El director de la Fed, J. Powell, logró sacar al mercado de valores estadounidense y a otros mercados financieros del período de consolidación. Las estadísticas económicas publicadas ayer contribuyeron a esto.

Al hablar dos veces ante senadores y congresistas el martes y miércoles, Powell logró convencer a los mercados de divisas de que el regulador aplicará una política monetaria ultra suave durante el mayor tiempo posible. De hecho, aseguró a los inversores que todavía tienen un desfase temporal para jugar con el crecimiento de las acciones de las compañías. La combinación de la posición del regulador, así como las garantías personales de Powell de que el Banco Central espera una fuerte recuperación en la economía nacional este año, llevó a un fuerte aumento en la demanda de acciones de empresas en los sectores industrial, de materias primas y otros sectores que tuvieron problemas durante la pandemia. En este caso, el índice industrial DOW 30 subió a nuevos picos, probando el nivel de 32.000 puntos. Actualmente, sus futuros están por encima de esta marca.

El segundo factor importante que contribuyó al optimismo fueron los sólidos datos publicados del mercado inmobiliario nuevo residencial. Las ventas de viviendas nuevas en enero aumentaron bruscamente a 923.000, un 4,3% frente a la cifra esperada de 2,1%.

Además de la retórica positiva de Powell, el mercado recibió garantías de otros miembros del Banco Central: Clarida y Brainard también impulsaron la demanda de activos de riesgo.

Ese mismo tono continuó en el mercado del petróleo. Las cotizaciones del crudo se negocian con fuerza por encima de los valores de $60 por barril. Los precios se ven impulsados por la expectativa de un fuerte aumento de la actividad económica en medio de una recuperación activa de la economía mundial.

La dinámica del mercado ayer también ignoró por completo la continuación del crecimiento de los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU. El revuelo del mercado desvió levemente la atención de los inversores de la expectativa de un fuerte crecimiento de la inflación a raíz de la recuperación económica, que en realidad estimula el crecimiento de las tasas en el mercado de deuda. Se puede suponer que Powell, quien proporcionó a los mercados la idea de que la Fed está lista para hacer algunos esfuerzos para apoyar a la economía en aras de su rápida recuperación, es la razón de esto.

Al evaluar la situación actual, creemos que el tono general positivo continuará. En tales condiciones, el dólar estadounidense seguirá debilitándose principalmente en relación con las materias primas y las divisas brutas. El factor de apoyo importante sigue siendo el crecimiento de los rendimientos de los bonos del tesoro.

Pronóstico del día:

El par USD/CAD continúa cayendo en medio de un fuerte crecimiento en los precios del petróleo crudo y la demanda de activos de riesgo. El precio está en el nivel de 1,2525. Si se consolida por debajo de este, el descenso continuará hacia 1,2400.

El par AUD/USD todavía se encuentra en una tendencia alcista a corto plazo. Esperamos que suba más a 0,8000, y luego a 0,8100.