انتهت مؤشرات S&P 500 وNasdaq جلسة التداول في السلبي يوم الجمعة، متراجعة عن الأرقام القياسية التي تم تحقيقها خلال اليوم. حدث هذا الانخفاض في ظل تراجع في قطاع مصنعي الرقائق وبيانات مختلطة حول سوق العمل، تعكس تجاوز التوقعات لعدد الوظائف التي تم إنشاؤها بينما ارتفعت معدلات البطالة.

خلال جلسة التداول، وصلت مؤشرات S&P 500 وNasdaq إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بشكل مؤقت، ولكن في المساء تغيرت دينامياتها إلى الانخفاض. شهد مؤشر فيلادلفيا للرقائق (.SOX) انخفاضًا ملحوظًا، حيث خسر 4% بنهاية اليوم بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى له في اليوم.

تكبدت أسهم Nvidia (NVDA.O)، المحترمة جدًا في السوق لمساهماتها في تطوير الرقائق للذكاء الاصطناعي، خسارة بنسبة 5.6%، مع نهاية سلسلة من ست جلسات متتالية من المكاسب. وذلك على الرغم من أنها كانت مرتفعة بأكثر من 5% في بداية التداول.

شهدت أسهم Broadcom (AVGO.O) في مؤشر شركات تصنيع الرقائق انخفاضًا كبيرًا بنسبة 7%، نتيجة لتوقعات منخفضة للمستثمرين بشأن توقعات الشركة للعام الكامل. بالإضافة إلى ذلك، فقدت أسهم Marvell Technology (MRVL.O) 11.4% من قيمتها بعد أن تبين أن توجيهاتها للربع الأول لم تلبِ توقعات السوق بسبب الطلب الضعيف.

سجلت الأسهم مكاسب عند الافتتاح بعد أن أظهرت البيانات أن نمو الوظائف في الولايات المتحدة تسارع في فبراير، مع ارتفاع فرص العمل في قطاع الرواتب غير الزراعية بمقدار 275,000، متجاوزة توقعات المحللين بزيادة 200,000. في الوقت نفسه، تم تعديل بيانات يناير إلى الأسفل.

هناك أيضًا زيادة في معدل البطالة في فبراير إلى 3.9% مقارنة بالرقم السابق البالغ 3.7%، الذي تم الحفاظ عليه لثلاثة أشهر. يجب أن يُلاحظ أن معدل نمو الأجور انخفض إلى 0.1% على أساس شهري.

أبرز براين برايس، رئيس إدارة الاستثمار في شبكة كومونويلث المالية، اتجاهًا نحو إنفاق أكثر ضبطًا من جانب المستهلكين. ويُعكس ذلك في أسهم كوستكو ووليس (COST.O)، التي شهدت انخفاضًا بنسبة 7.6% حيث لم تحقق حجم المبيعات الفصلية توقعاتها بسبب الطلب المعتدل على السلع ذات الأسعار الأعلى.

ومع ذلك، أكد برايس أن المشهد العام للسوق ما زال متفائلًا مع توقعات بالنمو المستمر في غياب أي عوامل سلبية.

وعبر عن اعتقاده بأن السوق مركزة على استمرار الوضع المواتي: حيث من المتوقع أن يتم الحفاظ على مستوى التضخم على مستوى معتدل ومن المتوقع أن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي سياسة تخفيف الظروف الاقتصادية.

البيانات القادمة لشهر فبراير، التي ستصدر الأسبوع المقبل وتتضمن معلومات حول مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومبيعات التجزئة، ستوفر معلومات إضافية قد تؤثر على تقييم إمكانية خفض أسعار الفائدة.

في خطاب ألقاه يوم الخميس، شارك جيروم باول، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، رأيه بأن البنك المركزي يقترب من النقطة التي يكون فيها واثقًا بما يكفي من أن التضخم يتراجع، مما يسمح له ببدء عملية خفض أسعار الفائدة.

بينما يواصل المستثمرون تحليل الأرباح المحتملة ومراقبة السياسة النقدية، بدأوا أيضًا في النظر في عامل جديد قد يؤثر بشكل كبير على ظروف السوق هذا العام - الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة في عام 2024.

في خطاب إلى الأمة يوم الخميس، قدم الرئيس الأمريكي جو بايدن مقترحًا لزيادة الضرائب على الشركات، بينما وقع سلفه ومنافسه المحتمل من الحزب الجمهوري، دونالد ترامب، في وقت سابق من عام 2017 تشريعًا يهدف إلى خفض الضرائب على الشركات والأثرياء. وعبر بايدن أيضًا عن فخره بإنجازات الاقتصاد الأمريكي خلال فترة رئاسته.

