EUR/USD, GBP/USD.
Банк Англии вчера опубликовал протокол с последнего заседания. Решения по сохранению монетарной политике было принято единогласно. В протоколе заседания было сказано, что ставки не начнут повышаться ещё некоторое время после того, как безработица достигнет целевого уровня в 7%, что и удерживало фунт до закрытия сессии (-15 пп). В целом сопроводительное заявление было нейтрально-оптимистичным, но оно почти копирует ночное выступление Бена Бернанке, которое, в свою очередь, было очень похожим на выступление Д. Йеллен в Сенате. Создаётся впечатление, что и Марио Драги принимал снижение ставки, будучи под давлением ФРС. Это мы будем иметь в виду, когда вновь услышим от него эмоциональные речи о возможности введении отрицательной ставки. В действительности же Драги будет сдерживаться до крайнего момента.
Розничные продажи в США показали в октябре существенный прирост на 0,4% против прогноза 0,1%, корневой индекс вырос на 0,2% против прогноза 0,1%. Продажи домов на вторичном рынке жилья в США за октябрь сократились на 3,2%, составив 5,12 млн в годовых темпах против 5,29 млн месяцем ранее. Через несколько минут после выхода данных прошла новость, что ЕЦБ обдумывает возможность введения отрицательной депозитной ставки для банков на уровне -0,1%. Евро рухнул отвесно вниз, что мы принимаем за ожидаемое нами закрытие спекулятивных лонгов. Вероятно, очередь за фунтом… Чуть позднее Goldman Sachs повысили прогноз по темпам роста ВВП США в 4-м квартале с 1,5% до 1,6%.
Протоколы с последнего заседания ФРС явились для инвесторов холодным душем после убаюкивающих речей Йеллен и Бернанке. Основной мыслью документа было намерение членов комитета начать сворачивание до наступления «однозначных свидетельств по улучшению на рынке труда» и просто огласить календарный план сокращений. И принимая во внимание, что с учётом пересмотренных данных по Nonfarm Payrolls трёхмесячная средняя составляет плановые 200 тыс. прироста, сокращение QE3 очень вероятно начнётся в декабре.
Сегодня ожидаются позитивные данные по деловой активности еврозоны в сфере услуг и производства. По Великобритании ожидается улучшение баланса производственных заказов за ноябрь (0 против -4 в октябре). Если данные выйдут не хуже ожиданий, вероятна консолидация по евро и фунту перед дальнейшим снижением. По евро первый целевой диапазон 1.3345/70, далее 1.3300. По фунту стерлингу первая цель 1.6060, вторая цель 1.6000.
AUD/USD.
Мировая добыча нефти в последнее время резко увеличилась. Саудовская Аравия достигла объёма 10 млн баррелей в день, американская Северная Дакота установила свой рекорд – 1 млн баррелей в день. Нефть решительно не росла всё неделю и сдерживала рост австралийского доллара. Вчера поступили данные о коммерческих запасах нефти в США. Общий индекс показал снижение с 2,64 млн баррелей до 0,37 млн против ожидания 0,9 млн баррелей. Запасы дистиллятов сократились на 4,79 млн баррелей против -0,48 млн неделей ранее. На данных нефть выросла на 0,3% и немного сдерживала осси в падении на общем укреплении американского доллара, застрельщиком которого выступил евро. Цветные промышленные металлы выросли в цене на 0,17%, но золото обвалилось на 2,43%, в чём главной причиной были протоколы ФРС, и тянуло австралийца вниз. Нефть, вероятно, также будет снижаться на опасениях сокращения QE3 с декабря и не сможет поддерживать австралийский доллар.
Мы ожидаем дальнейшего снижения цены к 0.9220 (минимум 13 сентября), далее ожидаем цену в диапазоне 0.9085-0.9115.
