Луна криптовалюта Lunc

Luna Classic (LUNC) – это ребрендинговое название токена LUNA, который уже не торгуется на большинстве бирж. Относится этот актив к сети Terra. На сегодняшний день этот проект известен как Terra Classic.

Иными словами, Луна криптовалюта Lunc – это нативный цифровой актив сети Terra Classic. Его основная функция – это обеспечение устойчивости цены стейблкоинов, которые в этой сети работают.

История проекта Terra

Terra – это инновационный блокчейн-протокол, который создавался под глобальные платёжные системы. За разработкой этого проекта стоит компания Terraform Labs.

Протокол Terra предполагает использование стейблкоинов – критоактивов, чья стоимость привязана к стоимости фиатных валют (доллару, евро, рублю).

Самые популярные стейблкоины (криптовалюты список): Tether (USDT), Binance USD (BUSD), USD Coin (USDC). Благодаря этим активам инвесторы могут вкладывать свои деньги с минимальными потерями, а еще переводить свои цифровые монеты в стабильные коины на децентрализованных биржах (DEXes). Стейбкоины – это своего рода страховка инвестиционных портфелей от повышенной волатильности криптовалют.

Но у существующих стейблкоинов есть одна большая проблема – их централизованность. Смарт-контракты могут реализовывать только поставку токенов, но вот хранением валют занимаются кастодиальные сервисы.

Собственно, поиск решения этой проблемы и стал причиной создания проекта Terra.

Компания Terraform Labs и ее проект Terra были созданы в 2018 году Даниэлем Шином и До Квоном. Целью этих энтузиастов было создание децентрализованной платежной системы, которая обеспечивала бы своим пользователям реализацию наиболее быстрых и самых дешевых транзакций.

Новая платформа включала в себя механизм обеспечения стейблкоинов и поддержание курса, блокчейн-оракулы и смарт-контракты (они признаны обрабатывать операции на платформе).

По задумке Шина и Квона, устойчивость цены стейблкоинов должна была поддерживаться нативным токеном Luna и автоматизированным алгоритмом, который бы и отвечал за выпуск и сжигание этих цифровых монет.

Сам До Квон дипломированный программист, он окончил Стэнфордский университет по соотвествующей специальности. Но просто быть обладателем диплома он явно не собирался, поскольку спешил изобрести что-то новое или улучшить уже существующее. В свое время он основал компанию Anyfi, которая занималась связью по типу P2P. До этого он какое-то время трудился программистом в Apple и Microsoft.

Даниэль Шин закончил Уортонскую бизнес-школу при Пенсильванском университете. Этот товарищ явно не тот, кто любит сидеть на одном месте. Помимо Terra, он является одним из основателей крупнейшего в Южной Корее маркетплейса TMON и даже успел стать соучредителем стартап-инкубатора Fast Track Asia. Но и на этом Шин не стал останавливаться, а создал еще и инвестиционную фирму Bass Investment.

В августе 2018 года Квон и Шин решились запустить этап первичного финансирования на тот момент нового и никому неизвестного инновационного проекта Terra. И не зря рискнули, идея проекта показалась многим интересной и перспективной.

На первых порах проект решили профинансировать такие ведущие криптобиржи, как Binance, OKEx и Huobi Global. К финансированию подключились и глобальные инвестиционные фонды Hashed, Polychain Capital и Arrington XRP Capital.

В итоге стартапу удалось собрать внушительную сумму денег для реализации своих идей – целых $32 млн. Тогда же им удалось выпустить 385 245 974 монет LUNA.

Блокчейн-проект ворвался на рынок тем, что интегрировал платежную систему в общемировую коалицию партнеров из области электронной коммерции. А состоит эта коалиция из 16 крупнейших фирм. Вот некоторые из них – Woowa Brothers, TIKI, Qoo10, Pomelo и многие другие.

В апреле 2019 года стартовал собственный блокчейн Columbus, после чего для пользователей и разработчиков стали доступны тестовая сеть Testnet Soju, сеть для пробных операций Faucet и сеть TerraStation, предназначенная для перевода монет посредством криптокошелька Ledger Nano S.

В июле 2019 года проект Terra начал взаимодействовать с южнокорейской программой для электронных мобильных платежей Chai. Эта программа привлекала блокчейн Terraform, чтобы обрабатывать транзакции.

В 2020 году До Квон начал создавать DeFi-протокол Anchor, который давал возможность получать прибыль по депозитам в стейблкоинах проекта.

