткоинов строго ограничен. К 2034 году будет добыт 21 млн. единиц, а после этого майнинг прекратится, количество существующих монет будет только уменьшаться.
Спрос на биткоин, само собой, повышает его цену. Правда, этот процесс не стоит воспринимать как бесконечный. Тот факт, что за биткин готовы отдать любую фиатную валюту, и придает ему вес.
Важно то, что биткоин уже начал функционировать в некоторых странах качестве законного платежного средства. Например, биткоин принимают магазины и интернет-сервисы, можно использовать биткоины в Paypal и WebMoney.

Собственно, всеми этими фактами и подкреплен биткоин. О них подробнее мы поговорим ниже.

С того самого момента, когда за 25 биткоинов были проданы две пиццы, первая криптовалюта обрела свою стоимость и, очевидно, что вряд ли сможет опуститься до этого уровня. Но вот каким в итоге окажется предел – покажет только время.

Криптовалюты и фиат

В обществе бытует мнение, что курс национальных валют поддерживается золотовалютными запасами страны (в которой происходит их оборот) и ее валовым внутренним продуктом (то есть общим доходом граждан страны и ее компаний за конкретный отрезок времени). Раньше так и было.

Но в современной действительности ценность фиатных денег напрямую зависит от состояния экономики государства и тех действий, которые предпринимает правительство во внутренней и внешней политике.

Выпуск бумажных денег в обращение (их эмиссия) почти не ограничен. Центральные банки печатают новые купюры, а далее регулируют (контролируют) их обращение на территории государства.

Основными фиатными валютами являются доллар США, евро и фунт стерлингов. Доллар – это самая распространенная валюта для международных операций.

Что касается криптовалют, то они, в отличие от фиатных денег, не обладают физическим эквивалентом. Так, объем выпускаемых в обращение биткоинов, как и других цифровых монет, заранее установлен. Пользователи имеют возможность самостоятельно добывать криптоактивы, пользуясь мощностью своих вычислительных машин.

Проще говоря, все цифровые активы обеспечены стоимостью майнинга (добычи), ограниченным выпуском (заранее известно, сколько виртуальных единиц будет запущено в обращение) и спросом на крипторынке.

Главным достоинством криптовалюты является то, что она дает возможность любому человеку, вне зависимости от того, в какой точке мира он находится, получить прямой доступ к любым финансовым услугам. А вот открыть банковский счет не так-то просто, поскольку важно предоставить много персональной информации, в том числе адрес.

Мы знаем, что миллиарды людей по всему миру могут вообще не иметь адреса, а это означает, что они не смогут воспользоваться услугами банка в привычной нам финансовой системе.

С криптовалютами все иначе: пользоваться электронными деньгами может абсолютно любой человек, все, что ему для этого требуется – это устройство с выходом в Интернет.

К тому же, в отличие от фиатных денег, все криптовалютные транзакции будут анонимными. Операции с криптовалютами хоть и являются публичными, но никакая персональная информация не фиксируется. Единственное, что доступно – это адреса электронных кошельков пользователей и сумма произведенной транзакции.

Майнинг

Майнинг – это добыча криптовалюты. И это еще один ответ на вопрос “чем подкреплена криптовалюта”.

Добытчики криптовалюты (майнеры) подтверждают свои транзакции, добавляют их в новые блоки, за это и получают монеты.

Что касается биткоина, то награда за него вдвое уменьшается примерно каждые четыре года. Этот фундаментальный процесс получил название халвинг.

Так, в 2023 году майнеры получали 6,25 биткоина за найденный блок. Часть монет при этом продавали, чтобы компенсировать затраты на электроэнергию и недешевое оборудование для майнинга.

Внушительные торговые объемы довлеют на стоимость криптовалюты. В самом начале формирования криптоиндустрии продажа большой партии виртуальных монет могла заметно снизить их курс, а участники торгов при этом старались уйти в режим ожидания.

Однако после халвинга биткоина в мае 2020 года влияние майнеров на его сеть постепенно стало уменьшаться.

С 2021 года те, у кого имеется вычислительное оборудование для майнинга, начали постепенно продавать свои виртуальные монеты, хотя могли бы хранить их долгие годы.

Это снижение волатильности денежных потоков связано, вероятнее всего, именно с уменьшением награды за добычу виртуальных монет. Согласно данным CoinMetrics, общий объем биткоинов на адресах майнеров заметно сократился – в 2015 году было 25%, а в 2021 стало уже 18%.

Уменьшение аккумуляции биткоина означает, что майнеры уже не будут иметь такого влияния на крипторынок, который они имели ранее за счет продажи монет.

Ограниченная эмиссия

Если выпуск новых виртуальных монет ограничивается или прекращается, то чем меньше этих активов на рынке начинает функционировать, тем выше и быстрее начнет подниматься цена.

Так, биткоин обладает лимитированной эмиссией, а именно 21 млн монет. К слову, последний биткоин должны добыть к 2140 году. Во время булрана в 2017 году на рынок пришло очень много начинающих криптодеятелей, которые покупали монеты до тех пор, пока цена биткоина не поднялась до $20 000.

Другие криптотрейдеры активно интересовались теми активами, которые стоили в разы дешевле биткоина, например, криптовалютой Ripple. Когда биткоин вырос до $20 тыс, Ripple поднялся до $3,8.

Трейдеры надеялись, что курс альткоина начнет существенно расти, но забыли об эмиссии в 100 млрд. Если пересчитать капитализацию Ripple, которая была в декабре 2017 года (помним, что монета была выпущена в лимитированном количестве – всего 21 млн единиц), то получится, что сейчас она стоила бы чуть больше $18 тыс. Сегодня XRP по отношению к доллару США торгуется на отметке 0,609.

