FTT криптовалюта

Криптовалюта FTT – это нативный токен печально известной международной биржи FTX. Он интересен тем, что после своего появления в криптосфере очень быстро снискал популярность у пользователей.

Так, в начале декабря 2020 года он стоил всего-то $4, но ровно через 12 месяцев уже начал торговаться по $45.

За тот же период рыночная капитализация компании FTX подскочила с $400 млн до более чем $6 млрд, а в начале 2022 года она уже оценивалась в $32 млрд.

Правда, в ноябре 2022 года мега популярная криптоплатформа FTX неожиданно для всех рухнула на фоне кризиса ликвидности. Ее глава и основатель Сэм Бэнкман-Фрид 11 ноября поспешил сбежать с тонущего корабля и покинул пост руководителя.

В этой статье мы рассмотрим историю создания биржи, ее токена, поговорим о причинах столь стремительного роста и, само собой, рассмотрим причины краха компании, что с ней в итоге стало и какие перспективы у FTT в дальнейшем.

История возникновения биржи FTX

История возникновения биржи FTX

FTX – это централизованная криптовалютная биржа, которая по состоянию на 2021 год насчитывала более 1 млн зарегистрированных клиентов по всему миру и имела суточный объем торгов около $1 млрд.

FTX была запущена в 2019 году Сэмом Бэнкманом-Фридом и Гэри Вангом.

Сэм Бэнкман-Фрид родился в 1992 году в Стэнфорде (Калифорния). В 2014 году он успешно окончил Массачусетский технологический институт и стал дипломированным физиком.

После получения высшего образования Бэнкман-Фрид начал работать трейдером в Нью-Йоркской компании Jane Street Capital.

Будущий основатель популярной криптоплатформы в тот период своей жизни осуществлял продажу криптовалютных ETF, занимался фьючерсами и акциями различных компаний. Тогда же он разработал автоматизированную систему внебиржевой торговли.

В 2017 году Бэнкман-Фрид решил оставить работу в Jane Street Capital и на пару с другом-программистом Гэри Вангом основал инвестиционную компанию Alameda Research. Изначально биржа FTX как раз являлась сервисом этой компании. Официальное же ее появление на крипторынке произошло в 2018 году, но работу свою платформа начала только в мае 2019-го.

Юридически сервис принадлежит компании FTX Trading LTD, которая зарегистрирована на островах Антигуа и Барбуда. Сам Бэнкман-Фрид сделал себя генеральным директором Alameda Research, а Гэри Ванг значился там техническим директором. К слову, до создания FTX, Ванг успел поработать в таких крупных IT-компаниях как Facebook и Google.

Главная идея FTX заключалась в том, чтобы максимально упростить торговлю криптовалютами. Биржа находила покупателя, если клиент намеревался что-то продать, и биржа находила продавца, если пользователю хотелось совершить какую-то покупку.

Биржа стартовала, как и все другие подобные ей платформы: она получала прибыль с каждой торговой транзакции пользователей, а если клиенты решались делать внушительные ставки, то предлагала им кредиты (плечи), но с повышенными комиссиями за риск.

Созданная в качестве нативного токена биржи, Ftt криптовалюта предлагала своим держателям множество бонусов.

Сначала на FTX была запущена торговля фьючерсами на криптовалюты, то есть трейдеры могли спекулировать на изменении цен цифровых активов, например, биткоина. Уже в первый год своего существования обороты платформы достигли $3 млрд.

В июле 2020 года биржа привлекла инвестиции в колоссальном размере – $8 млн в раунде А.

Среди инвесторов оказались: крупнейший канадский производитель акустических систем Hi-Fi и Hi-End Paradigm, американский венчурный фонд Ribbit Capital, американский хедж-фонд Third Point, также Lightspeed Venture Partners, Coinbase Ventures, Softbank, Sino Global Capital, Multicoin Capital и мн.др.

В сентябре 2020 года Бэнкман-Фрид запустил на платформе торговлю спотовыми парами с криптовалютами, что превратило в итоге ее в полноценную криптобиржу.

К этому моменту рыночная капитализация компании уже достигла $1,2 млрд, а ежемесячный объем торгов увеличился до $7 млрд.

В июле 2021-го Бэнкману-Фриду удалось привлечь $900 млн инвестиционных средств в раунде B. Инвесторами на этот раз были японская холдинговая компания SoftBank, американский венчурный фонд Sequoia Capital и крупнейшая в Азии инвестиционная компания Temasek.

На тот момент биржа вошла в топ-5 мировых криптовалютных платформ, а ее рыночная стоимость подскочила до $18 млрд.

