empty
 
 

Аналітичні огляди Форекс: Доллар берет тайм-аут, а евро и фунту угрожает блэкаут
time 30.09.2022 23:08
time Актуальність до, 01.10.2022 23:08

Одним из главных ньюсмейкеров этой недели стал Банк Англии. Неожиданные действия регулятора послужили глотком свежего воздуха для рисковых активов, которым после сильной перепроданности не нужно было многого для отскока.

В среду BOE объявил о том, что принял решение начать выкуп ценных бумаг, чтобы потушить «пожар» на местном долговом рынке. В результате доходность британских госбондов резко снизилась по всей кривой.

На этом фоне также упала доходность десятилетних трежерис, утянув за собой доллар. Гринбек был вынужден отступить от максимальных с мая 2002 года уровней, зафиксированных выше 114,70 пункта.

Главным бенефициаром действий Банка Англии стал фунт стерлингов, который укрепился по отношению к своему американскому визави примерно на 1,5%, поднявшись до $1,0890 с уровня предыдущего закрытия в $1,0730.

Пара EUR/USD выросла на аналогичную величину, отскочив к 0,9735 от многолетнего минимума, достигнутого ранее в ходе сессии вблизи 0,9530.

В четверг доллар закрылся на отрицательной территории второй день подряд, потеряв за этот период более 2%.

Между тем пара GBP/USD продолжила набирать обороты и укрепилась более чем на 200 пунктов, до 1,1115.

Участники рынка обратили внимание на заявления главного экономиста Банк Англии Хью Пилла. Он не исключил, что британский ЦБ значительно изменит базовую процентную ставку на ноябрьском заседании в ответ на недавно объявленное правительством страны снижение налогов.

«Сложно не понимать, что бюджетные стимулы, обнародованные на прошлой неделе, спровоцируют значительный и необходимый ответ со стороны денежно-кредитной политики в ноябре», – сообщил Х. Пилл.

По его словам, снижение налогов будет стимулировать спрос. Это, вероятно, приведет к усилению инфляции, которую пытается сдержать Банк Англии.

Трейдеры прогнозируют повышение процентной ставки на 125 базисных пунктов на следующем заседании BOE в начале ноября.

19 из 36 экономистов, опрошенных недавно агентством Reuters, ожидают, что Банк Англии увеличит ставку на 75 базисных пунктов в ноябре, в то время как 13 прогнозируют, что регулятор пойдет на сверхразмерное повышение на 100 базисных пунктов.

Пара EUR/USD также продолжила развивать «бычий» импульс в четверг. По итогам вчерашних торгов она выросла на 80 пунктов, до 0,9815, благодаря «ястребиным» сигналам со стороны Европейского центрального банка.

Рынки полностью рассчитывают на еще одно повышение ставок ЕЦБ на 75 базисных пунктов в следующем месяце, с вероятностью 1 к 3 на полный процентный пункт.

«Я бы выбрал повышение на 75 базисных пунктов. Но 50 – это минимум», – заявил представитель ЕЦБ Гедиминас Симкус.

Его коллеги, в том числе Роберт Хольцманн из Австрии и Олли Рен из Финляндии также высказались в пользу повышения ставок на 75 базисных пунктов, хотя до очередного заседания ЕЦБ, которое состоится 27 октября, остается еще почти месяц.

Тем временем США опубликовали данные, которые подтвердили, что инфляция в стране замедляется не так быстро, как ожидалось, а ситуация на рынке труда остается благоприятной. Это позволяет ФРС продолжать ужесточение денежно-кредитной политики.

Базовый индекс цен PCE, который внимательно отслеживает Федрезерв, вырос во втором квартале на 4,7% по сравнению с предыдущим кварталом, а не на 4,4%, как сообщалось ранее.

Число новых заявок на пособие по безработице в США сократилось до минимума с мая. Показатель уменьшился на прошлой неделе на 16 тыс., до 193 тыс. с 209 тыс. неделей ранее.

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард высоко оценил снижение еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и отметил, что ФРС доведет инфляцию до 2% в разумные сжатые сроки.

Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер в свою очередь заявила, что они еще не достигли того момента, когда могли бы начать думать о прекращении повышения процентных ставок.

Эти комментарии не оказали значимой поддержки американской валюте, поскольку трейдеры теперь ждут очередного крупного повышения ставок со стороны Банка Англии и ЕЦБ.

В пятницу стерлинг и евро выросли до недельных максимумов по отношению к доллару, поднявшись до $1,1235 и $0,9850 соответственно.

Фунту удалось отыграть почти все резкие потери, вызванные так называемым «мини-бюджетом», представленным новым правительством Соединенного Королевства в прошлую пятницу.

Как отмечают эксперты, несмотря на положительную динамику последних дней, ситуация вокруг «британца» остается нестабильной.

«В то время как Банк Англии восстановил какое-то доверие к валюте, необходимо еще исправить и правительственные финансы, чтобы ралли фунта продолжилось», – считают специалисты Credit Agricole.