Другой пример альткоина с такой же ограниченной эмиссией – это Yearn Finance (YFI). Этого актива было выпущено всего 36,666 тыс. единиц. В 2020 году криптовалюта умудрилась вырасти в цене более чем на 4000% – с $907 до $43 тыс. В мае 2021 года курс YFI достиг внушительной стоимости – $82 700, а в октябре того же года он уже торговался по $35,8 тыс за одну единицу. Сегодня курс YFI равен $8 366,48.

Криптовалюту нельзя подделать

Цифровые деньги не имеют материального выражения, их нельзя потрогать, спрятать, передать и т.д. В фактическом плане это код, его невозможно изменить или подделать.

Тот факт, что выпуск новых монет биткоина ограничен, помогает отследить любую транзакцию с ним и выяснить, где были эти монеты получены и куда они были потрачены

Все операции с криптовалютами в сети блокчейн прозрачны, это своего рода определенная последовательность действий в заданном едином алгоритме. Никто не может создать еще один блок, это просто нереально.

Правда, гипотетически обмануть систему возможно. Речь идет о двойной трате, то есть оплате одной транзакцией двух разных товаров. Но для того, чтобы провернуть такое, участник сети должен обладать огромным процентом вычислительных мощностей. А учитывая, каким размером блокчейна обладает биткоин, осуществить такую аферу на практике не представляется возможным.

Криптовалюты и вера в технологию

Создание новых платформ и разработка новых технологий на основе блокчейна положительно влияют на курсы виртуальных денег.

Главной целью создателей криптоплатформ всегда являлось сохранение конфиденциальности и децентрализации, при этом важным всегда было сохранять максимально низкую стоимость транзакций. Чем совершеннее криптовалюта, тем больше у нее шансов на активный и быстрый рост.

Стоимость виртуальных монет растет также за счет того, в каких областях она может применяться. Чем шире оказывается круг этих областей, тем выше будет расти курс виртуального актива.

В 2023 году огромной популярностью стали пользоваться платежные системы, которые осуществляют операции с криптовалютами. Примером может служить CoinsPaid – компания, которая разрабатывает продукты для взаимодействия с криптовалютами в B2B и B2C.

Активное применение технологии блокчейн в бизнесе идет на пользу всей криптовалютной индустрии, поскольку повышает доверие общественности к криптовалютам. Население начинает проявлять повышенный интерес к электронным деньгам, а курс наиболее популярных и признанных в обществе криптоактивов начинает в это время стремительно расти.

Статус криптовалют в разных странах

Биткоин, как и большинство других виртуальных монет, не привязан к национальным валютам или активам. Вес его на рынке основан исключительно на доверии его держателей.

Курс криптовалюты определяется на виртуальных биржах, которые реализуют торговые операции, то есть осуществляют обмен его на реальные деньги. Из-за этого криптовалюты признаны высокорисковыми активами, принцип их существования приравнивают к финансовой пирамиде (то есть к мошенническому проекту, который имитирует выгодные инвестиции).

Так, в 2017 году глава известного американского банка JP Morgan Chase Джейми Даймон негативно высказался о криптовалютах, назвав их средствами для мошенничества. Глава крупнейшей в мире финансовой организации сравнил криптоактивы с голландской тюльпановой лихорадкой, которая длилась в 1637–1638 годах. Более того, Даймон пообещал уволить любого сотрудника своего банка, который решится торговать криптоактивами.

В конце 2013 года объем операций с биткоинами достиг такого размаха (туда добавился еще и нелегальный бизнес), что привлек внимание властей многих стран. Тогда же возник вопрос регулирования использования всех этих электронных денег.

Во многих странах, в том числе в Евросоюзе и в Соединенных Штатах, оборот биткоинов не запрещен и не регулируется на законодательном уровне. Правда, правительства этих стран все же выступают за то, чтобы поскорее уже усилить контроль над операциями с криптовалютами.

Многие главы государств намерены даже ввести повышенный налог за проведение любых транзакций, связанных с использованием виртуальных денег.

На сегодняшний день разные государства по-разному относятся к виртуальным деньгам. Финансовым организациям запрещено проводить любые транзакции, связанные с ними.

Отсутствие регулирования и признаки финансовой пирамиды – это не единственные претензии к криптовалютам. Дело в том, что затраты на электроэнергию при добыче существующего на сегодня объема биткоинов ежегодно составляют 200 млрд кВт?ч. Такой объем израсходованного электричества соответствует его годовому объему, который потребляет, например, целая Турция.

Помимо этого, быстрое распространение майнинга спровоцировало спекулятивный рост цен на компьютерные комплектующие. Наибольшим спросом, а соответственно, и самым быстрым ростом цен отличаются видеокарты, поскольку их чипы более всего приспособлены для майнинга.

Где запрещен оборот криптовалют?

Многие страны запрещают использование криптовалют на своей территории – и физическими, и юридическими лицами. Это Египет (там запрет ввели в 2018 году), Непал (запрет с 2017), Боливия (запрет с 2014), Алжир (запрет с 2018), Бангладеш (запрет с 2017). Такие страны, как Катар и Бахрейн, запрещают на своей территории вкладывать деньги в криптовалюты, но при этом разрешают это делать своим гражданам за границей.

Вьетнам также ввел запрет на оборот криптовалюты, с 2017 за это можно получить большой штраф размером до $8,7 тыс. Одновременно с этим власти страны не вводили закон об обязательном контроле за покупкой криптовалют.

В Китае запрещено осуществлять операции с криптовалютой всем финансовым организациям с 2013 года. В 2017 году китайское правительство закрыло все биржи, которые осуществляли оборот криптоактивов.

С 2018 году в Китае запрещен и майнинг, а с 2021 года – любой обмен виртуальных монет.