Bitcoin потроху консолідується під психологічним рівнем у 17 000 доларів за монету. Але технічно нічого не змінюється.
Головна криптовалюта залишається під опором бічного діапазону 15 792-17 592, верхньою межею якого є рівень, проведений за липневими мінімумами. Це все ще полотно ведмежого прапора.
Проте ціна може зіткнутися з подальшими перешкодами найближчими днями, як показує VIX. Детально будемо розбиратися в цьому огляді.
Індекс страху подає тривожні сигнали
VIX ‒ це індекс волатильності в режимі реального часу від Чиказької біржі опціонів (CBOE). Він був створений для кількісної оцінки ринкових очікувань волатильності. Ще його називають індексом страху (не плутати з індексом страху і жадібності).
З огляду на це, VIX орієнтований на майбутнє, а це означає, що він показує лише приховану волатильність S&P 500 (SPX) протягом наступних 30 днів.
Це саме те, що було помічено вчора. VIX підскочив до 19, рівня, який востаннє спостерігався в середині серпня. В результаті S&P 500 втратив тижневу область підтримки на рівні 4040 і впав на 1,8%. У серпні, коли VIX востаннє був таким низьким, S&P 500 впав на 15%.
Крім VIX і S&P 500, важливо розуміти, що Bitcoin сильно корелює з S&P 500. Це означає, що ціна головної криптовалюти більш чутлива до змін на ринку в обох напрямках. Як і передбачав VIX, вчора BTC не втримав короткострокове зростання та впав нижче 17 000 доларів.
У жовтні, коли VIX падав, а S&P 500 ріс, Bitcoin пережив подію чорного лебедя з обваленням FTX, після якого BTC впав до 15 500 доларів. Таким чином, ціна BTC не скористалася імпульсом VIX.
На цей момент можливий розворот VIX на рівні 19 може служити свого роду барометром настроїв для S&P 500 і Bitcoin протягом наступних кількох тижнів.
VIX асоціюють з крахом 2006-2009 років ‒ неприємна перспектива, яка означатиме набагато нижчі ціни.
Не VIX єдиним
Аналітик Сем Рул пише, що нещодавнє ралі BTC слідом за акціями відбувається в той час, коли VIX опустився до рівня 20. Враховуючи кореляцію Bitcoin з S&P 500, це може означати ще одне падіння ціни.
Рул зазначає, що 25% просідання S&P 500 від історичного максимуму ‒ це ще не все. Bitcoin може досягти дна ще нижче, якщо бульбашка фондового ринку лопне і SPX впаде більше ніж на 40% від історичного максимуму в найближчі місяці.
Однак VIX не слід використовувати як єдиний детермінований показник майбутнього напрямку ринку.
VIX спирається на очікування, встановлені минулими подіями, а не на те, що станеться в майбутньому. Інвестори, як відомо, схильні до ірраціональних реакцій.
Крім того, VIX не може враховувати раптові, несподівані події, які можуть викликати сильну реакцію ринку. Однак ці події є ключовими для визначення зміни напрямку ринку, такого як дно ведмежого ринку.
Тож Bitcoin-інвесторам також варто стежити за іншими факторами, такими як майбутнє рішення ФРС США щодо подальшої політики відсоткових ставок, подальші ефекти від краху FTX на ринку криптовалют та інші внутрішні чинники, такі як капітуляція майнерів.
Bitcoin по $250 000 VS $5000
У вчорашньому огляді ми розглянули прогноз Марка Юско про те, що у довгостроковій перспективі ціна BTC досягне 250 000 доларів.
Але перехід на краще часто відбувається через найгірше. За словами Еріка Робертсона, керівника відділу глобальних досліджень Standard Chartered Bank, Bitcoin ризикує впасти ще на 70% до 5000 доларів у наступному році.
Експерт попередив, що головна криптовалюта зробить «несподіваний крок» у 2023 році, захопивши зненацька інвесторів, які вважають, що ринок досяг дна.
Падіння може бути викликане стрімким підвищенням відсоткових ставок і великою кількістю криптовалютних «банкрутств і падінням довіри інвесторів до цифрових активів».
Він також зазначив, що падіння ціни BTC, ймовірно, підстьобне інтерес інвесторів до фізичного золота, що призведе до зростання ціни дорогоцінного металу приблизно на 30% до 2250 доларів за унцію або більше.
Хоча банкір наголосив, що він не робить прогнозів, а натякає на сценарії, що істотно виходять за рамки поточного ринкового консенсусу, він висловив стурбованість з приводу потрясінь, що поширюються через фіаско FTX, яке призвело до падіння більшої кількості криптокомпаній та криптоцін у 2023 році.
Шлейф від краху FTX
Попри те, що Bitcoin впав нижче 15 500 доларів на новинах про кризу ліквідності FTX, побоювання з приводу майбутнього великих криптопозикових фірм продовжують загрожувати зростанню цін на криптовалюту.
Нещодавно з'явилися повідомлення про те, що криптоброкер Genesis та його материнська компанія Digital Currency Group (DCG) заборгували клієнтам Gemini 900 мільйонів доларів.
У суботу Financial Times повідомила, що криптовалютна біржа, очолювана близнюками Вінклвосс, намагалася повернути кошти «після того, як Genesis зазнав невдачі через крах криптовалютної групи FTX Сема Бенкмана-Фріда минулого місяця».
Більш того, крім припинення виведення коштів у криптовалюті та подачі заявок на кредит минулого місяця, з'явилися повідомлення про те, що Genesis, можливо, видавав гуртові незабезпечені кредити, що викликає побоювання, що він може стати наступним у черзі, щоб поглинути пил.
За словами Робертсона, постійні скорочення в криптосекторі також можуть свідчити про важкі часи. Нещодавно провідні фірми, в тому числі криптовалютні біржі Kraken, Coinbase та Bybit, оголосили про плани провести значні звільнення через погані ринкові умови.
