Marco temporal de 4 horas

Datos técnicos:

Canal de regresión lineal superior en dirección hacia abajo.

Canal de Regresión Lineal inferior en dirección hacia abajo.

Media móvil (20; suavizada) lateral.

El par de divisas EUR/USD no sorprendió a los operadores el lunes. Y no debería haberlo hecho. Cabe recordar que no estaba previsto ningún informe macroeconómico importante ni ningún otro acontecimiento para el primer día de operaciones de la semana. Al menos así fue el sábado y el domingo. Sin embargo, el lunes se supo de improviso que Jerome Powell, el jefe del Sistema de la Reserva Federal, daría un discurso. Francamente hablando no tuvo ningún efecto en el estado de ánimo de los mercados, por lo que se produjo o no se produjo, es indiferente. De todos modos, los lunes suelen ser muy tranquilos en lo que cabe posible. Y esta vez también fue así. Recordemos a los operadores que el cuadro técnico del marco temporal de 4 horas tiene varios puntos importantes. En primer lugar, el precio no ha logrado cruzar el nivel "1/8" de Murray, que es 1,1536, ya cuatro veces. Así, el par ha estado en un canal lateral durante más de un mes. Más exactamente, las cotizaciones durante este tiempo se encuentran entre los niveles 1,1536 y 1,1658, es decir, aproximadamente en el canal de 120 puntos. La segunda es que no hay movimiento de tendencia. Esos lamentables intentos, que el par hace de vez en cuando para fortalecer el movimiento... no puedes mirarlos sin llorar. La volatilidad sigue siendo muy débil en promedio. La semana pasada, ni siquiera el resultado de la reunión de la Reserva Federal logró sacar al par de su limitado rango de precios. Lo mismo ocurre con la reunión del BCE de una semana antes. Así, de vez en cuando se producen estallidos de emociones en el mercado, pero son sólo casos aislados. En la mayoría absoluta de los días de operaciones el par pasa por 40-50 pips, lo que proporciona un "movimiento neto" de 15-20 pips al día. Es una miseria absoluta.

¿Powell o no Powell? ¿Récord o no récord?

Desafortunadamente, esta semana podría ser francamente triste y deprimente. Los mercados están ahora en plena discusión sobre quién será el nuevo jefe de la Fed, a partir de febrero de 2022, cuando se retire Jerome Powell. O no lo hará. Es posible que Joe Biden decida mantener al republicano que ha sido responsable de la política monetaria y de la economía durante los dos últimos años, los más difíciles para todo el mundo. Sin embargo, para la moneda estadounidense, e incluso ahora, no importa en absoluto quién sea el nuevo presidente de la Fed. Sin duda es un tema interesante, pero tendrá el mismo impacto en el dólar que en el límite de la deuda estadounidense. Es decir, ninguno. A propósito, no se debe hablar del tema del límite de la deuda nacional de Estados Unidos en tiempo pasado, como si el problema ya estuviera resuelto. En realidad, el Tesoro dispone de fondos presupuestarios suficientes, teniendo en cuenta los nuevos empréstitos, hasta el 3 de diciembre. Es decir, el Congreso de Estados Unidos debe aprobar antes del 3 de diciembre un nuevo proyecto de ley que vuelva a elevar el límite de la deuda nacional o lo congele durante un determinado periodo de tiempo. En cualquier caso, el Congreso sólo tiene 25 días para tomar una decisión final que sea válida al menos durante un año o dos, en lugar de un mes y medio.

Al mismo tiempo, los mercados seguirán de cerca el informe sobre la inflación en Estados Unidos, que se publicará este mismo miércoles. Por primera vez en 30 años, el índice de precios al consumo de EE.UU. podría alcanzar el 5,8% anual. ¿Y quién puede decir que éste es el último aumento de la inflación? Por supuesto, la Fed está tratando de salvar la cara y no admitir que la "inflación temporal" bien podría seguir "aumentando temporalmente" durante todo el tiempo que quiera. Pero muchos expertos y economistas estadounidenses ya empiezan a dar la voz de alarma y hablan de un grave recalentamiento de la economía. Ahora la inflación será muy difícil de parar, dicen. Es probable que para frenar la inflación la Fed tenga que subir las tasas antes de lo que muchos suponen y recortar el programa QE a un ritmo más rápido. Cualquier endurecimiento de la política monetaria es potencialmente alcista para la moneda estadounidense. Es decir, totalmente desventajoso para la Reserva Federal y el gobierno de los Estados Unidos, que necesitan el dólar lo más barato posible para atender el servicio de su deuda de casi 30 billones de dólares con mayor facilidad. De este modo, la Reserva Federal corre un gran riesgo de caer en una trampa, o simplemente de dispararse en el pie.

La volatilidad del par EUR/USD para el 9 de noviembre se sitúa en 57 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1530 y 1,1644. Un giro del indicador Haiken Ashi de nuevo a la baja señalará una espiral bajista.

Niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1536

S2 - 1,1475

S3 - 1,1414

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1597

R2 - 1,1658

R3 - 1,1719

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD ha luchado por consolidarse por encima de la línea de media móvil. Por lo tanto, se debería considerar la posibilidad de realizar compras en el día de hoy con un objetivo de 1,1644 siempre que el precio esté por encima de la media móvil. Debería considerarse la venta del par si el precio se consolida de nuevo por debajo de la media móvil, con un objetivo de 1,1530. Sin embargo, hay que tener en cuenta que todo el movimiento es plano en la medida de lo posible.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 9 de noviembre. El Banco de Inglaterra podría apoyar a la libra y ésta podría subir 500 pips.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 9 de noviembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 9 de noviembre. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicaciones de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para los movimientos y las correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basándose en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto