Όπως έχουμε ήδη αναφέρει, ένας μεμονωμένος επενδυτής αποκτά πρόσβαση στο Forex μέσω ενός μεσίτη ή μιας εταιρείας διαπραγμάτευσης. Οι επενδυτές κερδίζουν χρήματα μέσω κερδοσκοπιών νομισμάτων. Με άλλα λόγια, κλείνουν θέσεις σε υψηλότερη τιμή σε σύγκριση με την τιμή ανοίγματος. Μερικές φορές, οι συναλλαγές forex είναι σαν ένα άλμα στο σκοτάδι. Το αποτέλεσμα εξαρτάται από μια συγκεκριμένη στρατηγική συναλλαγών. Οι χαρακτήρες των επενδυτών και η ικανότητά τους να ελέγχουν τα συναισθήματα και να λαμβάνουν σοφές αποφάσεις είναι ένα από τα κλειδιά της επιτυχίας.
Οι υπηρεσίες μεσιτείας στην αγορά forex θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως μια επιχείρηση σχεδόν χωρίς κινδύνους. Οι οριακές συναλλαγές δεν επιτρέπουν στους επενδυτές να ξοδεύουν περισσότερα χρήματα από όσα έχουν στους λογαριασμούς τους. Επιπλέον, αυτή η αρχή εμποδίζει τους επενδυτές να δανείζονται κεφάλαια από μεσίτη.
Γνωρίζουμε ήδη ότι οι συναλλαγές στην αγορά forex γίνονται σε διατραπεζικό επίπεδο. Ο μεσάζων έχει τραπεζικούς λογαριασμούς πολλαπλών νομισμάτων. Μια συγκεκριμένη τράπεζα παρέχει σε μια εταιρεία συναλλαγών τιμές, τις οποίες αυτή η εταιρεία διαβιβάζει στους πελάτες. Κατά κανόνα, οι τελικές τιμές διαφέρουν ελαφρώς από τις αρχικές λόγω του διογκωμένου μεγέθους spread.
Αυτό επιτρέπει στον μεσάζοντα να κερδίσει χρήματα από τη διαφορά spread, καθώς οι διατραπεζικές συναλλαγές είναι πιο κερδοφόρες. Για παράδειγμα, μια τράπεζα παρέχει σε έναν συγκεκριμένο χρηματιστή την τιμή USD/JPY 104.75/104.77 με το spread 2 pips. Ο μεσίτης αυξάνει το spread έως και 4 pips και προσφέρει στους πελάτες του την ακόλουθη τιμή 104.74/104.78. Απλώς φανταστείτε ότι ένας επενδυτής ανοίγει μια σύντομη συναλλαγή (πουλάει δολάρια ΗΠΑ) 1 lot που ισούται με 100.000 $ (θυμηθείτε ότι ένα lot InstaForex αντιστοιχεί σε 10.000 $ που είναι 10 φορές μικρότερ από ένα τυπικό lot). Έτσι, ο επενδυτής πουλά δολάρια ΗΠΑ στην τιμή των 104.74 γιεν για ένα δολάριο. Έτσι, υπάρχει η εξής διαφορά: 100,000*(107.75-104.74) = 1,000 γιεν Ιαπωνίας. Το ποσό αυτό μετατρέπεται σύμφωνα με τη διατραπεζική συναλλαγματική ισοτιμία και ανέρχεται σε 1,000/104.77= 9.54 $.
Το ποσό αυτό αποτελεί εγγυημένο κέρδος της εταιρείας διαπραγμάτευσης. Συγκεκριμένα, οι χρηματιστές λαμβάνουν αυτό το ποσό όταν οι επενδυτές ανοίγουν και κλείνουν θέσεις. Ως αποτέλεσμα, ο μεσίτης λαμβάνει περίπου 19 $ από μία συναλλαγή. Και αν μια εταιρεία διαπραγμάτευσης εξυπηρετεί πολλές χιλιάδες πελάτες που πραγματοποιούν δεκάδες συναλλαγές κάθε μέρα, τότε τα ημερήσια έσοδα αυτής της εταιρείας διαπραγμάτευσης φτάνουν τις εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια ΗΠΑ! Όπως μπορούμε να δούμε, αυτή είναι μια πολύ κερδοφόρα επιχείρηση.