В октябре 2021-го Бэнкман-Фрид запустил на своей бирже торговлю акциями крупнейших технологических компаний – Tesla, Apple, Facebook. После этого платформой заинтересовалось еще большее количество пользователей.

К январю 2022 года биржа FTX уже была 2-ой в мире криптовалютной биржей по объемам торгов, уступала она лишь популярной Binance.

В феврале 2022-го был реализован следующий этап инвестирования – раунд С. В нем компании удалось привлечь еще $400 млн, вследствие чего ее рыночная стоимость достигла существенных $32 млрд.

Основные характеристики платформы FTX

Основные характеристики платформы FTX

Прежде, чем разбирать причины краха биржи FTX, поговорим о ее особенностях.

Итак, первая особенность – это фьючерсы. FTX предоставляла фьючерсные контракты на 80 и даже более криптовалют. На конец 2021 года ни одна другая криптовалютная платформа не могла похвастаться такой цифрой.

Вторая особенность – это бессрочные фьючерсы. Биржа FTX предлагала своим клиентам возможность вкладывать средства в бессрочные фьючерсы, которые не имели бы срока истечения действия.

Третья характеристика – это рынок предсказаний. Дело в том, что биржа FTX давала возможность клиентам делать ставки на настоящие события, которые происходили в мире, например, на итог президентских выборов в США.

Высокая популярность биржи FTX объясняется тем, что платформа пыталась решить те проблемы, которые наблюдались на других криптобиржах, но которые решать никто не собирался. Например, FTX была первой биржей, которая предлагала клиентам упрощенную и наиболее удобную торговлю деривативами. Другие платформы этим похвастаться не могли.

До появления биржи Бэнкмана-Фрида серьезной проблемой для подавляющего большинства криптовалютных платформ была ликвидность, то есть пользователям было сложно входить и выходить по нужной цене.

Биржа FTX, в свою очередь, гарантировала поддержку высокого уровня ликвидности. Согласно статистике CoinMarketCap, платформа занимала 3-е место в рейтинге бирж с самой высокой ликвидностью, уступая лишь своим главным конкурентам Binance и Coinbase.

Платформа Бэнкмана-Фрида, помимо прочего, снизила вероятность перераспределения, которое на тот момент наблюдалось у большинства бирж. Поясним, перераспределение – это такая ситуация, при которой у вкладчиков берут сбережения для оплаты банкротства другого вкладчика (инвестора). Так как вернуть активы, которые находятся вне системы, не представляется возможным, то многие биржи брали средства у своих частных инвесторов.

Так вот с биржей FTX такого почти не случалось, поскольку она применяла сложный алгоритм, который помог ликвидировать позиции биржевой торговли. В итоге цена чистых активов не опускалась ниже 0.

Биржа FTX обладает двумя отдельными платформами:

  • для международных пользователей
  • для жителей США

Последняя имела весьма скудный выбор монет и каких-либо функций. Компания даже заключила партнерское соглашение с LedgerX LLC, чтобы хоть как-то расширить предложение в жителей Соединенных Штатов.

Основной интерфейс FTX предоставлял клиентам множество инструментов для торговли цифровыми активами. Пользователи платформы могли торговать и криптовалютами, и акциями на традиционном и валютном рынках. Помимо этого, незадолго до своего краха платформа реализовала сервис FTX Pay, который идеально подходил для получения платежей в фиатных валютах.

Стоит отметить, что процедура регистрации на FTX была довольно простой. По сути, это была ее фишка. Пользователю необходимо было лишь заполнить базовый профиль и подтвердить свою личность. После завершения проверки можно было смело вносить свои фиатные деньги посредством банковского перевода ACH или кредитной карты, а можно было просто воспользоваться цифровым кошельком.

Платформа FTX поддерживала токены с кредитным плечом. Пользователь мог устанавливать кредитное плечо до 101x. Это означает, что изменение цены на 1% увеличивало бы прибыль трейдера на 100%.

У FTX можно было найти более 130 криптовалют, в том числе малоизвестных.

Рынок предсказаний, о котором мы уже упоминали выше, давал возможность клиентам спекулировать на событиях реального мира. Многим это было по душе.

Биржа FTX предлагала огромное количество дополнительных ордеров для защиты клиентского аккаунта. Это могли быть лимитные ордера на стоп-лосс, трейлинг-стоп и тейк-профит.

Итак, выделим главные преимущества биржи FTX:

  • Уникальные деривативные инструменты.