В самом начале 2021 года компания Terraform Labs получила финансирование на крупную сумму – $25 млн. Инвесторами стали такие крупные игроки крипторынка, как Coinbase, Galaxy Digital, Pantera Capital. Полученные деньги руководители компании направили на создание и совершенствование протоколов Anchor и Mirror.

Компания свое развитие и достижения продолжила, что притянуло к ней и новых вкладчиков. Так, в 2021 году проекту Terra удалось привлечь еще $150 млн. Не пожалели своих средств на развитие компании Galaxy Digital, Arrington XRP Capital и BlockTower. Компания направила эти деньги в фонд Ecosystem Fund, который спонсирует протоколы и платформы.

Уникальность экосистемы Terra

Проект Terra является децентрализованной блокчейн платформой. Он уникален тем, что представляет собой полноценную экосистему, которая включает в себя:

• механизм обеспечения цифровых монет (то есть стейблкоинов)
• поддержание курса
• блокчейн-оракулы
• смарт-контракты (они автоматом обрабатывают операции на платформе)

Создание Terra означает создание мировой и эффективной платежной системы, которая не имеет единого центра управления (то есть является децентрализованной), но при этом обеспечивает очень быстрые и весьма дешевые транзакции и международные платежи.

И хотя Terra не является единственной платформой, которая предлагает пользователям стейблкоины, она все же имеет ряд принципиальных отличий от других подобных проектов.

Первое из них – платформа Terra обладает совместимостью, то есть работает сразу на нескольких блокчейнах. Такая особенность обеспечивает высокую степень децентрализации. Для обеспечения этой функции Terra использует Cosmos SDK и технологию Inter Blockchain Communication (IBC).

Второе – Terra функционирует на механизме консенсуса Proof of Stake (PoS). Сеть поддерживает группа из валидаторов, они же получают вознаграждение за выполнение своих операций (например, получают комиссии за вычисления и транзакции).

На платформе Terra сотни транзакций могут обрабатываться за одну секунду, а на подтверждение транзакций может уйти примерно шесть секунд. Средняя цена одной завершенной транзакции – всего несколько центов.

Экосистема Terra представлена 15 стейблкоинами, такими как TerraUSD (UST), TerraKRW (KRT), TerraMNT (MNT) и т.д. Пользователи могут создавать новые стейблкоины с привязкой к любым фиатным валютам.

Стейблкоин TerraUSD (UST)

В 2020 году компания Terra стала партнером криптобиржи Bittrex Global, после чего появился стейблкоин TerraUSD (UST). Этот новый коин разработчики нарекли интерблокчейновым стейблкоином.

Они хотели сделать UST доступным, чтобы любой пользователь имел к нему доступ на крупных блокчейн-платформах, в том числе Ethereum, Solana, Polkadot, Algorand и Binance Smart Chain (BSC).

Сегодня стейблкоин UST можно обнаружить на платформах Uniswap (V2), 1inch Exchange, Sushiswap и Terraswap. Посредством Terra Bridge можно совершать переводы между блокчейнами Terra, Ethereum или Binance Smart Chain.

UST отличается от других стейблкоинов тем, что легко масштабируется, является более децентрализованным, а еще у пользователей есть возможность переводить его между блокчейнами (за счет совместимости Terra).

Такое свойство предотвращает другие проблемы, которые могли возникнуть из-за недостаточной масштабируемости. Взять, например, проблему, возникшую на платформе Maker: из-за внезапно обрушившегося спроса на стейблкоин DAI его стоимость превысила курс доллара более чем на 10%. Понятно, что после этого пользователи стали массово выводить свои деньги с платформы Maker. В итоге ее даже удалили из списка мониторингового сервиса DeFi Pulse.

Протоколы на основе блокчейна Terra

Первый из них – это Anchor, который можно смело называть кредитно-сберегательной платформой. Его механизм предусматривает четыре функции:

• вкладчики (лендарии)
• ликвидаторы
• поставщики ликвидности
• заемщики

Любой, у кого имеется подключение к интернету, имеет возможность вносить средства, брать их взаймы или кому-то их одалживать.

Можно использовать при этом как фиатные валюты, так и стейблкоин UST, что снижает инфляционное давление.

Годовой доход может составлять 20%. Можно получить также вознаграждение за поддержку PoS-блокчейнов.

Главный инструмент этого протокола – это облигационный актив bAsset. Благодаря ему, пользователь подтверждает свое право владеть токенами, которые находятся в стейкинге.