Ωστόσο, η απόκτηση χρημάτων από τα spread δεν είναι η μόνη πηγή εισοδήματος. Ορισμένες εταιρείες διαπραγμάτευσης απαιτούν προμήθειες για κάθε συναλλαγή και χρεώνουν πρόσθετες χρεώσεις για το άνοιγμα ή το κλείσιμο θέσεων. Στην πραγματικότητα, αυτές οι προμήθειες είναι σχεδόν ίδιες με το κέρδος από τα spread.
Στο παραπάνω παράδειγμα, η εταιρεία διαπραγμάτευσης μπορεί να παρέχει στους πελάτες της τη διατραπεζική τιμή χωρίς να αυξάνει το spread: USD/JPY -104.75/104.77. Ωστόσο, ο μεσάζων μπορεί να χρεώσει 19 $ για κάθε συναλλαγή. Και στις δύο περιπτώσεις το εισόδημα είναι το ίδιο. Ωστόσο, ορισμένοι χρηματιστές αυξάνουν τα spreads και χρεώνουν προμήθειες. Στην πραγματικότητα, είναι σχεδόν αδύνατο να διαπιστωθεί εάν η εταιρεία αυξάνει τα spread ή όχι. Γεγονός είναι ότι οι τιμές αλλάζουν συνεχώς και οι επενδυτές δεν ενημερώνονται για το μέγεθος του διατραπεζικού spread.
Η προαναφερθείσα πηγή εισοδήματος είναι δυνατή μόνο εάν οι επενδυτές πραγματοποιούν συναλλαγές χρησιμοποιώντας τυπικά lots forex. Εάν οι επενδυτές χρησιμοποιούν mini ή micro lots, η εταιρεία διαπραγμάτευσης δεν μπορεί να μεταφέρει ένα τόσο μικρό ποσό μέσω τράπεζας σε διατραπεζικό επίπεδο. Ένα μίνι lot αντιστοιχεί σε 10.000 $ ενώ 1 micro lot ισούται με 1.000 $.
Το ελάχιστο μέγεθος συναλλαγής σε διατραπεζικό επίπεδο είναι 100.000 $. Σε αυτήν την περίπτωση, περίπου το 95% των αρχάριων επενδυτών χάνουν χρήματα. Ο κύριος λόγος για αυτό είναι η πρόθεση να κερδίσετε εύκολα χρήματα.
Δεν δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στην ανάλυση της κατάστασης της αγοράς, καθώς και στα εργαλεία της αγοράς και στην επίδραση των οικονομικών δεικτών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες των νομισμάτων. Έτσι, οι συναλλαγές στο Forex μετατρέπονται σε ρουλέτα. Συνήθως, τέτοιοι επενδυτές προτιμούν mini ή micro lots. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι εταιρείες διαπραγμάτευσης δεν πραγματοποιούν τέτοιες μικρές συναλλαγές σε διατραπεζικό επίπεδο. Εάν οι επενδυτές κλείσουν τις θέσεις τους σε mini ή micro lots με απώλειες, το ποσό της ζημίας λαμβάνεται από τις εταιρείες διαπραγμάτευσης ως έσοδα. Ωστόσο, σε περίπτωση επιτυχίας, το κέρδος των επενδυτών καταβάλλεται από την εταιρεία.
Οι ενέργειες των επενδυτών δεν μπορούν να οδηγήσουν σε χρεοκοπία ενός μεσίτη λόγω του γεγονότος ότι το 95% των αρχάριων χάνουν τα χρήματά τους. Την ίδια στιγμή, το υπόλοιπο 5% των έμπειρων επενδυτών δεν μπορεί να κερδίσει τόσα χρήματα για να χρεοκοπήσει την εταιρεία. Για παράδειγμα, όλοι οι πελάτες της εταιρείας έχουν το ίδιο ποσό στους λογαριασμούς συναλλαγών τους. Σε αυτήν την περίπτωση, το κέρδος αυτού του 5% θα πρέπει να αυξηθεί κατά 19 φορές. Με άλλα λόγια, είναι σχεδόν αδύνατο. Επιπλέον, εάν οι επενδυτές έχουν καλά αποτελέσματα με τη διαπραγμάτευση mini lots, σύντομα θα στραφούν σε τυπικά lots. Έτσι, η εταιρεία πληρώνει από τον προϋπολογισμό της και πραγματοποιεί συναλλαγματικές πράξεις μέσω τράπεζας.
