dYdX криптовалюта: что это?

Криптовалюта dYdX – это нативный токен ведущей децентрализованной финансовой платформы DYdX, который используется на ней для самых разных целей, например, участие в голосованиях, в качестве награды за стейкинг или же в качестве оплаты услуг.

DYdX представляет собой децентрализованную биржу деривативов, где участники торгов могут осуществлять торговлю контрактами без указания личных данных.

Что касается торговли деривативами, то DEX-биржи всегда славились такими недостатками, как отсутствие ликвидности, высокие комиссии, проскальзывания и довольно низкая скорость. Проект dYdX эту проблему попытался решить, предложив собственный l2-протокол поверх сети Ethereum. Это позволило снизить комиссионный сбор и значительно увеличить скорость проведения транзакций.

Проект известен также тем, что обладает системой децентрализованного кредитования, а это означает, что участники сети получили возможность блокировать торговые активы (криптовалюты список) под определенный процент. Правда, со временем платформа закрыла эту функцию и оставила лишь бессрочные фьючерсы.

История создания и развития проекта Dydx

Dydx – это относительно молодой стартап, который берет свое начало из Сан-Франциско. Идея Dydx заключалась в том, чтобы трейдеры, которые находятся за пределами Соединенных Штатов, имели возможность приобретать и продавать криптовалюты. dydx криптовалюта что это – расскажем после того, как познакомимся с созданием и развитием проекта Dydx.

Итак, Dydx оказался одним из самых успешных стартапов. Так, согласно данным CoinGecko, 27 и 28 сентября 2021 года на базе платформы Dydx было совершено сделок на общую сумму $18,6 млрд. У крупнейшей американской криптобиржи Coinbase этот показатель в тот период времени составил всего $5,9 млрд. Благодаря этому факту, выручка Dydx за тот год взлетела до $75 млн.

Основателем и автором идеи компании является Антонио Джулиано. Он вырос в Питтсбурге, а учился в Принстонском университете на программиста. Нельзя сказать, что во время учебы в университете он активно интересовался криптомиром. В эту отрасль он погрузился немного позже, уже после окончания высшего учебного заведения своей страны.

Изначально Джулиано мечтал применять свои знания исключительно в каком-нибудь IT-стартапе, чтобы в конечном итоге стать успешным предпринимателем в этой области.

Но в 2014 году Фред Уилсон, популярный венчурный капиталист, выступал на одной лекции, на которой присутствовал и Джулиано. Уилсон пламенно рассказывал о компании Coinbase, о ее прорывных идеях и их воплощении.

Этот рассказ вдохновил будущего основателя Dydx, он наконец понял, какая конкретно область ему действительно интересна, и чем он хотел бы заниматься после окончания университета.

Лекция Уилсона настолько впечатлила молодого энтузиаста Джулиано, что после окончания университета в 2015 году он отправился работать именно в Coinbase. Там он трудился на должности разработчика программного обеспечения и внимал всем тонкостям данного бизнеса. Примечательно, что тогда в компании работало не так уж и много сотрудников, Джулиано после оформления документов на должность оказался сотым членом небольшой на тот момент компании.

Правда, проработал он в Coinbase всего год. Он решил уйти в активно развивающуюся компанию Uber, тогда она создавала мобильное приложение для поиска, вызова и оплаты такси, которое в итоге является одним из самых популярных в мире.

Получив определенный опыт, Джулиано решил заняться созданием поисковика для криптовалютных приложений. Но эта идея, к сожалению, не получила должного отклика и, соответственно, развития. Джулиано уверен, что идея его была прорывной, но не стала успешной по той причине, что на тот момент просто опережала свое время.

Но Антонио эта неудача не отпугнула, он по-прежнему стремился работать в области криптовалют, но не просто работать, а обязательно создавать нечто инновационное. Джулиано стал подробно изучать финансовые рынки, а опыт в Coinbase дал ему представление о том, как может зарождаться и эволюционировать крупная криптовалютная биржа. В какой-то момент весь этот багаж знаний и умений привел молодого программиста к идее создания собственной биржи.

