คู่สกุลเงิน GBP/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกันในวันจันทร์ที่ผ่านมา ช่วงสัปดาห์และหลายเดือนหลังมานี้ค่าเงินปอนด์เคลื่อนไหวตามปัจจัยทางเทคนิคได้อย่างชัดเจนและคาดเดาได้มากกว่ายูโรอย่างเห็นได้ชัด เราจึงต้องพูดถึงภาพทางเทคนิคในกรอบเวลาที่สูงกว่าแบบเดิมซ้ำๆ ทุกวัน เพราะนี่เป็นประเด็นและปัจจัยที่สำคัญจริงๆ และอีกครั้ง — การปรับตัวขึ้นรอบนี้ของเงินปอนด์สามารถเกิดขึ้นได้จากปัจจัยทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว ราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบแกว่งไซด์เวย์ 2 กรอบในกราฟรายวันและรายสัปดาห์ เด้งกลับจากแนวรับด้านล่างและเกิดการเบี่ยงเบนของราคา ดังนั้น การขยับขึ้นของเงินปอนด์จึงควรเกิดขึ้นอยู่แล้ว แม้จะไม่มีปัจจัยพื้นฐานหรือภูมิรัฐศาสตร์มาสนับสนุนก็ตาม

ในวันจันทร์มีรายงานออกมาว่า Donald Trump ซึ่งประกาศตัวว่าต้องการสันติ ไม่ต้องการกลับไปเปิดสงครามกับอิหร่าน และต้องการให้โอกาสการทูตอีกครั้ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เองก็เข้าใจได้ไม่ยาก — คะแนนนิยมทางการเมืองของเขา “ต่ำเตี้ยเรี่ยดิน” อยู่แล้วแม้ยังไม่เกิดสงครามกับอิหร่าน โอกาสที่พรรครีพับลิกันจะชนะการเลือกตั้งก็ลดลงทุกวัน และ “ความสำเร็จอันยิ่งใหญ่” ที่อเมริการอคอยก็ยังไม่มีวี่แววจะเกิดขึ้น Trump เองก็แทบจะพูดประโยคเดิมซ้ำๆ ทุกวันว่าเขาเป็นประธานาธิบดีที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ และตามผลสำรวจความคิดเห็น คะแนนนิยมของเขาพุ่งสูงลิ่ว ความจริงก็คือ ยังไม่เคมีใครเคยเห็นผลสำรวจชุดนั้น ไม่รู้ว่าใครเป็นคนสำรวจ และทำเมื่อไหร่ แต่ทั้งโลกก็เริ่มชินกับคำพูดและคำสัญญาที่ว่างเปล่าของ Trump แล้ว ข้อเท็จจริงยังคงเดิมคือ ผู้นำสหรัฐฯ ตระหนักดีว่าสงครามครั้งใหม่ในตะวันออกกลางจะไม่ช่วยแก้ปัญหาของสหรัฐฯ ไม่ทำให้ราคาเชื้อเพลิงและน้ำมันลดลง ไม่ช่วยให้วอชิงตันบรรลุเป้าหมาย และไม่ทำให้เงินหลายแสนพันล้านดอลลาร์ไหลเข้าคลัง ดังนั้นโดยเนื้อแท้แล้ว สงครามจึงแทบไม่มีความหมาย อย่างที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการทหารกล่าวไว้หลายครั้ง

อย่างไรก็ตาม ไม่ว่ามุมมองของใครจะเป็นอย่างไร ภูมิรัฐศาสตร์ดูจะไม่ใช่ปัจจัยหลักอันดับต้นๆ สำหรับนักเทรดในตอนนี้แน่นอน การแข็งค่าของยูโรและเงินปอนด์ในวันจันทร์อาจเชื่อมโยงได้กับการผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อีกครั้ง แต่ “แรงเหวี่ยงจากภูมิรัฐศาสตร์” แบบนี้เกิดขึ้นมาหลายเดือนแล้ว Trump สลับไปมาระหว่างการขู่ทำสงครามและประกาศว่าจะบดขยี้อิหร่าน กับการบอกว่าไม่ต้องการให้สถานการณ์บานปลายและพร้อมให้โอกาสเจรจากับอิหร่าน เวลาเดินไปเรื่อยๆ ขณะที่ถ้อยแถลงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ก็วนกลับมาเป็นคำเดิมซ้ำแล้วซ้ำเล่า

