ในวันศุกร์นี้ นักเทรดดอลลาร์จะคอยติดตามข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับตลาดแรงงานซึ่งจะช่วยให้สามารถกำหนดแนวโน้มของนโยบายเงิน-เครดิตของสหรัฐอเมริกาได้ในอนาคต การประชุมในเดือนพฤษภาคมนั้นไม่ได้ช่วยให้เราเข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายของผู้ควบคุมสกุลเงิน แต่ก็เป็นจุดอ้างอิงสำคัญในการสร้างคาดการณ์

อย่างไรก็ตาม ธนาคารแห่งสหรัฐฯได้ให้ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์และสรุปผลการเปลี่ยนแปลงของตลาด ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์ในขณะนี้มีรายละเอียดมากกว่าราคาตลาดที่สามารถสะท้อนได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่อดอลลาร์

หลังจากการประชุมของธนาคารแห่งสหรัฐฯ ดอลลาร์ถูกขายอย่างหลักๆ ต่อสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าดิบและเศรษฐกิจของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ก็ถูกซื้อในสกุลเงินของปอนด์ ยูโร ฟรังก์สวิสเซอร์และเยน

แนวโน้มของดอลลาร์ยังคงลดลง อัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งสหรัฐฯอยู่ระหว่าง 5% ถึง 5.25% ซึ่งตามคาดการณ์ของ FOMC ในเดือนมีนาคมนั้นอาจจะเป็นจุดสิ้นสุดของวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์เศรษฐกิจและตลาดยังคงพิจารณาคำแนะนำทางการเมืองของธนาคารกลาง

ฟีดเบอร์และตลาดยังคงติดตามเงื่อนไขการจ้างงานบนตลาดแรงงาน การกดดันของอินเฟลชันและความคาดหวังของอินเฟลชัน นอกจากนี้ยังจะพิจารณาเหตุการณ์ทางการเงินและระหว่างประเทศเนื่องจากสามารถมีผลต่ออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงต่อไป

การทำนายเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ การเงินและการเมืองเป็นเรื่องยากมาก ความไม่แน่นอนในภูมิภาคการเงินและความขัดแย้งในคองเกรสเกี่ยวกับการเงินของรัฐเป็นเพียงสองเหตุการณ์ที่ไม่สามารถทำนายผลได้

ธุรกิจธนาคารเป็นหนึ่งในบทบาทสำคัญ นี่เป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่ฟีดเบอร์และตลาดคาดว่าจะส่งผลต่อความต้องการในเศรษฐกิจในเดือนต่อไป ในอนาคตมันจะช่วยลดอินเฟลชันไปสู่เป้าหมาย 2% อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์เศรษฐกิจและนักเศรษฐศาสตร์มีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการทำนายอินเฟลชัน

BofA

คำแถลงของ FOMC ทำให้ดอลลาร์ตกต่ำเล็กน้อย โดยอัตราแลกเปลี่ยนเกือบไม่เปลี่ยนแปลง นั่นหมายความว่าธนาคารแห่งสหรัฐฯคงได้รับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในวงจรการเศรษฐกิจนี้แล้ว นักวิเคราะห์เชื่อว่า ถึงแม้จะมีรายงานการจ้างงาน 2 รายงานและอินฟเลชั่น CPI ก่อนการประชุมในเดือนมิถุนายน แต่ FRS ควรจะได้รับอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในวงจรการเศรษฐกิจนี้แล้ว

เมื่อพูดถึงโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ย นักเศรษฐศาสตร์มักอ้างอิงถึงคำพูดของ Jerome Powell หัวหน้าผู้ควบคุม ที่กล่าวว่า คณะกรรมการไม่คิดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตใกล้เคียงเป็นสิ่งที่เหมาะสม อย่างไรก็ตาม เขากล่าวถึงว่า "หากคุณมีการพยากรณ์อื่น" เราจะพิจารณา ความหมายของคำพูดนี้อาจแตกต่างกันไป แต่อย่างใดก็ตาม ตลาดจะต้องคิดหนัก

ING

นักเศรษฐศาสตร์เคารพว่าดอลลาร์เพียงเล็กน้อยเมื่อสิ้นสุดการแถลงข่าวของ Powell ตลาดเหนื่อยไปกับเรื่องราวที่ไม่ชัดเจนของ FRS

ในวันนี้หุ้น PacWest อีกครั้งต้องเผชิญกับความกดดันที่แรงที่สุดและมีข่าวว่าธนาคารแห่งแคลิฟอร์เนียกำลังศึกษาตัวเลือกในการขาย โดยคำนึงถึงว่าผู้ถือหุ้นและหลักทรัพย์ First Republic ได้รับความเสียหายในสัปดาห์นี้ นั่นเป็นสิ่งที่ทำให้เกิดความกังวลบ้าง

สิ่งสำคัญที่นี่คือการลดอัตราผลตอบแทนของตั๋วหนี้ระยะสองปีของสหรัฐฯลดลง 15 คะแนนในคืนเดียว ดูเหมือนว่าเป็นผลมาจากวิกฤตการเงินไม่ใช่ความคิดเห็นของสำนักงานส่วนตัวของสหรัฐฯ