Наблюдения Джулиано за другими криптобиржами и платформами привели его к выводу, что все финансовые рынки развиваются по строгому сценарию: вначале появляется какой-то актив, позже он начинает торговаться на спот-биржах. Речь идет о тех биржах, которые дают возможность своим клиентам напрямую владеть своими активами. Собственно, по такому же принципу функционирует Coinbase и биткоин.

В 2017 году, именно в тот период, когда криптовалютные IPO заполонили рынок, Антонио Джулиано получил существенные $2 млн от венчурного фонда Andreessen Horowitz, инвестиционной компании Polychain Capital и сооснователей Coinbase Брайана Армстронга и Фреда Эрсама, а еще других популярных инвесторов.

Новая криптовалютная биржа Dydx появилась в 2018 году. Ее особенностью стало то, что пользователи покупали эфир, но не за свои деньги, а за заемные. Занимать эти средства необходимо было именно через платформу Dydx. Благодаря такому принципу, трейдеры получали дополнительные заемные средства, тем самым увеличивая свою потенциальную прибыль. Правда, убытки в этом случае тоже, конечно же, увеличивались.

К 2019 году криптобиржа Dydx каждый день реализовывала сделки на $1 млн.

В 2020 году компания Джулиано ввела бессрочные свопы, то есть деривативы, которые на тот момент становились востребованными благодаря гонконгской бирже Bitmex.

Дело в том, что бессрочные свопы привязаны к цене биткоина, а владеть ими пользователю совсем необязательно. У бессрочных свопов не лимитирован срок действия, что отличает их от тех же фьючерсов.

После запуска такого инструмента Dydx молниеносно взлетела в топе бирж, ежедневно стали реализовываться сделки на суммы от $10 млн.

По мнению Джулиано, к такому стремительному увеличению объемов сделок привели два масштабных изменения в работе платформы.

Так, в апреле платформа Dydx внедрила технологию блокчейн – StarkWare. Эта новая технология позволила многократно ускорить осуществление сделок на базе Ethereum. Раньше клиентам всех децентрализованных бирж на базе Ethereum приходилось ожидать завершения своей сделки примерно минуту, да еще и платить Ethereum определенный комиссионный сбор за потраченную электроэнергию – от 50$ до 100$.

С технологией StarkWare комиссионный сбор стал ощутимо ниже, а реализация сделки стала простой и быстрой: пользователь просто ее заключает и данные обновляются практически моментально. Это стало настоящей инновацией в криптомире, поскольку ранее сделки на децентрализованных финансах были более длительными и обходились клиентам ощутимо дороже.

Другое масштабное изменение – Джулиано заключил соглашение о партнерстве со швейцарским фондом. Это было необходимо компании, чтобы запустить криптовалютный токен Dydx. Dydx криптовалюта что это – узнаем ниже. Помимо этого, Джулиано применил маркетинговый прием под красивым названием «майнинг ликвидности».

“Майнинг ликвидности” означает, что у пользователей теперь есть возможность получить денежное вознаграждение за то, что они осуществляют торговлю на этой бирже. Компания Dydx решила выплачивать клиентам собственную валюту, тем самым привлекая к себе новых пользователей.

Эти крупные изменения сильно повлияли как на взлет самой компании Dydx, так и на весь рынок. Так, дневной объем сделок на платформе подскочил молниеносно – с $30 млн до $450 млн. Удивительно то, что это произошло всего за один месяц. Через какое-то время объем проводимых на платформе операций превысил $2 млрд.

На самом деле у маркетингового хода «майнинг ликвидности» есть существенный недостаток – при нем часто осуществляется фиктивный трейдинг. Означает это, что один человек может зарегистрировать два аккаунта, а потом просто осуществлять торговлю с самим собой. Таким образом, он получает вознаграждение от платформы.

