Support service
×

Διάγραμμα Point και Figure

Τα διαγράμματα Point και Figure διαφέρουν από τα γραφήματα ράβδων με δύο σημαντικούς τρόπους. Αρχικά, τα γραφήματα ράβδων κατασκευάζονται σε χρονικά διαστήματα ανεξάρτητα από το αν υπάρχει κάποια αλλαγή στην τιμή. Μια νέα χάραξη σε διάγραμμα Point και Figure πραγματοποιείται μόνο εάν η τιμή αλλάξει κατά ένα ορισμένο ποσό. Το διάγραμμα Point και Figure μετρά μόνο τις διακυμάνσεις των τιμών, ενώ τα γραφήματα ράβδων μετρούν τόσο την τιμή (στον τεταγμένο άξονα) όσο και τον χρόνο (στον άξονα αφαίρεσης), δηλ. η τιμή αλλάζει με την πάροδο του χρόνου.

Η δεύτερη σημαντική διαφορά είναι ότι τα γραφήματα ράβδων καταγράφουν κάθε αλλαγή τιμής για την επιλεγμένη χρονική περίοδο, αλλά το διάγραμμα Point και Figure αγνοεί τις μεταβολές των τιμών που είναι μικρότερες από έναν καθορισμένο όγκο. Για παράδειγμα, εάν έχει οριστεί ένα πλαίσιο για διακυμάνσεις 5 σημείων, θα καταγράφονται μόνο οι τιμές που υπερβαίνουν τους 5 πόντους, ενώ μικρότερες διακυμάνσεις δεν θα καταγράφονται.

Κατασκευή διαγραμμάτων Point και Figure

Τα διαγράμματα Point και Figure σχεδιάζονται χρησιμοποιώντας συνδυασμούς Χ και Ο. Μια στήλη των Χ αντιπροσωπεύει μια ανερχόμενη αγορά ενώ μια στήλη Ο αντιπροσωπεύει πτώση της τιμής. Μόλις οριστεί ο όγκος των αναλυθέντων δεδομένων που πρόκειται να κατασκευαστούν, υπάρχουν δύο σημαντικές αποφάσεις που πρέπει να ληφθούν προτού μπορέσει να σχεδιαστεί ένα γράφημα.

Πρώτα απ' όλα, πρέπει να καθοριστεί το μέγεθος του κουτιού. Για μεμονωμένες μετοχές, είναι συνήθης πρακτική η χρήση κουτιού 1 σημείου για κινητές αξίες άνω των 20 δολαρίων και κουτιού 1/2 μονάδων για τίτλους χαμηλότερης τιμής. Ωστόσο, για μακροπρόθεσμα γραφήματα και για μεγαλύτερους δείκτες, τα κουτιά 5, 10, και 20 σημείων είναι πιο κατάλληλα. Καθώς το μέγεθος του κουτιού μειώνεται, οι λεπτομέρειες της γραφικά εμφανιζόμενης κίνησης των τιμών αυξάνονται και αντίστροφα. Αναλύοντας τα δεδομένα της χρηματιστηριακής αγοράς για αρκετά χρόνια, είναι πιο βολικό να χρησιμοποιήσετε ένα σχετικά μεγάλο κουτί. Σε πολλές περιπτώσεις είναι καλό να ληφθούν υπόψη δύο ή τρία γραφήματα με διαφορετικό μέγεθος κουτιού ταυτόχρονα.

Δεύτερον, θα πρέπει να επιλεγεί η κατασκευή ενός κανονικού διαγράμματος Point και Figure ή ενός διαγράμματος αντιστροφής. Το κανονικό (ίσιο) γράφημα απεικονίζεται όταν η τιμή κυμαίνεται εντός ενός δεδομένου ποσού και, για παράδειγμα, εάν η τιμή μετακινείται από 64 $ σε 65 $, πέντε Χ θα απεικονίζονται σε γράφημα σημείων 0.20 $ και αν η τιμή αντιστραφεί από 67 $ έως 66 $, θα απεικονιστούν πέντε Ο. Τα γραφήματα αντιστροφής ακολουθούν τον κανόνα: μια νέα σειρά Χ και Ο δεν μπορεί να ξεκινήσει έως ότου οι τιμές μετακινηθούν κατά ένα καθορισμένο ποσό προς την αντίθετη κατεύθυνση από την επικρατούσα τάση. Η χρήση της μεθόδου αντιστροφής συμβάλλει στη μείωση των παραπλανητικών σημάτων ή των σημάτων πριονιού και στη συμπίεση του μεγέθους του γραφήματος.