วิกฤตการเงินในสหรัฐฯไม่แสดงอาการชะลอ

การเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงิน GBP/USD ใกล้ 1.2600 ส่วนใหญ่เกิดจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ ดูเหมือนว่ามีการแยกตัวของสกุลเงินยุโรปว่าธนาคารยุโรปรวมถึงสหราชอาณาจักรมีการควบคุมดีกว่าในสหรัฐฯ

Goldman Sachs

นักเศรษฐศาสตร์ของ Goldman เชื่อว่าการประชุมในเดือนพฤษภาคมเป็นการเรียกให้หยุดพักในเดือนมิถุนายน แม้ว่าคำแนะนำในการหยุดพักจะไม่เข้มงวดเท่าที่คาดหวัง

"พาวเวลกล่าวว่าเขาไม่คาดหวังว่าจะเกิดการถดถอย ตรงข้ามกับพนักงานของสำนักงานส่วนตัวของสหรัฐฯ และเขาได้ทำการแถลงการณ์อย่างชัดเจนที่สุดในขณะนี้ว่าเขาเชื่อว่าการลดลงอย่างอ่อนโยนเป็นไปได้ และเชื่อว่าการฟื้นฟูสมดุลในตลาดแรงงานในปัจจุบันเป็นสิ่งที่ดี มุ่งหวังในเรื่องนี้เหมือนกัน"

พวกเขาเรียกมันว่า การส่งสัญญาณด้วยนกพิราบ พวกเขาไม่มีเหตุผลที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงในการล้มเหลวของเศรษฐกิจไปสู่การถดถอย

TD Securities

ฟีดเดอร์แรกของ FRS กำลังจะจบลงแล้ว แต่เรื่องนี้ยังไม่ได้ถูกตัดสินอย่างสมบูรณ์แบบ สมาชิกของธนาคารกลางจะติดตามข้อมูลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานตั้งแต่ขณะนี้จนถึงการประชุมในเดือนมิถุนายน

ตลาดควรจะมองว่าเป็นเช่นนั้น และดังนั้น ความไม่สมมาตรในการซื้อขายดอลลาร์ จะยังคงอ่อนแรงในช่วงเวลาใกล้เคียง การกดดันธนาคารอาจทำให้เกิดการกระเพื่องขึ้น

นักวิเคราะห์พยายามทำนายว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD จะเพิ่มขึ้นต่อไป และโดยเฉพาะการลดลงของ USD/JPY

Pantheon Macroeconomics

ข้อมูลเงินเดือน อินเด็กซ์ราคาผู้บริโภค PPI และกิจกรรมธุรกิจระหว่างวันนี้และการประชุมในเดือนมิถุนายนจะยืนยันว่าเศรษฐกิจอ่อนแอมากขึ้นและความดันเชิงอินเฟลชั่นกำลังลดลง ธนาคารแห่งสหรัฐฯ (FRS) จะรักษาอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน

ขั้นตอนต่อไปของ FRS จะเป็นการ ปรับความเข้มงวดในเดือนกันยายน หรือพฤศจิกายน

"FRS ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 500 คะแนนพื้นฐานจากต่ำสุด ในอดีตการเพิ่มขึ้นรวมกันมากกว่า 300 คะแนนพื้นฐานเพียงพอที่จะกระตุ้นเศรษฐกิจไปสู่การถดถอย แม้ไม่มีวิกฤตการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่เคยเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลังจากเกิดการเงินพื้นฐานสูงสุดอย่างน้อยตั้งแต่ปี 1960", นักวิเคราะห์แสดงความคิดเห็น

FRS ได้ทำมากกว่าเพียงพอแล้วและเศรษฐกิจอาจเริ่มหดตัว

Commerzbank

ทุกอย่างขึ้นอยู่กับว่าอินเฟลชั่นจะเป็นอย่างไรและ FRS จะตอบสนองต่อเหตุการณ์ระยะกลางและระยะยาวอย่างไร ธนาคารแห่งสหรัฐฯอาจพูดอะไรก็ได้ แต่มันไม่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐฯ หากตลาดไม่เชื่อในสมาชิกของผู้ควบคุม

ใน Commerzbank ไม่คาดว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง สำหรับสิ่งนี้จะต้องใช้เวลานานกว่านี้ โดยจะต้องมีการลดลงของอินเฟลชั่นอย่างชัดเจน

หากความตึงเครียดในธนาคารภูมิภาคเสถียรขึ้น ตลาดแรงงานจะยังคงตึงเครียดและอัตราเงินเฟ้อจะยังคงสูง การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนอาจเป็นสิ่งที่เหมาะสม

Barclays

"เรายังคงคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเหมือนเดิม" นักเศรษฐศาสตร์เขียน

กิจกรรมเศรษฐกิจจะลดลงเรื่อย ๆ และเข้าสู่การถดถอยอย่างช้า ๆ ในครึ่งหลังของปีเมื่อสถานการณ์ในตลาดแรงงานลดลง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น และการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ PCE ในไตรมาสที่ 4 ลดลงเรื่อย ๆ จนถึง 3.5%

ในขณะเดียวกัน ความสั่นสะเทือนในภูมิภาคการเงินจะไม่เปลี่ยนเป็นวิกฤตการเงินร้ายแรง ตามคำวินิจฉัยของ Barclays