في بداية التداول يوم الاثنين ، قام زوج اليورو مقابل الدولار بتحديث أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر تقريبًا ، حيث وصل إلى 1.1977. كانت آخر مرة وصل فيها السعر إلى هذه الارتفاعات في أوائل سبتمبر - عندما اخترق الزوج باندفاع المستوى النفسي المهم 1.2000 وقام بتحديث أعلى مستوى في 2.5 عام (1.2010). لكن مشتري اليورو / دولار احتفلوا بانتصارهم لبضع ساعات فقط: بنهاية يوم التداول في الأول من سبتمبر ، فقد الزوج أكثر من 100 نقطة ، واستقر عند قاعدة الرقم التاسع عشر. ثم اشتد الضغط الهبوطي ، واضطر اليورو إلى التراجع بعدة مئات من النقاط (كان أدنى مستوى في سبتمبر عند 1.1620). منذ ذلك الحين ، لم يعد تجار اليورو / دولار إلى حدود الرقم العشرين.
خلفية هجوم سبتمبر على الرقم العشرين مهمة في سياق الأحداث الجارية. اسمحوا لي أن أذكركم أنه في ذلك الوقت ، كان الدافع الصعودي ناتجًا عن ضعف حاد في الدولار الأمريكي في جميع أنحاء السوق. تسبب خطاب رفيع المستوى لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة اقتصادية في جاكسون هول في إحداث تأثير كبير. أعلن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن استراتيجية جديدة للبنك المركزي الأمريكي ، والتي تسمح للجهة التنظيمية بالحفاظ على أسعار الفائدة الأساسية عند المستوى القياسي المنخفض الحالي لفترة أطول. من الناحية المجازية ، وافق مجلس الاحتياطي الفيدرالي على تحمل التضخم عند مستوى أعلى من 2٪ ، دون تشديد معايير السياسة النقدية.
استجاب مؤشر الدولار على الفور ، حيث انخفض إلى 91.81 نقطة ، أي إلى أدنى مستوى في عامين ، وتمكن مشترو اليورو / الدولار الأمريكي من تحديد الرقم 20 ، ووصلوا إلى أعلى سعر عند 1.2010. لكن المضاربين على ارتفاع الزوج ارتدوا على الفور تقريبًا. لثلاثة أسباب: أولاً ، لم يخاطر المتداولون بالاحتفاظ بصفقات الشراء في مثل هذه المراكز العالية ؛ ثانيًا ، في اليوم التالي فقط ، أصيب التضخم الأوروبي بخيبة أمل (أظهر الانكماش لأول مرة منذ 4 سنوات) ؛ وثالثًا ، انتقد أعضاء البنك المركزي الأوروبي سعر صرف اليورو المتضخم (على الرغم من أن هذا حدث في وقت متأخر قليلاً عن يوم عاصفة الرقم العشرين ، ولكن بسرعة كافية لرد فعل البنك المركزي).
ماذا لدينا اليوم؟ للوهلة الأولى ، فإن الوضع العام للسوق مشابه جدًا للوضع في سبتمبر. لكن هناك فروق دقيقة. على سبيل المثال ، لا يضعف الدولار الأمريكي حاليًا بشكل اندفاعي ، بل بشكل مطرد ، ويفقد مركزه تدريجيًا. ألقِ نظرة على الرسم البياني لمؤشر الدولار على الإطار الزمني اليومي: إذا انخفض المؤشر في أوائل سبتمبر وظهر بشكل حاد للغاية ، فمنذ بداية نوفمبر شهدنا انخفاضًا منتظمًا في المؤشر من الرقم 93 إلى القيمة الحالية من 91.70. لا يرجع انخفاض الطلب على العملة الأمريكية إلى عامل واحد (تغيير في إستراتيجية بنك الاحتياطي الفيدرالي) ، ولكن بسبب مجموعة من العوامل (الاهتمام العام بالأصول الخطرة ، وبالتالي انخفاض معنويات مكافحة المخاطر ، وتباطؤ مؤشرات الاقتصاد الكلي الأمريكية ، عدم اليقين مع حزمة التحفيز الجديدة ، سجلات مكافحة الفيروسات التاجية في الولايات المتحدة).