Как-то раз компания Dydx заметила, что на ее платформе количество сделок с участием криптовалютного токена Compound составило существенные $1,7 млрд. На самом деле это количество в 10 раз превышает объем сделок с этим же токеном на всех остальных биржах.

В итоге компания Dydx вынуждена была провести расследование, после которого стало очевидно, что такой объем сделок есть ни что иное, как самый настоящий фиктивный трейдинг. Понятно, что платформа отказалась выплачивать “хитрым трейдерам” вознаграждение.

После этого компания ввела программы мониторинга, которые выявляют фиктивный трейдинг при помощи как здравого смысла, так и технического анализа.

У биржи Dydx большинство пользователей проживает в Европе и Азии. Однако в сентябре 2021 года Народный банк Китая заявил, что все сделки с использованием только криптовалюты на территории страны будут отныне незаконны.

Американцы, кстати, также не используют эту платформу при торговле криптовалютами. Дело в том, что в США не менее строгое законодательство, которое запрещает своим жителям пользоваться этой биржей.

Dydx не дает возможности своим пользователям хранить средства на бирже. А еще оно не обладает какой-либо лицензией. Криптобиржа не осуществляет проверки KYC, хотя они и обязательны для регулируемых финансовых учреждений.

При этом Dydx активно пользуется услугами стороннего сервиса, чтобы контролировать цифровые кошельки своих клиентов и выявлять незаконно полученные ими средства.

Такой подход к контролю и регулированию дает возможность компании экономить на комплаенс (это такая система мер, при которой компания ведет деятельность в соответствии с законодательством и регуляторами) и при этом сохранять достаточно высокую прибыльность.

Последний раз компания Dydx привлекла венчурное финансирование в июне 2021 года, получила тогда она от инвесторов значительные $215 млн. На тот момент на бирже каждый день осуществлялись операции на сумму более $25 млн.

Особенности платформы Dydx

Теперь поговорим об особенностях криптобиржи Dydx, которые отличают ее от других подобных платформ.

Итак, первое – это децентрализованность. Платформа функционирует на основе блокчейна Ethereum, что дарит ей независимость от любых централизованных организаций и какого-либо управления.

Второе – это открытость платформы. Иными словами, любые сделки на платформе заносятся в одну общедоступную базу данных. Такой принцип говорит об осуществлении прозрачных и честных торгов на платформе.

Третья особенность биржи – это ее гибкость. На платформе Dydx можно реализовывать торговлю самыми разными цифровыми активами, можно также разрабатывать собственные финансовые продукты, да и вообще претворять в жизнь любые инновационные идеи.

Протокол биржи Dydx находится в открытом доступе. Собственно, это и определило темпы развития и улучшения самого проекта. Так, платформа базируется на блокчейне Ethereum и содержит в себе технологию 2-го уровня от разработчика StarkWare. Благодаря всему этому, Джулиано удалось уменьшить объемы сделок и убрать традиционную комиссию за газ.

За счет партнерства с разработчиком StarkWare компания гарантирует некастодиальный протокол, а значит демократизацию трейдинга и увеличение пропускной способности сети.

Функция кредитования на платформе дает возможность обменять полученный токен на какой-либо актив. Допустим, клиент покупает выбранный им актив с использованием заемных денег, по завершении сделки получает прибыль и, само собой, закрывает свою задолженность. Он может также торговать на понижение, то есть продавать актив, получать свой доход и тем самым гасить залог.

Преимущество левериджа в 1:10, 1:25 говорит о том, что можно торговать, используя большой объем активов и этим зарабатывать.

На платформе Dydx можно применять и бессрочные контракты, причем у таких фьючерсов отсутствует дата окончания обязательства. Напомним, криптобиржа Dydx является первым проектом, который подарил возможность пользователям заключать бессрочные фьючерсы. На сегодняшний день самыми востребованными торговыми парами являются BTC/USD, ETH/USD, AAVE/USD и LINK/USD.