Кстати, осенью 2021 года у Anchor была самая высокая доходность на криптоплатформах.

Следующий протокол блокчейна Terra – это Mirror. Это протокол активов, который были выпущены на основе иных инструментов, например, на основе фьючерсов или акций.

Пользователь здесь имеет возможность изобретать токены, у которые будут обладать функцией отслеживания цены каких-либо активов, например, акций таких гигантов как Amazon или Meta Platforms. Залогом будет выступать стейблкоин UST.

Заработать здесь можно будет за счет инвестиций в акции, в торговлю токенами или же путем добавления их в пулы ликвидности.

Можно также сочетать протоколы, что даст возможность пользователям получать доход без убытков. Когда на рынке наступает бычий тренд, инвестору выгоднее будет использовать Mirror при покупке токенизированных ценных бумаг. Если же на рынке преобладают медвежьи настроения, ему больше подойдет функционал Anchor, поскольку он в данном случае будет более эффективен.

Протокол Pylon имеет как платежные, так и сберегательные инструменты, а также продукты из сферы DeFi, связанные со стейблкоинами.

Еще один протокол на основе блокчейна Terra – это децентрализованная экосистема Valkyrie, у которой есть уже новая система вознаграждений, предназначенная для маркетинговых кампаний. Все данные о рефералах (то есть участниках партнерской программы, которые зарегистрировались по рекомендации другого участника) хранятся в цепочке. Такая система дает возможность пользователям, которые вкладывают в развитие экосистемы, получать прямую прибыль.

StarTerra – очередной протокол на основе Terra. Он представляет собой геймифицированную площадку c NFT и с возможностью стейкинга активов. Еще на этой площадке можно соревноваться в ходе игр.

Помимо описанных протоколов, существуют и другие не менее важные разработки. Например, Terra Bridge, чей мост разрешает переводить активы из одного блокчейна в другой (Ethereum, BCS, Harmony).

Или, например, Chai – знаменитый корейский кошелек, предназначенный для мобильных платежей. Его фишка заключается в том, что он поддерживает токены KRT, а еще еще предлагает пользователям хорошие скидки за операции в коинах.

Или, к примеру, кошелек MemePay, который популярен в Монголии, он же поддерживает токен MNT.

Что случилось с LUNA?

LUNA – это нативный токен проекта Terra, он используется для того, чтобы поддерживать устойчивость цен.

Этот токен считался высококапитализированным и входил в десятку лучших криптовалют, однако его рост остановился вблизи отметки $120 за монету, после чего последовало обрушение цены практически на 100%.

Падение алгоритмического стейблкоина UST и токена LUNA стали шоком для всей криптоиндустрии. За какие-то пару дней обесценились сбережения огромного количества пользователей, рухнули в цене многомиллионные активы крупных компаний.

Незадолго до провала экосистема Terra уступала по TVL только лишь Ethereum (туда включены MakerDAO, Uniswap, Compound и другие долгожители децентрализованных платформ). Платформа Anchor занимала третье место в рейтинга DeFi Llama.

Произошел этот коллапс из-за подключения экосистемы Terra к ее алгоритмическому стейблкоину TerraUSD (UST). После этого UST вдруг утратил привязку к доллару, а связанная с ним криптовалюта LUNA практически обесценилась.

На самом деле даже на пике успеха монет LUNA и коина UST находились пессимисты, которые не верили в нерушимость системы Terra. Так, под конец 2021 года некий FreddieRaynolds (пользователь Твиттера) решил высказаться по поводу этого проекта, тем самым предупредив криптосообщество. Он заявил об уязвимости Terra, о скоординированных атаках с использованием внушительного капитала:

Весной 2021 года, то есть до коллапса в системе Terra, неожиданно уменьшили процентную ставку по депозитам в Anchor, после чего она стала ниже 18%. Это решение было принято, чтобы сгладить растущие противоречия и, конечно же, решить некоторые проблемы, такие например, как уменьшение резервов проекта.

Однако пользователи в ответ на это решили массово выводить из протокола свои активы. Так, 7 мая депозитов в Anchor было на сумму 14 млрд UST, а спустя всего сутки их стало уже 11,77 млрд UST. То есть всего-то за 20 часов объем депозитов сократился на существенные 16%.

На этом фоне стейблкоин на какое-то время потерял привязку к доллару США. 8 мая UST в моменте стоил примерно $0,98.