FTX отличалась от своих конкурентов наличием широкого спектра деривативных финансовых инструментов и огромных торговых возможностей. Пожалуй, это была единственная биржа с такими качествами.

  • Удобный интерфейс.

FTX была очень проста в использовании, этим качеством мало какие платформы могли похвастаться. Даже начинающие трейдеры могли без особого труда освоить торговлю на платформе.

  • Глобальный охват.

Чтобы зарегистрироваться и торговать на бирже FTX пользователям нужно было только интернет-соединение и всего пара минут свободного времени.

Но у биржи существовали и свои недостатки. Основные из них:

  • Ограниченные услуги.

Законодательство США запрещало своим жителям торговать на FTX.com. Чтобы обойти это ограничение, Бэнкман-Фрид создал торговую платформу FTX.us, но на ней уже отсутствовал столь широкий выбор деривативных инструментов.

  • Высокие комиссии за вывод денег.

Биржа предлагала низкие торговые комиссии, но вот вывод денег на сумму менее $10 тыс. обходился клиенту в дополнительные $75. На других крупных криптоплатформах комиссии были намного ниже.

  • Ограниченный выбор активов.
    Если клиенту хотелось поторговать популярными криптовалютами Polkadot, Stellar или Cardano, то ему приходилось искать другую платформу или же выбирать другой альткоин, который был представлен для торговли на FTX.

Особенности криптовалюты FTT

Особенности криптовалюты FTT

Ftt криптовалюта – один из многих инновационных продуктов, которые представлены на бирже FTX. Этим активом можно было как торговать, так и использовать его для проведения транзакций.

FTT часто называют одним из токенов ERC 20. Напомним, токены ERC 20 – это виртуальные монеты, которые применяются не на нативном блокчейне, а в сети Ethereum. Для хранения токенов у пользователя, само собой, должен быть подходящий кошелек.

Чтобы поддерживать стоимость монет FTT, биржа FTX постоянно выкупала и сжигала свои токены. FTX тратила на покупку монет следующие средства:

  • 33% брала от средств, полученных от комиссионных сборов
  • 10% брала из средств, взимаемых биржей от резервного фонда
  • 5% – от прочих комиссий.

Главным преимуществом токенов FTT являлось получение скидки на комиссии. То есть держатели монет FTT платили более низкую комиссию на криптовалютные фьючерсы и имели возможность воспользоваться более узкими спредами.

У наиболее активных трейдеров на платформе FTX разница в процентах достигала внушительные 60%. Помимо прочего, трейдеры могли использовать FTT в качестве обеспечения.

Приобретая FTT, трейдеры автоматически получали страховую защиту, которая сохраняла их от перераспределения. В периоды волатильности рынка такое страхование гарантировало трейдерам чистую прибыль, то есть они имели возможность спокойно продолжать торговлю без маржин колла.

А еще страховка крайне полезна при реализации торговли с кредитным плечом. Ftt криптовалюта активно применялась для открытия позиций с кредитным плечом, в которых прибыль и убытки умножались в соответствии с выбранным умножителем.

Трейдеры могли вносить монеты FTT в стейкинг, в котором держатели этих токенов могли подтверждать транзакции.

На самом деле стейкинг FTT дарит множество преимуществ. Так, пользователи приобретали дополнительные скидки и возможность вращать «non-fungible swag wheel» (колесо с возможностью выиграть бесплатные NFT).

В моменты пика популярности и непоколебимой веры пользователей и инвесторов в этот актив и в саму биржу рыночная капитализация FTT составляла примерно $6,1 млрд. До краха биржи FTX ее нативный токен входил 30-ку крупнейших криптовалют в мире по рыночной капитализации. Сегодня, конечно же, это уже не так.

FTT криптовалюта на сегодняшний день оценена в $1,77 при рыночной капитализации в $566,65M USD. На момент подготовки данного материала количество монет в обращении составляло 328,90М.

FTT криптовалюта

Банкротство биржи FTX

Самый главный вопрос сегодня в криптосообществе – почему такая популярная и мега успешная криптовалютная биржа неожиданно обанкротилась?

В июне 2022 года компания Alameda Research подверглась критике в медиа пространстве, ее руководителей обвинили в манипулировании ценами на криптовалюты. Собственно, уже с этого момента доверие к бирже FTX со стороны пользователей было подорвано, что и привело к постепенному оттоку средств.

2 ноября 2022 года была обнародована информация, что на балансе Alameda Research имеется неликвидный токен FTT на сумму более $5 млрд. Это сообщение вызвало настоящую панику, пользователи стали массово выводить свои деньги с платформы – за 72 часа вывели $6 млрд.