[[Αρχείο:Krestiki_noliki.jpg]]

Εικόνα 1. Διάγραμμα Point και Figure

Η κατασκευή γραφημάτων ½, 5, 10 σημείων είναι ανάλογη με την προηγούμενη τεχνική, εκτός από το ότι ένα νέο κουτί μπορεί να αναρτηθεί μόνο όταν η τιμή έχει μετακινηθεί κατά ορισμένες τιμές, δηλ. κατά ½, 5, και 10 σημεία αντίστοιχα. Τέτοιες διακυμάνσεις μπορεί να συμβούν κατά τη διάρκεια αρκετών ημερών, εβδομάδων ή μηνών. Καθώς ο άξονας για τις ημερομηνίες δεν παρέχεται στο γράφημα, καταγράφονται κάτω από μια στήλη ή στο αντίστοιχο κουτί. Και οι δύο μέθοδοι χρησιμοποιούνται για μακροπρόθεσμα γραφήματα. Για παράδειγμα, τα έτη τοποθετούνται στο κάτω μέρος του γραφήματος έναντι της στήλης για την οποία έγινε η πρώτη ανάρτηση του έτους, το ίδιο με τους μήνες.

Η απόφαση σχετικά με το μέγεθος του κουτιού (και επομένως ο βαθμός αλλαγής της τιμής που απαιτείται για να ενεργοποιηθεί μια νέα στήλη Χ και Ο) βασίζεται ουσιαστικά στην προσωπική κρίση και εμπειρία. Εξαρτάται από το εύρος τιμών και τη σταθερότητα της αγοράς. Η αύξηση του μεγέθους των κουτιών αυξάνει τον αριθμό της κίνησης των τιμών που εμφανίζεται στο γράφημα. Το να κάνουμε το κουτί μεγαλύτερο διευρύνει τη βάση δεδομένων που μπορούν να συμπεριληφθούν, αλλά περιορίζει τον αριθμό των διακυμάνσεων που μπορούν να απεικονιστούν. Η παρακολούθηση μιας αγοράς με γραφήματα ράβδων ή γραμμών σε ημερήσια, εβδομαδιαία ή μηνιαία βάση αντιστοιχεί στη διατήρηση πολλών διαγραμμάτων σημείων και σχημάτων χρησιμοποιώντας διάφορα μεγέθη κουτιών.

Τα διαγράμματα Point και Figure απεικονίζονται σε αριθμητική και ημιλογαριθμική κλίμακα.

Τα στοιχεία που δημοσιεύονται στον οικονομικό τύπο σχετικά με τις υψηλές, χαμηλές τιμές και τιμές κλεισίματος για συγκεκριμένες μετοχές δεν είναι κατάλληλα για την ακριβή αποτύπωση των διαγραμμάτων Point and Figure. Για παράδειγμα, εάν μια ενδοημερήσια τιμή κυμαινόταν από 14 ½ $ σε 16 $, είναι αδύνατο να γνωρίζουμε για σκοπούς διαγράμματος Point and Figure την πραγματική πορεία της μετοχής από 14 ½ $ έως 16 $. Θα μπορούσε να έχει ανέβει από 14 ½ $ σε 16 $ με μία κίνηση, το οποίο για ένα γράφημα ½ σημείων θα αντιπροσωπευόταν από τρία ανερχόμενα Χ. Μπορεί να έχει μετακινηθεί από 14 ½ $ σε 15 ½ $, πίσω σε 14 ½ $ και στη συνέχεια σε 16 $, πράγμα που θα είχε ως αποτέλεσμα δύο Χ, δύο Ο και στη συνέχεια μια στήλη τριών Χ. Ο χαρακτήρας των μεταβολών των τιμών είναι η κύρια πηγή για την ανάλυση της αγοράς.

Κατά την ενασχόληση με δεδομένα που δημοσιεύονται σε αυτήν τη μορφή, είναι προτιμότερο να χρησιμοποιείτε μεγαλύτερα κουτιά, έτσι ώστε οι διακυμάνσεις εντός της ημέρας να μην παραμορφώνουν αδικαιολόγητα το γράφημα. Εάν απαιτούνται περισσότερες λεπτομέρειες, τα δεδομένα θα πρέπει να αγοραστούν από την πηγή που δημοσιεύει τις ενδοημερήσιες κινήσεις των τιμών.