Οι περισσότερες εταιρείες δεν ενημερώνουν τους πελάτες τους για την πηγή εισοδήματος που περιγράψαμε προηγουμένως. Οι περισσότεροι από αυτούς ισχυρίζονται ότι η κίνηση των χρημάτων γίνεται σε διατραπεζικό επίπεδο και το μέγεθος του lot δεν έχει σημασία. Ωστόσο, η κοινή λογική και η λογική συλλογιστική μας οδήγησαν στο αντίθετο συμπέρασμα. Συγκεκριμένα, οι περισσότεροι επενδυτές χάνουν τα χρήματά τους στην αρχή της καριέρας των συναλλαγών τους. Στην πραγματικότητα, είναι πραγματικά δυνατό να κερδίσετε χρήματα στο Forex. Φυσικά, είναι επικίνδυνο και απαιτεί πολλές γνώσεις, δεξιότητες και εμπειρία.
Το επιτόκιο μιας τράπεζας θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί για πρόσθετο εισόδημα της εταιρείας διαπραγμάτευσης. Το έχουμε συζητήσει στο προηγούμενο κεφάλαιο. Ωστόσο, το εισόδημα είναι αρκετά μικρό. Οι επενδυτές θα πρέπει να διατηρούν τις θέσεις τους ανοιχτές για μεγάλο χρονικό διάστημα για να φέρουν χρήματα σε μια εταιρεία διαπραγμάτευσης. Ωστόσο, είναι πιο κερδοφόρο όταν οι επενδυτές ανοίγουν και κλείνουν συνεχώς συναλλαγές – όσο περισσότερες, τόσο το καλύτερο. Έτσι, τα έσοδα από τα τραπεζικά επιτόκια είναι μικρότερα από τα έσοδα από προμήθειες και spreads.
Όπως μπορούμε να δούμε, οι εταιρείες διαπραγμάτευσης βρίσκονται σε καλύτερες συνθήκες από τους επενδυτές. Έχουν σταθερό εισόδημα και η επιχειρηματική τους δραστηριότητα είναι αρκετά επιτυχημένη. Οι εταιρείες διαπραγμάτευσης αποκομίζουν κέρδη από το spread, τις προμήθειες, τα τραπεζικά επιτόκια, τις ανεπιτυχείς συναλλαγές των πελατών τους που διαπραγματεύονται mini και micro lots. Τα έσοδα των επενδυτών συνήθως περιορίζονται μόνο σε κερδοφόρες συναλλαγές για την ανταλλαγή συναλλαγματικών ισοτιμιών (κερδοσκοπίες νομισμάτων) και σε ορισμένες περιπτώσεις, σε τραπεζικά επιτόκια. Ωστόσο, οι συναλλαγές Forex είναι πολύ ελκυστικές. Αν θεωρήσουμε αυτό το είδος δραστηριότητας ως δουλειά, όχι ως παιχνίδι, μπορούμε να κερδίσουμε σταθερά και υψηλά κέρδη. Η απόδοση σε τέτοιες περιπτώσεις μπορεί να υπερβαίνει το κέρδος από χρηματοοικονομικές επενδύσεις, ομόλογα και επενδυτικά κεφάλαια. Εάν ενδώσετε στον πειρασμό και ξεκινήσετε τις συναλλαγές στο Forex χωρίς να έχετε επαρκείς γνώσεις και δεξιότητες, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να χάσετε τα χρήματά σας. Σας παρέχουμε ένα μεγάλο μέρος επαγγελματικών πληροφοριών. Τώρα, είναι στο χέρι σας να αποφασίσετε τι θα κάνετε.