เหตุการณ์สำคัญของตลาดในสัปดาห์นี้คือการประชุมของ Bank of England ซึ่งคาดกันว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี เราเคยย้ำหลายครั้งแล้วว่า เงินเฟ้อไม่ได้เร่งตัวเฉพาะในสหรัฐฯ และการเข้มงวดนโยบายการเงินก็จะไม่ได้เกิดขึ้นเฉพาะจากฝั่ง Federal Reserve เท่านั้น ในคู่เงิน EUR/USD ตลาดแทบไม่สนใจกับการเข้มงวดนโยบายของ European Central Bank แต่สำหรับเงินปอนด์ ซึ่งอย่างที่เราย้ำว่าเคลื่อนไหวได้คาดเดาได้มากกว่า การขึ้นดอกเบี้ยของ Bank of England ควรเป็นปัจจัยหนุนให้กับสเตอร์ลิง เรามองว่าเงินปอนด์สามารถดีดกลับไปแถว 1.3650 ได้ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าโดยไม่ลำบากนัก หลังจากนั้นทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับว่าราคายังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบไซด์เวย์บนกราฟรายวันหรือไม่ หากยังอยู่ เราอาจได้เห็นการปรับฐานลงรอบใหม่โดยไม่มีเหตุผลด้านปัจจัยพื้นฐานหรือปัจจัยอื่นใดรองรับ แต่ถ้าทะลุออกจากกรอบไปได้ เทรนด์ขาขึ้นระยะยาวของปี 2022 จะกลับมาดำเนินต่อ และทุกคนก็จะลืมไปในทันทีว่าเพราะอะไร และอย่างไรที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในปี 2026

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุดอยู่ที่ 65 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ค่าดังกล่าวถือเป็นระดับ “ปานกลาง” ดังนั้นในวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน เราจึงคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.3349 ถึง 1.3479 ช่องเชิงเส้นแบบถดถอยหลักได้หันตัวลงอีกครั้ง อินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไปสองครั้งและยังได้สร้างรูปแบบ Divergence เชิงบวก (“bullish” divergence) ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงการสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง

แนวรับใกล้ที่สุด:

S1 – 1.3367

S2 – 1.3306

S3 – 1.3245

แนวต้านใกล้ที่สุด:

R1 – 1.3428

R2 – 1.3489

R3 – 1.3550

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน GBP/USD ได้เริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งอาจพัฒนาเป็นเทรนด์ต่อเนื่องในระยะยาว นโยบายของ Donald Trump จะยังคงสร้างแรงกดดันต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังนั้นเราจึงไม่คาดการณ์ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะยาว ปี 2026 ที่ผ่านมาเป็นปีที่เอื้อต่อดอลลาร์จากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ ซึ่งผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย และกระตุ้นให้ Fed กลับไปสู่ทิศทางการคุมเข้มนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม ในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ ราคายังคงเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ระหว่าง 1.3150 และ 1.3780 ภายในแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมานาน 4 ปี ซึ่งยังสนับสนุนมุมมองการแข็งค่าของเงินปอนด์ในระยะกลาง พิจารณาเปิดสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3479 และ 1.3489 เมื่อราคายืนอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเทรดฝั่งขาย โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.3306 และ 1.3245

หมายเหตุเกี่ยวกับกราฟ:

• ช่องเชิงเส้นแบบถดถอย (Linear-regression channels) ช่วยให้ระบุแนวโน้มปัจจุบันได้ หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางการเทรดที่ควรโฟกัสในตอนนี้
• ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการกลับตัว (corrections)
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งชี้กรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากความผันผวนปัจจุบัน
• อินดิเคเตอร์ CCI — การเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มอาจใกล้จะเกิดขึ้น