Виды торгов, которые возможны на платформе Dydx:

• рыночный (осуществляются по цене цифрового актива на рынке, прогнозируется подъем или упадок стоимости);
• лимитный или ограниченный (ордер реализуется при определенных условиях, есть возможность досрочно закрыть);
• стоп-лимит (при реализации индексной цены проходит);
• скользящий (позиция будет открыта до того момента, пока трейдер не получит прибыль).

Клиенты Dydx могут самостоятельно выбирать типы услуг на платформе – это может быть обмен, стейкинг, трейдинг или же кредитование.

Криптобиржа Dydx, как и любая другая, обладает своими как преимуществами, так и недостатками. Из преимуществ выделим следующие:

1. Dydx дает возможность клиентам использовать смарт-контракты. Благодаря этому, многие процессы на ней автоматизируются и упрощаются.
2. Платформа обеспечивает аккаунтам своих клиентов достаточно высокую степень безопасности. Мошеннические манипуляции на бирже минимизируются благодаря использованию технологии блокчейна и тех же смарт-контрактов.
3. Платформа обладает прозрачностью, то есть все переводы средств на ней заносятся в базу блокчейна, которая гарантирует полную прозрачность сделок и отслеживание их истории.
4. Платформа обладает удобным интерфейсом, который интуитивно понятен любому пользователю. Трейдерам с абсолютно любым уровнем подготовки можно без труда разобраться в функциях и возможностях платформы.
5. На Dydx можно найти различные обучающие материалы, что пригодится тем, кто только начинает работать с криптовалютами.
6. Платформу можно назвать вполне безопасной, поскольку у нее используются самые разные средства защиты, в том числе обязательная регистрация по двухфакторной аутентификации и применение современных методов шифрования.
7. На криптобирже низкие комиссии за переводы средств.

Недостатки платформы:

1. Она доступна ограниченному числу стран.
2. Dydx, как и у любая другая торговая платформа, предполагает высокую степень риска потери средств в результате неудачных торгов.

Что такое криптовалюта dYdX?

А теперь перейдем к Dydx криптовалюта что это. dYdX – это токен, который используется на платформе Dydx для заработка вознаграждений за майнинг и за участие в стейкинг пулах, а также для получения скидок на криптобирже.

На сегодняшний день dYdX торгуется на 79 биржах, таких как Nami.Exchange, Binance, Bitrue, ByBit и многие другие.

Максимальный торговый объем наблюдается по торговой паре DYDX/USDT – $57,3 млн., а это 82% от общего объема по всем биржам.

За последнюю неделю минимальная цена на dYdX (DYDX) зафиксирована 4 февраля – на отметке $2,66. На 8 февраля одна единица dYdX торгуется вблизи отметки $2,9.

Монету dYdX выгодно холдить, особенно благодаря тому, что у пользователей есть право голосовать внутри закрытого сообщества биржи.

Dydx криптовалюта что это, сколько их всего? Всего в криптосфере содержится 1 млн токенов dYdX, которые будут распределены между участниками проекта в течение пяти лет.

Вот такая разбивка токена предусмотрена:

• 50% монет уйдут в сообщество dYdX – поставщикам ликвидности, трейдерам, стейкерам и самым активным пользователям. Какая-то часть этой доли отойдет в казну самого сообщества.
• 27,73% монет уйдут инвесторам, которые проявляли повышенную активность в начальный период существования проекта.
• 15,27% монет будут переданы членам официальной команды dYdX – это основатели, советники и сотрудники компании.
• 7% токенов предназначены для тех консультантов и сотрудников, которые присоединятся к платформе в будущем.

Особенности токена dYdX

На платформе Dydx существует два типа стейкинг пулов.

Первый – это пул безопасности. Он создает подушку безопасности для пользователей, которые занимаются стейкингом DYDX. Этот пул гарантирует, что его участники продолжат получать часть вознаграждений пропорционально количеству токенов в пуле. Правда, если пользователи в какой-то момент решат вывести свои монеты, то им необходимо будет выждать 14 дней, затем отправить запрос до окончания текущей эпохи.