ولكن يجب ألا تتسرع في فتح صفقات شراء لزوج يورو / دولار EUR / USD أيضًا - على الأقل حتى يوم الثلاثاء. لاحظ أن انخفاض الأسعار في سبتمبر من أعلى مستوى في عامين عند 1.2010 كان بسبب ، من بين أمور أخرى ، إصدار تضخم مخيب للآمال. انخفض مؤشر أسعار المستهلك العام في منطقة اليورو بشكل غير متوقع إلى المنطقة السلبية ، حيث وصل إلى -0.2٪. كما تباطأ المؤشر الأساسي بشكل حاد إلى 0.4٪ (من القيمة السابقة البالغة 1.2٪).
يوم الثلاثاء ، سنكتشف ديناميكيات التضخم الأوروبي لشهر نوفمبر. وفقًا للتوقعات العامة ، سيبقى مؤشر أسعار المستهلكين العام في المنطقة السلبية ، مرتفعًا من -0.3٪ إلى -0.2٪. يجب أن يظل التضخم الأساسي عند مستوى سبتمبر-أكتوبر ، أي عند مستوى 0.2٪. إذا كانت الأرقام الحقيقية أقل مما هو مذكور ، فقد ينخفض اليورو بشكل ملحوظ.
ومع ذلك ، لا يمكن مقارنة الوضع الحالي بأول سبتمبر. بعد ذلك ، انخفض المؤشر لأول مرة منذ ربيع 2016 في المنطقة السلبية. منذ ذلك الحين ، لم يتجاوز المؤشر الصفر ، ووفقًا لتوقعات البنك المركزي الأوروبي ، سيبقى في المنطقة السلبية على الأقل حتى نهاية هذا العام. لذلك ، من غير المرجح أن يصدم إصدار يوم الثلاثاء المستثمرين ، ما لم ينهار إلى قيم غير لائقة أدنى من -0.5٪.
بمعنى آخر ، على الرغم من تكرار أحداث سبتمبر ، فمن غير المرجح أن يتلاشى الاتجاه الصعودي لزوج يورو / دولار في المستقبل القريب. تظل الخلفية الأساسية للدولار سلبية ، في حين أن معدل النمو الضعيف للتضخم الأوروبي قد أخذ بالفعل في الاعتبار جزئيًا في الأسعار. ولكن على أي حال ، يجب عليك اتخاذ قرارات تداول للزوج بعد إصدار يوم الثلاثاء ، وتقييم الإصدار نفسه أولاً ، وثانيًا ، تقييم رد فعل السوق على الأرقام المنشورة. كما سيتم نشر مؤشر التصنيع آي إس إم الأمريكي في نفس اليوم ، والذي يجب أن يعكس الموجة الثانية من أزمة فيروس كورونا في الولايات المتحدة (من المتوقع أن ينخفض المؤشر إلى 57 نقطة). إذا جاء المؤشر عند مستوى التوقعات أو أقل ، سيزداد الضغط على الدولار الأمريكي.
وبالتالي ، في رأيي ، تظل أولوية زوج يورو / دولار لصفقات الشراء. ولكن لا ينبغي تصديق تقلبات الأسعار يوم الاثنين: فمن المستحسن اتخاذ قرارات تداول بناءً على نتائج إصدارات يوم الثلاثاء. الهدف من الحركة الصعودية هو 1.2010 - أعلى مستوى لهذا العام. في حالة حدوث هبوط تصحيحي ، والذي من المرجح أن يكون بسبب التضخم الأوروبي ، يمكنك فتح صفقات شراء مع الهدف أعلاه.