من الصعب تحديد كيف ستؤثر مقترحات ومبادرات السياسيين قبل الانتخابات على أسعار الأصول في السوق. من المرجح أن يواجه الفائز في الانتخابات تحدي التعامل مع الكونغرس المنقسم، مما قد يعقد بشكل كبير أي مبادرات تشريعية.

هذا العدم اليقين لا يمنع المحللين من محاولة تقييم كيف قد تتفاعل التغييرات السياسية مع عناصر رئيسية أخرى تؤثر على ديناميكيات السوق. تشمل هذه العوامل الاهتمام المتزايد بآفاق الأعمال للذكاء الاصطناعي وضبط التوقعات حول متى قد يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية. فقد سجل مؤشر S&P 500 (.SPX) مكاسب ملحوظة، حيث ارتفع بنسبة 7.4% منذ بداية العام وقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق.

تظهر استطلاعات الرأي منافسة شرسة بين بايدن البالغ من العمر 81 عامًا وترامب البالغ من العمر 77 عامًا. على الرغم من أداء الاقتصاد الأمريكي الأفضل من معظم الاقتصاديات المتقدمة، يعبر الشعب الأمريكي عمومًا عن ثقة أكبر في كفاءة ترامب الاقتصادية في استطلاعات الرأي.

ضمن خطابه يوم الخميس، كشف بايدن عن مبادرة لفرض ضريبة دنيا بنسبة 21% على أرباح الشركات التي تزيد إيراداتها عن مليار دولار، مستندًا إلى أحكام قانون الطاقة النظيفة لعام 2022.

بالإضافة إلى ذلك، عبر عن نيته في استعادة مبادرته "ضريبة المليارديرات"، التي ستفرض ضريبة دنيا بنسبة 25% على دخل المواطنين الأمريكيين الذين تزيد ثروتهم عن 100 مليون دولار.

يلاحظ المحللون أن نجاح الجمهوريين في الانتخابات من المحتمل أن ينجر عنه تمديد تخفيضات الضرائب لعام 2017، مما قد يؤدي إلى ارتفاع التضخم. في الوقت نفسه، سيؤدي فوز الديمقراطيين إلى زيادة في أسعار الضرائب للأسر والشركات ذات الدخل العالي.

أغلق مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) للشركات الصناعية منخفضًا بمقدار 68.66 نقطة، أو 0.18%، عند 38,722.69. انخفض مؤشر S&P 500 (.SPX) بمقدار 33.67 نقطة، أو 0.65%، ليستقر عند 5,123.69، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) بمقدار 188.26 نقطة، أو 1.16%، إلى 16,085.11.

من بين القطاعات الـ 11 الرئيسية في مؤشر S&P 500، سجل قطاع التكنولوجيا (.SPLRCT) أكبر انخفاض، بنسبة 1.8%. تلاه قطاع السلع الاستهلاكية (.SPLRCS) بانخفاض نسبته 0.8%، حيث ساهمت كوستكو بشكل كبير.

خلال الأسبوع الماضي، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.26%، وهبط ناسداك بنسبة 1.17%، وفقد مؤشر داو جونز 0.93%.

في الوقت نفسه، كانت أسهم العقارات (.SPLRCR) هي الرابحة الأكبر، حيث ارتفعت بنسبة 1.1%. وراءها أسهم شركات الطاقة (.SPNY) التي نمت بنسبة 0.4%.

قفزت أسهم شركة غاب (GPS.N) بنسبة 8.2% بعد أن تجاوزت الشركة توقعات محللي وول ستريت لنتائج الربع الرابع. وذلك بسبب الطلب المتزايد على تشكيلة مجددة من منتجات Old Navy و Gap خلال موسم الأعياد، بالإضافة إلى تقليل حجم المنتجات المخفضة.

على بورصة نيويورك، كان عدد الأسهم التي ارتفعت في القيمة أكبر من تلك التي انخفضت بنسبة 1.25 إلى 1، مع 708 قمة جديدة مقابل 48 قاعدة جديدة.

على بورصة ناسداك، بلغ عدد الأسهم التي ارتفعت 2,086، بينما انخفضت 2,192، مما يظهر تفوق الأسهم الانخفاضية على الصاعدة بنسبة حوالي 1.05 إلى 1.

سجل مؤشر S&P 500 65 قمة جديدة خلال 52 أسبوعًا ولم يسجل أي قاعدة جديدة، بينما سجل ناسداك 351 قمة جديدة و 83 قاعدة جديدة.

بلغ حجم التداول على بورصات الولايات المتحدة 12.29 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 12.08 مليار خلال الـ 20 جلسة الماضية.