El miércoles, el par EUR/USD hizo un nuevo regreso al nivel de 1,0750, se recuperó y luego experimentó una caída menor. El jueves se produjo un nuevo retorno al nivel de 1,0750. Fijar la tasa del par por encima de este punto fomentará un mayor crecimiento hacia el siguiente nivel correctivo de 200,0% (1,0869). Una caída en la dirección del nivel correctivo de 161,8% (1,0614) indica un nuevo rebote.
El nivel de 1.0750 ha sido el objetivo de los operadores alcistas ya que la inflación alemana continúa aumentando. ¿Por qué importa esto? A pesar de las expectativas de los operadores de un aumento más rápido, el índice de precios al consumidor subió un 0,1% hasta el 8,7% en enero. ¿Por qué esperaron si la tasa del BCE ha estado subiendo en cada reunión cuando la inflación ha estado cayendo durante algún tiempo? El problema, desde mi punto de vista, es que la respuesta inicial del indicador al endurecimiento del PEPP y la caída de los precios del petróleo y el gas ya se ha producido. Ambas causas han impactado en la inflación, pero como todo mercado, ahora requiere de nuevos detonantes para seguir desacelerándose. Un nuevo aumento de la inflación es bueno y malo para el euro. Por un lado, dado que el nivel actual de tipos es insuficiente para garantizar un descenso sostenido de la inflación, el BCE podría optar ahora por ampliar el programa de endurecimiento del PEPP durante varias reuniones más. Por otro lado, si la tasa aumenta, el aumento de la inflación limitará gradualmente el crecimiento económico de la UE. Los tipos elevados son perjudiciales para la economía europea, pero beneficiosos para el euro. Solo recientemente todos parecen estar de acuerdo en que no habría una recesión severa en la economía europea. Sin embargo, un aumento reciente en el índice de precios al consumidor va en contra de las intenciones del banco central. Por supuesto, comparar la inflación europea con la inflación alemana es incorrecto. Debemos esperar la indicación de la UE antes de emitir cualquier juicio. Sin embargo, la "campana" es inquietante. No obstante, dado el aumento anticipado de tasas del BCE de otro 0,75%, es posible que este aumento sea solo temporal y que la inflación eventualmente comience a disminuir nuevamente.
El par sigue cayendo en el gráfico de 4 horas y ha logrado mantenerse por debajo del corredor de tendencia alcista. Dado que el par salió del umbral donde habían estado desde octubre, creo que este momento es de suma importancia. El actual sentimiento comercial "bajista" ofrece al dólar estadounidense buenas posibilidades de crecimiento con objetivos de 1,0610 y 1,0201. Las divergencias emergentes son actualmente indetectables en cualquier indicación.
Informe sobre los Compromisos de los Operadores (COT):
Los especuladores abrieron 9,464 contratos largos y 2,099 contratos cortos durante la última semana de informes. La actitud de los principales operadores sigue siendo "alcista" y ha mejorado un poco. Actualmente, 238 mil futuros largos y 103 mil de contratos cortos están concentrados en manos de los operadores. Las cifras del COT muestran que la moneda europea ahora está creciendo, pero también veo que el número de posiciones largas es más de 2,5 veces mayor que el número de posiciones cortas. La probabilidad de crecimiento de la moneda del euro ha aumentado constantemente durante los últimos meses, al igual que el propio euro, pero los antecedentes de información no siempre lo han respaldado. Después de un "tiempo oscuro" prolongado, la situación sigue siendo favorable para el euro, por lo que sus perspectivas siguen siendo buenas. Hasta que el BCE suba gradualmente el tipo de interés en incrementos del 0,50%, como mínimo.
Calendarios de noticias de Estados Unidos y la Unión Europea:
EE.UU.: número de solicitudes iniciales de prestaciones por desempleo
No hay eventos significativos programados para el 9 de febrero en los calendarios de las economías de EE.UU. o la UE. El trasfondo de la información tendrá poco o ningún impacto en las actitudes de los operadores hoy.
Pronóstico para EUR/USD y consejos de negociación:
Cuando el par cerró por debajo del umbral en el gráfico de 4 horas, sugerí vender el par. Los objetivos son 1,0614 y 1,0750. Tan pronto como las transacciones cierren por encima de 1,0750, se habrá alcanzado el primer objetivo. En el gráfico de 4 horas, las compras de la divisa euro son concebibles cuando se recupera del nivel de 1,0610 con un objetivo de 1,0750. O cuando el precio está anclado por encima de 1,0750 con un objetivo de 1,0869 en el gráfico horario.