Второй – это пул ликвидности. Он важен для обеспечения сетевого эффекта ликвидности и для поощрения профессиональных маркет-мейкеров к вкладыванию денег в платформу. Маркет-мейкеры должны разрабатывать новые торговые пары на протоколе dYdX Layer 2. Стейкеры же получат DYDX пропорционально их поставленным токенам в пуле ликвидности. Эти токены могут быть извлечены только спустя 14 дней и в течение текущей эпохи.

На сегодняшний день маркет-мейкерами протокола dYdX Layer 2 являются сингапурская криптокомпания Amber Group, Wintermute и DAT Trading.

Держатели токена DYDX имеют возможность голосовать за:

• безопасную выплату пула в случае потери денег
• определенные параметры риска для протокола 2-ого уровня
• за включение новых монет в протокол 2-ого уровня
• управление контрактами
• за маркет-мейкеров, которые станут участниками стейкинг пулов ликвидности

Существует три типа вознаграждений, которые предлагает платформа держателям токенов DYDX:

1. Ретроактивные награды за майнинг.

Это вознаграждение распределяется между пользователями dYdX, которые осуществляют торговлю по протоколу 2-рого уровня, и теми пользователями, которые были участниками платформы в течение длительного времени.

Сумма вознаграждения будет зависит от активности пользователей и того уровня, к которому они принадлежат. Правда, функцией ретроактивного майнинга не могут воспользоваться жители США, а все из-за официальных ограничений.

2. Торговые вознаграждения

Торговые вознаграждения предназначены всем трейдерам, которые торгуют по протоколу dYdX. Они будут распределяться для мотивации участников пользоваться протоколом dYdX и для ускорения процессов ликвидности.

Размер вознаграждения будет зависеть, главным образом, от торговой активности пользователя и от объема его сделок на платформе.

3. Вознаграждение поставщиков ликвидности

Его могут получить пользователи c активными адресами Ethereum. Главное, чтобы они поддерживали минимальный объем 5% на предыдущей эпохе. Таким поставщикам ликвидности через 28 дней начисляются токены DYDX.

Такой тип вознаграждений рассчитан на пять лет. Главная задача этих вознаграждений – повысить рыночную ликвидность токена DYDX в долгосрочной перспективе.

4. Скидки на торговые сборы

Они зависят от количества токенов в кошельке. Например, если у держателя DYDX больше 10 тыс. токенов, то он получит 15%-ую скидку на все комиссионные сборы.

Потенциал роста монеты DYDX

На сегодняшний день многие криптовалюты показали 30-50% роста. И если кто-то не смог на этом заработать, это не должно являться поводом для огорчения. Напротив, альткоины однозначно только начали свой рост.

На сегодня в криптомире существует огромное разнообразие альткоинов, среди которых нативный токен платформы Dydx занимает особое место.

В период апогея прошлого бычьего рынка в 2021 году курс DYDX доходил до $28. Однако, как и большинство альткоинов, он потерял 95% своей стоимости в медвежий цикл.

С мая 2022 года монета DYDX находилась в фазе накопления и сегодня торгуется в диапазоне от $1 до $3,5, и происходит это уже более полутора лет. Существует высокая вероятность того, что покупка криптовалюты на этом диапазоне способна принести хорошую прибыль в долгосрочной перспективе.

Децентрализованная криптобиржа Dydx является платформой с передовыми финансовыми инструментами. Она поддерживает маржинальную торговлю, а объем торгов на ней сегодня достигает $2,6 млрд, а это более 25% объема всех существующих DEX-платформ. Объем торгов Dydx превышает объем любой другой традиционной биржи, исключение составляет разве что Binance.

Dydx криптовалюта что это? Она идеально подойдет как спотовая покупка или как инвестиция на средний или долгий срок с потенциалом роста курса примерно в 2-4 раза.