Οι αποδεκτοί κανόνες για την κατασκευή διαγράμματος Point και Figure με βάση το άνοιγμα και το κλείσιμο, τις υψηλές και τις χαμηλές τιμές είναι οι εξής:

1. Εάν η τιμή ανοίγματος είναι πιο κοντά στο υψηλό από το χαμηλό, υποθέστε ότι η πορεία των τιμών είναι άνοιγμα-υψηλό-χαμηλό-κλείσιμο.
2. Εάν η τιμή ανοίγματος είναι πιο κοντά στο χαμηλό από το υψηλό, υποθέστε ότι η πορεία των τιμών είναι άνοιγμα-χαμηλό-υψηλό-κλείσιμο.
3. Εάν η τιμή ανοίγματος είναι σύμφωνη με την υψηλή, ας υποθέσουμε ότι η πορεία των τιμών είναι άνοιγμα-χαμηλό-υψηλό-κλείσιμο.
4. Εάν η τιμή ανοίγματος είναι σύμφωνη με τη χαμηλή, ας υποθέσουμε ότι η πορεία των τιμών είναι άνοιγμα-χαμηλό-υψηλό-κλείσιμο.
5. Εάν η τιμή ανοίγματος είναι σύμφωνη με το χαμηλό και η τιμή κλεισίματος ευθυγραμμίζεται με το υψηλό, υποθέστε ότι η πορεία των τιμών είναι άνοιγμα-χαμηλό-υψηλό-κλείσιμο.
6. Εάν η τιμή ανοίγματος είναι σύμφωνη με το υψηλό και η τιμή κλεισίματος είναι χαμηλή, υποθέστε ότι η πορεία των τιμών είναι άνοιγμα-υψηλό-χαμηλό-κλείσιμο.

Το σχηματικό διάγραμμα είναι ένα ανάλογο του Διαγράμματος Point και Figure.

[[Αρχείο:Blok_diagramma.jpg]]

Εικόνα 2. Σχηματικό διάγραμμα

Ανάγνωση διαγραμμάτων Point και Figure

Βασικά

Τα διαγράμματα Point και Figure δεν χρησιμοποιούν σχήματα του όγκου ή του χρόνου πωλήσεων, δείχνουν μόνο τις αλλαγές τιμών. Δεν αντικατοπτρίζουν κενά, κερματισμούς και στιγμές αντιστροφής της τάσης. Αλλά, από την άλλη πλευρά, τα διαγράμματα Point και Figure προσδιορίζουν αποτελεσματικά τις ζώνες στήριξης και αντίστασης. Για παράδειγμα, στο εβδομαδιαίο γράφημα ράβδων, η αυξανόμενη τιμή είναι ένα ανοδικό σκέλος. Εάν κατά τη διάρκεια αυτής της εβδομάδας παρατηρηθούν οι έντονες διακυμάνσεις της τιμής και η τιμή χτυπήσει τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης 3-4 φορές, αυτές οι διακυμάνσεις θα φανούν καλά στο γράφημα Point and Figure, αυξάνοντας τη σημασία αυτής της ασταθούς εβδομάδας, ας πούμε, στις πλησιέστερες μεγαλύτερες περιόδους σταθερότητας. Η επόμενη πιθανή αντιστροφή τάσης γίνεται εξηγήσιμη.

Τα μοτίβα, που σχηματίζονται από γραφήματα Point και Figure, αντιστοιχούν στα μοτίβα γραφημάτων και χωρίζονται σε μοτίβα ενοποίησης τάσεων και μοτίβα αναστροφής τάσεων. Έχουν την ίδια σημασία με τα ανάλογά τους στα γραφήματα ράβδων.

Υπολογισμός

Η σημαντική διαφορά των διαγραμμάτων Point και Figure από τα γραφήματα ράβδων είναι ότι τα διαγράμματα Point και Figure χρησιμοποιούν οριζόντιες αποστάσεις για την εκτίμηση των επιπέδων στο breakout ορίων μοτίβου, ενώ τα γραφήματα ράβδων χρησιμοποιούν την απόσταση μεταξύ ορισμένων οριζόντιων επιπέδων. Για παράδειγμα, στο breakout του μοτίβου Head and Shoulders για την εκτίμηση του επόμενου επιπέδου, στο οποίο θα φτάσουν οι τιμές, τα γραφήματα ράβδων χρησιμοποιούν την απόσταση από τη λαιμόκοψη μέχρι την κορυφή του κεφαλιού. Στο διάγραμμα Point and Figure, το πλάτος του μοτίβου χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του αντικειμένου μέτρησης που προβάλλεται και πάλι από το σημείο breakout.