По мнению аналитиков Rabobank, фунт остается очень уязвимой валютой. Они устанавливают трех- и шестимесячную цель для пары GBP/USD на уровне 1,0400 и не исключают движения к паритету в зависимости от решений, принятых правительством Великобритании.

«В то время как политика Банка Англии может пока удерживать рынок на достаточно устойчивом уровне, без изменений в фискальной позиции правительства фунт может в любой момент упасть», – отметили в Rabobank.

Стерлинг собирается завершить неделю в позитивном настроении после крайне волатильной недели. Однако снижение фунта еще не закончено, и недавний отскок – это возможность для новых коротких позиций, полагают в MUFG Bank.

«Недавние успехи фунта построены на шатком фундаменте. Риски для стерлинга развернуты в сторону снижения. Нежелание Банка Англии повышать ставку между заседаниями продолжает навевать мысли о том, что регулятор не испытывает особого энтузиазма по поводу поспешного ужесточения монетарной политики. Это, вероятно, отражает искренние опасения по поводу экономического роста», – сообщили стратеги банка.

«Если ставки сдерживаются от повышения из-за слабых фундаментальных показателей и с учетом близкого к рекордному дефицита текущего счета, то вероятным каналом корректировки, таким образом, будет фунт. Доверие остается неустойчивым, и, исходя из ограниченных признаков возможного разворота, мы подозреваем, что пара GBP/USD снова начнет снижаться», – добавили они.

Продолжаются явные споры о том, должно ли повышение ставки ЕЦБ соответствовать сентябрьскому шагу в 75 б.п. или же оно должно быть снижено до 50 б.п. В последнем случае возможно дальнейшее понижательное давление на евро, говорят экономисты MUFG Bank.

«Если условия на финансовых рынках продолжат ухудшаться, есть все шансы, что ЕЦБ вернется к повышению ставки на 50 б.п. Мы определенно видим гораздо более высокие риски ухудшения условий, и поэтому импульс снижения EUR/USD, вероятно, быстро вернется», – заявили они.

В течение пары последних дней евро смог укрепиться. Однако в Commerzbank полагают, что это восстановление не является устойчивым.

«Инфляция, и прежде всего базовая инфляция, вероятно, останется на высоком уровне, что потребует дальнейшего агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики. Неопределенность в отношении того, будет ли ЕЦБ готов пойти на это, вероятно, окажет давление на евро в ближайшие недели», – сказали специалисты банка.

«Если ЕЦБ придется отказаться от своих сравнительно оптимистичных экономических прогнозов, поскольку признаки рецессии усиливаются, "голуби" в ЕЦБ могут снова стать более осторожными», – отметили они.

Эксперты Bank of America пересмотрели свои прежние ожидания в сторону ухудшения в отношении ключевых европейских валют – евро и фунта стерлингов.

«Сохранение повышенной базовой инфляции подталкивает ФРС к более быстрому, крутому и продолжительному циклу повышения ставок, и этот процесс должен поддержать доллар. Между тем углубляющийся энергетический кризис в Старом Свете и эскалация конфликта на Украине оказывают давление на европейские валюты. Мы понизили прогноз по паре EUR/USD на 4 квартал 2022 года с 1,0500 до 0,9500 и ждем, что пара GBP/USD приблизится к паритету в конце года», – сообщили они.

Тема предстоящей зимы является центральной в европейских СМИ на фоне энергетического кризиса.

Так, газета Berliner Morgenpost предупредила жителей Германии, что этой зимой они могут столкнуться с длительными тотальными отключениями электроснабжения.

Чтобы избежать высоких цен на энергоносители, люди начали прибегать к альтернативным вариантом отопления. Наибольшим спросом пользуются электронные тепловентиляторы, передает Berliner Morgenpost.

По данным издания, в стране уже продано свыше 650 тыс. таких приборов. Это, в свою очередь, несет опасность масштабного отключения электроэнергии, опасаются аналитики. По их словам, включенные одновременно вентиляторы могут спровоцировать перегруз сетей и аварийное выключение подстанций.

Туманному Альбиону тоже грозит блэкаут на фоне резкого роста цен на электричество и падения добычи электроэнергии ветряным путем. Об этом еще в начале сентября предупредило информационное издание Daily Mail.

Как отмечает газета, теперь британцам можно забыть о расточительном отношении к электричеству, поскольку примерно к Рождеству Соединенному Королевству может грозить блэкаут – прекращение подачи электроэнергии в дома.

«Теперь стоит готовить обед после 8 часов после полудня, стирать белье утром или ночью и выключать свет, если ветер не дует», – заявляет издание.

Доллар взял передышку после стремительного рывка на север, позволив евро и фунту бросить вызов нисходящему тренду. Однако наблюдаемые некоторые продажи USD во второй половине этой недели – не более чем фиксация прибыли перед очередным скачком гринбека вверх, поскольку широкий «бычий» тренд по американской валюте по-прежнему остается в силе.