7 ноября руководитель Binance Чанпэн Чжао объявил о своем намерении приобрести компанию FTX. Но так случилось, что буквально на следующий день он резко передумал, оказалось, что в балансе FTX есть проблемы.

11 ноября 2022-го в компании FTX объявили о банкротстве, начались процедуры по Chapter 11 (глава Кодекса США о банкротстве). Сэм Бэнкман-Фрид покинул пост главы компании, а вместо него на это уже не столь вакантное место пришел Джон Джей Рэй.

Банкротство биржи FTX

Джей Рэй был специалистом по реструктуризации, отвечал в свое время за дела о банкротстве американской энергетической компании Enron (обанкротилась в 2001-м) и канадского производителя телекоммуникационного оборудования Nortel Networks (упразднена в 2009-м).

Как оказалось, у биржи FTX имелся дефицит ликвидности в колоссальном размере – $8 млрд. Схема оборота активов на бирже была грязная: цифровые валюты пользователей платформы смешивались с балансом Alameda Research, а потом использовались для выдачи рискованных кредитов.

Более того, финансовая отчетность компании Бэнкмана-Фрида не соответствовала действительности. Например, руководство компании сообщало о наличии $5,5 млрд денег своих клиентов, но реальная сумма составляла всего-то $661 млн.

По итогам судебного процесса бывший генеральный директор биржи Сэм Бэнкман-Фрид был единогласно признан виновным, на сегодняшний день он ожидает приговора суда. Основателя и бывшего руководителя биржи FTX обвинили в мошенничестве, в сговоре с целью совершения мошенничества и в отмывании денег.

Финансовые потери от обрушения некогда успешной компании были огромные: колоссальные убытки понесли венчурные инвесторы, в том числе Sequoia и Softbank, многочисленные клиенты биржи не смогли вернуть внесенные на платформу средства. Ущерб для кредиторов аналитики оценили в $3,1 млрд.

Банкротство FTX привело к падению цен на биткоин и другие криптовалюты. Глядя на неожиданный провал успешной платформы, многие инвесторы ринулись массово изымать свои средства с других централизованных бирж. Эффекта домино опасалось все криптосообщество.

Очевидно, что эта ситуация поставила под большой вопрос надежность и прозрачность крупных централизованных криптоплатформ. Многие эксперты и по сей день считают, что криптоиндустрия обязательно должна двигаться в направлении децентрализации. Многие стали ратовать за то, чтобы со стороны пользователей было куда больше контроля за криптобиржами и их действительными балансами.

История с биржей FTX стала громким и самым ярким примером того, как несоблюдение элементарных правил корпоративного управления и рискованная модель бизнеса могут обрушить даже самый успешный проект, причем всего за считанные месяцы.

Почему FTT продолжает расти?

Почему FTT продолжает расти

Обанкротившаяся в 2022 году криптобиржа FTX и по сей день ежедневно выплачивает примерно $1,3 млн в виде комиссии за свое банкротство.

Бирже были предъявлены счета многочисленными юристами и различными консультантами по банкротству на сумму не менее $118,1 млн за квартал, который завершился 31 октября 2023 года. Это означает, что за 92 дня FTX должна была выплатить $1,3 млн в день ($53 тыс. в час) в виде расходов по банкротству.

Токен биржи FTX на этом фоне ведет себя крайне волатильно. На момент написания статьи он торговался на уровне $1,77, изменившись за последние 24 часа на +6,25%.

Главный вопрос – почему FTT криптовалюта продолжает расти вопреки своему скандальному прошлому? После громкого банкротства компании Бэнкмана-Фрида, нативный токен его биржи, казалось бы, навсегда должен оставаться на дне. Однако вопреки всем этим оправданным ожиданиям, монета FTT не просто продолжила рост, а даже взлетела в цене на 300%.

Положительную динамику токену обеспечил глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер. Он как-то высказал свое мнение о том, что биржа FTX вполне могла бы возродиться, но при условии, что новое руководство компании будет работать исключительно в рамках американского законодательства.

1 февраля 2024 года стало известно, что хотя команда FTX планирует полностью погасить свои обязательства перед клиентами, идею перезапуска платформы под условным названием FTX 2.0 никто даже не рассматривает.

Несмотря на то, что криптовалюта имеют скандальную репутацию, а платформа FTX оставила инвесторов без денег, FTT криптовалюта умудрилась восстановиться. И хотя монеты на сегодня обладает относительно низкой капитализацией, нельзя отрицать, что у нее все же имеется шанс достигнуть новых максимумов.