Глава отдела безопасности проекта Polygon Мудит Гупта сообщил, что инцидент с UST был сопряжен с рядом подозрительных операций. Он предположил, что 7 мая Terraform Labs удалила 150 млн UST с децентрализованной биржи Curve, после чего какой-то неизвестный адрес перевел более 84 млн UST в сеть Ethereum. Но прошло всего пару минут и эти ETH были сброшены. По мнению Гупта, это и вызвало распродажу.

Почти сразу после этого компания вывела дополнительные 100 млн UST с биржи Curve.

Когда курс UST перешел к снижению, какой-то неизвестный пользователь начал продавать ETH и покупать UST. Коин начал торговаться ниже уровня привязки, что дало возможность неизвестному получить прибыль.

Глава Terraform До Квон решил объясниться с сообществом. Он заявил, что его компания вывела 150 млн UST с биржи Curve с одной лишь целью – подготовиться к запуску пула 4pool. Позже руководителями было принято решение вывести дополнительно еще 100 млн UST, чтобы ослабить возникший дисбаланс.

При этом До Квон сообщил, что его компания не имеет никакого отношения к переводу 84 млн UST в сеть Эфириума. Он заверил общественность, что компания не намерена отвязывать свой стейблкоин от доллара США.

Чтобы как-то исправить возникшую ситуацию и помочь укрепиться курсу UST, организация Luna Foundation Guard (LFG) предложила в заем средства для OTC-фирм – $750 млн в биткоинах и еще $750 млн в стейблкоинах.

В Luna Foundation рассчитывали на то, что трейдеры будут торговать средствами, поддерживая тем самым паритет резервного пула Luna Foundation, который выражен в BTC.

Позже организация обнародовала свой обновленный биткоин-адрес и объявила о том, что будет и дальше давать в заем маркетмейкерам (то есть тем, кто помогает держать цены на финансовые инструменты на определенном уровне).

Одновременно с этим рынок продолжал разрушаться. 5 мая начал падать биткоин, (через пять дней он уже тестировал поддержку на отметке $30 000), но еще быстрее начали снижались в цене большинство альткоинов.

На фоне общих панических настроений и общего обвала крипторынка UST снова потерял привязку к доллару. В ночь на 10 мая стоимость его рухнула ниже отметки $0,62, а 11 мая – ниже $0,23. Криптовалюта LUNA, которая использовалась для выпуска этого стейблкоина, рухнула более чем на 80%.

До Квон пытался спасти ситуацию и даже представил план восстановления цены UST, при котором необходимо было в первую очередь поглотить предложение держателей UST. Согласно плану, необходимо было ускорить темпы выпуска LUNA. Одна единица UST должна быть доступна для обмена на $1 в LUNA, причем в любой момент. Квон рассчитывал, что это даст возможность системе поглощать UST быстрее.

Однако LUNA опустилась ниже отметки $1, а UST закрепился вблизи уровня $0,5. Вслед за ними рухнул и курс токена флагманского проекта Anchor (ANC).

Не смогли обойти мимо краха LUNA и крупные южнокорейские криптобиржи. Так, Coinone остановила торги этим активом. Биржи Korbit и Bithumb опубликовали на своих платформах предупреждения для трейдеров, чтобы те не спешили покупать актив.

12 мая цена LUNA уже была на отметке $0,05. Компания Terraform Labs представила ряд мер для восстановления своей экосистемы. Одна из них предусматривала увеличение базового пула LUNA и наращивание эмиссии криптовалюты. Предполагалось поскорее вывести из обращения необходимое количество UST.

Но эти предложенные компанией меры были раскритикованы в сети. Многие опасались, что увеличение выпуска криптовалюты только ускорит гибель системы и приведет к полному обесцениванию LUNA.

Аналитик издания TheBlock Ларри Чермак предположил, что единственно верным решением для руководителей Terraform Labs будет отказ от UST. Он посоветовал руководителям компании сделать ставку исключительно на развитие своей основной сети и погасить задолженность по стейблкоинам.

Разработчики Terra в свете этих событий несколько раз приостанавливали работу своего блокчейна. Из-за первой приостановки котировки LUNA находились немного выше отметки $0,01. 13 мая стоимость актива уже достигла $0,00006, после чего биржа Binance убрала со спотового рынка почти все торговые пары с LUNA и UST. Правда, позже торги этими активами в парах с BUSD все же были возобновлены.

Компания Terraform Labs, пытаясь спасти ситуацию, расширила предложение LUNA до гигантской отметки – 6,5 трлн монет. Как и ожидалось, это привело к обесцениванию актива.

