أظهر تقرير لجنة تداول السلع الآجلة يوم الجمعة الماضي أن الدولار قد زاد باستمرار شراءه طويل الأجل مقابل العملات الرئيسية. وبلغ النمو 1.6 مليار وبلغت المزايا 10 مليارات.

من ناحية أخرى فقدت العديد من العملات مراكزها. انخفضت صفقات شراء الدولار الكندي والفرنك والين واليورو والدولار النيوزيلندي زادوا من صفقات البيع. في المقابل كان الباوند هو الأفضل في الأسبوع وبشكل غريب الدولار الأسترالي الذي قلل بشكل ملحوظ من هيمنة العقود القصيرة.

بشكل عام تعكس التغييرات انخفاضًا في المخاطر العالمية. انخفضت صفقات البيع في النفط مما يعطي فرصة لاستمرار الانتعاش ولا يزال الذهب مستقرًا في حين أن التغييرات بنهاية الأسبوع ضئيلة.

يتم تداول مؤشرات الأسهم الرئيسية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ صباح الاثنين في اتجاهات مختلفة ولا توجد ديناميات موحدة. ارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1.6% اعتبارا من الساعة 5.30 بالتوقيت العالمي في حين أن مؤشر نيكاي 225 يخسر 0.6% بعد تقرير الناتج المحلي الإجمالي السلبي للربع الرابع في عام 2019

في الوقت نفسه ينبغي الاعتراف بالإحصاءات الأخيرة من الولايات المتحدة على أنها إيجابية ضعيفة والتي تدعم الدولار أيضًا. استأنفت أسعار الاستيراد والتصدير أخيرًا نموها بعد تراجع مطول وهو ما يؤدي عمومًا إلى توقعات التضخم.

ارتفع مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيجن إلى 100.9 نقطة مع توقع 99.5 نقطة ، ولكن كان هناك أم أفسد الموقف - تبين أن مبيعات التجزئة في يناير كانت أضعف من المتوقع وانخفض الإنتاج الصناعي مرة أخرى بنسبة 0.3% هذه المرة وهو أسوأ من توقعات -0.2%.

يدعم الدولار أيضًا تطور الوضع السياسي في الولايات المتحدة في ضوء الانتخابات الرئاسية المقبلة في الخريف. تعتبر فرص دونالد ترامب في الاحتفاظ بمنصبه لمدة 4 سنوات أخرى مرتفعة والتي لها تأثير مفيد على كل من مؤشرات الأسهم والدولار.

تم اليوم إغلاق البورصات الأمريكية بسبب العطلة لذلك من المحتمل أن يكون معدل التذبذب منخفضًا في فترة ما بعد الظهر.

الدولار / كندي

أدى عدم وجود بيانات هامة للاقتصاد الكلي الأسبوع الماضي إلى حقيقة أن العملة الكندية كانت تتفاعل بشكل رئيسي مع العوامل العالمية مثل تباطؤ معدل توزيع كوفيد-19 ويمكن ملاحظة وجود علاقة واضحة مع أسعار النفط.

وفقًا للجنة تداول السلع الآجلة، يحتل الدولار الكندي مركز الصدارة في صفقات الشراء منذ 33 أسبوعًا متتاليًا منذ يوليو 2019 مما أدى في النهاية إلى انخفاض زوج الدولار / كندي من أعلى مستوى بلغ 1.3663 في 31 ديسمبر 2018. ومع ذلك فإن المركز قصير الأجل كان ينمو بسرعة في الأسابيع الأخيرة مما قد يشير إلى اتجاه الإنجاز واستئناف نمو الدولار.

سيكون اليوم الرئيسي للعملة الكندية يوم الأربعاء هذا الأسبوع. سيتم نشر بيانات تضخم المستهلك في يناير وسيتم نشر تقرير مبيعات التجزئة يوم الجمعة. بالإضافة إلى ذلك سيعقد اجتماع بنك كندا في 4 مارس بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع. (سيتم نشره الأسبوع القادم ، التوقعات سلبية) ستكون بمثابة أساس للتوقعات بشأن السعر والتي ستحدد اتجاه الدولار/ كندي.

بعد خمسة أسابيع من النمو تباطأ الدولار / كندي بشكل كبير عند مستوى المقاومة 1.3327 لكن التراجع هو فقط 23.6% (أو أكثر بقليل) في الوقت الراهن ويبدو وكأنه تماسك وليس ارتداد. يوحي الدولار في منطقة ذروة الشراء أن الانخفاض التصحيحي قد يصل إلى مستوى 1.3217 حيث يمكن العثور على الدعم لمحاولة أخرى للتغلب على 1.3327 والارتفاع.

الدولار / ين

كانت إحصاءات الناتج المحلي الإجمالي لليابان والإنتاج الصناعي في ديسمبر والتي نشرت صباح يوم الإثنين فاشلة. كان الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي 1.6% مقابل توقعات -0.9% على أساس سنوي انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 6.3% وهذا هو أقصى انخفاض خلال خمس سنوات ونصف ويشير مباشرة إلى أن الركود قد بدأ.

علاوة على ذلك كان نمو الإنتاج الصناعي في ديسمبر 1.2% ولكن الانخفاض على أساس سنوي كان -3.1%. يواصل زوج الدولار / ين تداوله في نطاق ضيق مع مراعاة بيانات لجنة تداول السلع الآجلة، ولا يزال التراجع العام في التوتر وتقوية الدولار بالإضافة إلى فرص الخروج من النطاق صعوديًا.

النمو مقيد بسبب عدم اليقين في السوق بأن اتجاه طلب المخاطرة هذا لن ينتهي فجأة كما بدأ.