Το πρόβλημα είναι ότι ο σχηματισμός με ακανόνιστα περιγράμματα μπορεί να δημιουργήσει σύγχυση σχετικά με το πού πρέπει να ξεκινήσει η καταμέτρηση. Η καλύτερη προσέγγιση είναι να επιλέξετε μια σημαντική οριζόντια γραμμή στον σχηματισμό, να τη μετρήσετε και να προσθέσετε (ή να αφαιρέσετε) τον αριθμό των κουτιών στη γραμμή στο (ή από) το επίπεδο της γραμμής.

Η προβολή τιμών για τους σχηματισμούς Point και Figure δεν είναι σε καμία περίπτωση 100% ακριβής σε όλες τις περιπτώσεις. Σε γενικές γραμμές, οι ανοδικές προβλέψεις είναι πιθανό να ξεπεραστούν στις ανοδικές αγορές και οι αρνητικές προβλέψεις θα ξεπεραστούν στις πτωτικές αγορές. Οι προβλέψεις που γίνονται σε αντίθεση με την επικρατούσα τάση έχουν μια τάση να μην επιτευχθούν, όπως μια αρνητική προβολή σε μια bullish αγορά.

Γραμμές τάσεων σε διαγράμματα Point και Figure

Είναι δυνατή η κατασκευή γραμμών τάσης σε διαγράμματα Point και Figure ενώνοντας μια σειρά από φθίνουσες κορυφές. Οι ανοδικές τάσεις σχεδιάζονται με τη σύνδεση μιας σειράς ανερχόμενων χαμηλών επιπέδων και οι οριζόντιες γραμμές τάσης δημιουργούνται ενώνοντας πανομοιότυπα επίπεδα στήριξης ή αντίστασης. Η γραμμή τάσης παίρνει τη σημασία της από έναν συνδυασμό μήκους, γωνίας καθόδου ή ανόδου και τον αριθμό των φορών που την έχουν αγγίξει. Περιστασιακά εμφανίζονται παραπλανητικά σήματα ή σήματα πριονιού. Ωστόσο, εάν χρησιμοποιηθεί μια προσεκτικά επιλεγμένη αναστροφή ως φίλτρο στην κατασκευή του γραφήματος, αυτά τα πριόνια μπορούν να περιοριστούν στο ελάχιστο. Μια άλλη δυνατότητα θα ήταν να σχεδιάσετε μια παράλληλη γραμμή ένα κουτί πάνω (ή κάτω) από την πραγματική γραμμή τάσης ως φίλτρο και να το χρησιμοποιήσετε ως σήμα για αγορά (ή πώληση).

Απλό φίλτρο για διάγραμμα Point και Figure

Ένα παράδειγμα της απλούστερης τεχνικής σχετικά με τα διαγράμματα Point και Figure είναι ο κανόνας φίλτρου: ανοίξτε θετική θέση, εάν το επόμενο Χ εμφανίζεται πάνω από το ανώτερο επίπεδο της προηγούμενης στήλης των Χ, ή ανοίξτε αρνητική θέση, εάν το επόμενο Ο εμφανιστεί κάτω από το χαμηλό επίπεδο της προηγούμενης στήλης των Ο.

[[Αρχείο:Filtr_Krest_nol.jpg]]

Εικόνα 3. Φίλτρο στο διάγραμμα Point και Figure.

Συμπέρασμα

1. Τα διαγράμματα Point και Figure μετρούν μόνο μία διάσταση: την τιμή.

2. Τα διαγράμματα Point και Figure κατασκευάζονται από στήλες Χ και Ο, οι οποίες αντιπροσωπεύουν μια προκαθορισμένη προκαθορισμένη κίνηση τιμών.

3. Τα διαγράμματα Point και Figure δίνουν έμφαση στον αριθμό των μεταβολών των τιμών που λαμβάνουν χώρα σε μια δεδομένη περιοχή συμφόρησης.

4. Τα διαγράμματα Point και Figure ερμηνεύονται παρόμοια με τα γραφήματα ράβδων, με κύρια εξαίρεση τον τύπο μέτρησης, ο οποίος επιτυγχάνεται με την αρχή της μέτρησης.

 


Μοιραστείτε τη γνώμη σας

Ευχαριστούμε! Υπάρχει κάτι που θα θέλατε να προσθέσετε;

Πώς θα βαθμολογούσατε την απάντηση που λάβατε;

Αφήστε το σχόλιό σας (προαιρετικό)

Τα σχόλιά σας είναι πολύ σημαντικά για εμάς.
Σας ευχαριστούμε που αφιερώσατε χρόνο για να ολοκληρώσετε την ηλεκτρονική μας έρευνα.

smile""