Самого соучредителя и гендиректора блокчейн-платформы Terraform Labs До Квона до сих пор разыскивает Интерпол. Его обвиняют в том, что он и его компания ввели инвесторов в заблуждение относительно стабильности UST, не предупредили о том, что снижение стоимости стейблкоина ниже допустимой отметки (его долларовой привязки) обрушит всю систему Terra.

Руководителей компании обвиняют также в том, что у платформы не было резерва активов для того, чтобы поддерживать UST и Luna на психологически важном уровне.

После краха экосистемы Terra

После обрушения Terra в компании приняли решение запустить иную сеть, чтобы как-то исправить всю эту безнадежную ситуацию.

Итак, оригинальный блокчейн Terra стал называться Terra Classic, а его собственный токен нарекли обновленным названием Terra Luna Classic (или LUNC). Сообщество LUNA сделало форк – создало новый актив LUNA 2.0. Таким образом, изначальный актив LUNA превратился в LUNC Luna Classic, позаимствовав большую часть ценности изначальной сети.

Сегодня Луна криптовалюта Lunc стоит в сотни раз меньше цента, новосозданный актив торгуется вблизи отметки $0,00009:

Коллапс экосистемы Луна криптовалюта Lunc, события, которые этому способствовали и последствия всего этого лишний раз доказывают, что криптовалютный рынок не застрахован от внезапных глобальных падений.

Так уж устроена эта система – оглушительный провал любого крупного проекта может обрушить весь сектор.

Падение всего рынка после гибели одного проекта происходит из-за нескольких факторов. И в первую очередь из-за того, что огромное количество пользователей практически одномоментно решаются покинуть рынок. И это неудивительно, ведь доверие к технологии в целом утрачивается, людей охватывает паника и они спешат забрать свои деньги.

Другая причина кроется в том, что любой крупный актив всегда представлен на DeFi-платформах и в форме токенов ценового эквивалента отдельно от своей сети.

Мгновенное падение курса ключевого актива способно обрушить и другие сети, а значит зародить сомнения в правильности формул многих проектов, даже таких, которые кажутся нерушимыми на первый взгляд.

Важно и то, что многие проекты взаимодействуют между собой, например, инвестируют друг в друга или владеют огромными долями всех существующих на рынке монет. Продажи крупных запасов цифровых активов не могут пройти мимо on-chain аналитиков, поэтому любые негативные события в криптомире после попадания их в новостные ленты могут еще больше обрушить ослабленную цену актива.

Интересно то, что функционирующий в паре с Луна криптовалюта Lunc стейблкоин UST до начала своего краха считался уважаемым активом. UST был децентрализованным стейблкоином, который вообще не зависел от наличия реальных долларов в резервах.

Многие крупные аналитические ресурсы приравнивали UST к DAI, называли его альтернативой централизованным стейблкоинам USDT и USDC. Было практически невозможно найти ресурс или канал, который бы вещал о UST и LUNA в негативном свете.

Примечательно, что многие проекты, которые применяли алгоритмическую привязку цен, всегда признавались криптосообществом заведомо обреченными на открепление цены от фиатной валюты и в последующем на гибель. Однако именно к UST отношение было более благосклонное, под сомнение этот проект по какой-то причине почти никогда не ставили.

Чего ожидать пользователям Lunc в дальнейшем?

Курс новых и старых токенов Луна криптовалюта Lunc пока еще не установился. Некоторые криптобиржи и вовсе пока не рискнули разморозить все эти токены. И непонятно, что ждет держателей криптовалюты в других сетях.

Неясны перспективы как Луна криптовалюта Lunc, так и ее проектов. Непонятно, смогут ли они поддерживать два токена или будет существовать только один, и как в итоге будут делать этот выбор.

Интересна и дальнейшая судьба UST classic. Сегодня его воспринимают не как стейблкоин, а как настоящий спекулятивный актив с большой волатильностью. Какие вообще могут быть варианты использования этого актива в будущем? Сейчас, например, его иногда используют для оплаты комиссий сети.

Крах проекта Terra – это, пожалуй, самое громкое событие в криптоиндустрии. Вот уж действительно, ни один DeFi-проект не вырастал до таких размахов перед своим полным крушением.

Полная неопределенность и у самой концепции алгоритмических стейблкоинов. Среди участников криптосообщества уже нет доверия к подобным проектам и активам. К тому же новые алгостейблкоины теряют свою привязку. Вопросов в этой истории по-прежнему очень много, а ответов до сих пор нет.