El par de divisas EUR/USD reanudó su caída el lunes, tal y como veníamos anticipando últimamente. La situación mundial es cada día más interesante, aunque, por supuesto, en las circunstancias actuales, "interesante" es un término poco apropiado. Mejor decir más peligroso o más tenso. Casi todos los participantes en el mercado han seguido de cerca las palabras y acciones de la Fed últimamente. La situación ha evolucionado y actualmente la inflación del 7% obliga a muchos participantes a hablar no ya de 3-4 subidas de las tasas en 2022, sino de 5-7. Por supuesto, se trata de una retórica de endurecimiento, aunque no provenga de la propia Fed. No obstante, se trata en cualquier caso de un factor alcista para la moneda estadounidense. Sin embargo, hay algunos nuevos factores que están empujando a la divisa estadounidense al alza en los últimos tiempos. A continuación hablaremos de ellos. Por el momento hay que señalar: rápido o lento, de una forma u otra, el dólar sigue subiendo frente al euro y frente a la libra esterlina, así como frente a muchas otras divisas. Si la libra esterlina, al menos, ha mostrado una importante subida en los últimos meses, nada se puede decir de la moneda euro. Se sigue cotizando cerca de sus mínimos anuales. Incluso la probabilidad de que se produzca un piso está disminuyendo día a día. Pero parece que el par acaba de acelerar antes de intentar romper el nivel de 1,1230. Por consiguiente, seguimos creyendo que la moneda europea continuará su caída. Primero al nivel de 1,1230, y luego mucho más abajo. No hay ninguna razón fundamental o técnica para otro escenario.

El mundo está al borde de un nuevo caos y crisis.

La humanidad acaba de superar la siguiente "ola" de pandemia, acaba de aprender a convivir con el "coronavirus", acaba de acostumbrarse a que 2022 será el año del endurecimiento de la política monetaria, ya que llega una nueva desgracia. El año comenzó con una crisis política en Kazajstán, donde la población reaccionó de forma muy violenta al deseo de las autoridades de subir el precio del gas. Sin embargo, como resultó ser un poco más tarde, eso fue sólo el comienzo. Al principio, los mercados de mayor riesgo iniciaron su caída. Es decir, los mercados de criptomonedas y de valores. No sólo el mercado de valores estadounidense, sino también, por ejemplo, el ruso. La probabilidad de una subida de la tasa de interés de la Fed debido a la elevada inflación ha crecido como la espuma. La probabilidad de un nuevo conflicto entre Ucrania y Rusia, entre Rusia y Occidente, es aún más rápida. Si bien hace un par de semanas muchos pensaban que habría una corrección en el mercado de valores, pero "en algún momento más tarde" y no ahora, en este momento las cotizaciones están cayendo a la velocidad de la luz. El mercado de las criptomonedas se derrumba ante nuestros ojos y el rublo ruso "voló y no promete volver". El dólar está subiendo moderadamente y, si hace un par de semanas, su crecimiento tenía fundamento en el endurecimiento de la política monetaria de la Fed, ahora puede crecer tranquilamente por el empeoramiento de la situación geopolítica en el mundo. Por supuesto, nadie está hablando de una guerra a gran escala entre Estados Unidos y Rusia en este momento. Lo mismo ocurre con el enfrentamiento entre la OTAN y Rusia, pero, sin embargo, la situación se está calentando claramente y el dólar estadounidense puede crecer simplemente por el hecho de que la moneda estadounidense es la moneda de reserva en el mundo. Sin embargo, si estalla un conflicto entre la OTAN y la Federación Rusa, la moneda estadounidense también podría verse sometida a una fuerte presión. Pero por ahora no es así y el dólar tiene factores de crecimiento adicionales en su bolsillo.

En cuanto al par EUR/USD por separado, las perspectivas para el euro se ven agravadas por el hecho de que el BCE sigue sin dar señales sobre su voluntad de endurecer su política monetaria. En pocas palabras, la UE ya se está "poniendo al día", pero ahora la distancia entre el BCE y la Fed no hará más que aumentar, ya que la Fed va a subir su tasa de interés entre 3 y 4 veces este año y va a comenzar una descarga gradual de su propio balance. Con todo, muchos expertos consideran que la Fed podría subir las tasas incluso 6 ó 7 veces, es decir, en prácticamente todas las reuniones futuras. Naturalmente, este desequilibrio en los planteamientos del BCE y de la Reserva Federal podría tener un impacto negativo a largo plazo en la moneda europea.

La volatilidad del par euro/dólar para el 25 de enero se sitúa en 62 pips y se califica de "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva hoy entre 1,1259 y 1,1383. Un giro del indicador Haiken Ashi hacia arriba señalará una nueva ronda de movimiento correctivo.

Los niveles de soporte más cercanos:

S1 - 1,1322

S2 - 1,1292

S3 - 1,1261

Niveles de resistencia más cercanos:

R1 - 1,1353

R2 - 1,1383

R3 - 1,1414

Recomendaciones para operar:

El par EUR/USD continúa situándose por debajo de la línea de la media móvil. Por lo tanto, ahora deberíamos mantenernos en posiciones cortas con los objetivos 1,1292 y 1,1261, hasta que el indicador Heiken Ashi suba. Las posiciones largas no deberían abrirse antes de que el precio se consolide por encima de la línea media móvil, con los objetivos de 1,1383 y 1,1414.

Recomendamos la lectura:

Análisis del par GBP/USD. El 25 de enero. La libra esterlina cae debido a la geopolítica y a una posible nueva subida de tasas de la Fed en 2022.

Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 25 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 25 de enero. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.

Explicación de las ilustraciones:

Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.

La media móvil (ajuste 20.0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.

Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.

Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.

El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.