«Доллар продолжит привлекать спрос в качестве безопасного убежища, так как мы ждем усиления опасений по поводу глобальной рецессии в ближайшие месяцы. USD, скорее всего, достигнет пика на уровне 115 в первой половине 2023 года», – отметили стратеги ANZ Bank.

«Мы пересмотрели наши прогнозы по евро и фунту и ожидаем, что EUR и GBP достигнут "дна" против доллара в первой половине 2023 года – на уровне $0,95 и $1,10 соответственно», – добавили они.

З повагою,
Аналітик ІнстаФорекс

© 2007-2022
Заробити на рекомендації аналітика прямо зараз
Поповнити торговий рахунок
Відкрити торговий рахунок в ІнстаФорекс

З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.

  • Девайси в подарунок
    Стати учасником розіграшу мобільних девайсів при поповненні рахунку від $500
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Ferrari за депозит
    Поповніть рахунок від 1 000 $ 
    і беріть участь у розіграші легендарного Ferrari
    F8 Tributo
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Щасливий депозит
    Поповнюйте рахунок від 3 000 $ і беріть участь у розіграші 1 000 $
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Бонус ІнстаФорекс 100%
    Прекрасний шанс збільшити перший депозит на 100%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 55%
    Оформіть заявку та збільшуйте кожен депозит на 55%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 30%
    Реальна можливість збільшити кожен депозит на 30%
    ОТРИМАТИ БОНУС

EUR/USD: долару звично перемагати, а євро доводиться його наздоганяти

Американська валюта розпочала новий тиждень бадьоро, продовжуючи позитивний тренд минулих торгів. Очікується, що грінбек закріпиться на поточних позиціях, хоча багато залежить від подальшої стратегії ФРС. На цьому фоні європейській валюті

Чи заклюють ворогів фунта «яструби»?

А ви, друзі, як не сідайте, все ж музиканти не годяться! У вересні британський фунт впав через суперечності в монетарній та фіскальній політиці. Уряд Ліз Трасс вирішив підтримати країну стимулами

Игорь Ковалев 10:20 2022-11-28 UTC+2

Фондова Європа зростає на позитивних новинах з регіону та Америки

У четвер провідні біржові індикатори Західної Європи демонструють збільшення на тлі публікації сильних статистичних даних щодо Німеччини. Крім того, інвестори аналізують протокол листопадового засідання Федеральної резервної системи США, який було

Bitcoin: чому HODL-ери тасують монети

Поки ринок криптовалют намагається відновитися після краху FTX, ончейн-дані подають ознаки того, що Bitcoin, що давно утримується, почав проявляти деяку активність. Про що це говорить, розбиратимемося сьогодні. Не залишимо

Китай та Індія згортають купівлю російського газу

Азійські партнери Росії, схоже, вирішили відмовитися від купівлі російської сирої нафти напередодні запропонованої країнами Великої сімки межі цін та заборони на імпорт до ЄС. У цьому світлі важливо розуміти

Егор Данилов 15:44 2022-11-25 UTC+2

Швеція підвищує процентні ставки

Центральний банк Швеції підвищив ключову процентну ставку на 0,75 процентного пункту у четвер – до рівня 2,5%. Мова глави також містила сигнал про подальше підвищення наступного року для боротьби

Егор Данилов 15:44 2022-11-25 UTC+2

Американські гірки на азіатських ринках продовжуються

Фондова Азія не демонструє єдиної динаміки на торгах. Невелике зростання показали лише шанхайський Shanghai Composite та австралійський S&P/ASX 200 – на 0,39% та 0,22% відповідно. Інші індикатори продемонстрували зниження. Серед

Bitcoin: криптоспільнота продовжує шукати ознаки дна. І знаходить

Криптовалютний ринок історично був циклічним. Цикли формувалися довкола Bitcoin-халвінгів. Халвінг відбувається щоразу, коли видобувається 210 000 блоків. Це відбувається приблизно кожні чотири роки. Останні халвінги відбулися у 2012, 2016

AUD/USD: очікується подальший розвиток висхідної тенденції. Прогноз на 25 листопада 2022

На 4-годинному графіку пара AUD/USD торгується у бичачому тренді. Поточна ціна знаходиться вище хмари Ішимоку, що вказує на висхідний імпульс. Очікується, що ціна продовжить рух до 1-го рівня опору 0.67711

Дин Лео 15:05 2022-11-25 UTC+2

NZD/USD розвиває бичачий імпульс. Прогноз на 25 листопада 2022

На 4-годинному графіку пара NZD/USD торгується у бичачому тренді. Ціна пробила висхідний канал і зараз рухається вище за хмару Ішимоку. Якщо бичачий імпульс збережеться, очікується, що ціна продовжить

Дин Лео 15:05 2022-11-25 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.