كما ناقشنا بالفعل، لم يعد من المنطقي توقع خفض في معدل الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي. أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأخير أن التضخم يتجاوز الهدف بمقدار تقريباً ضعفين. سيستغرق الأمر على الأقل 5-6 أشهر لتباطؤ التضخم إلى 2.5% على الأقل. وفقط بعد ذلك سيكون بإمكان مجلس الاحتياطي الفيدرالي البدء في مناقشة أول خفض لمعدل الفائدة. شخصياً، لا أتوقع حدوث هذا في المستقبل القريب. هذا الأسبوع، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن التقدم في التضخم توقف، وشاركت عضوة FOMC ميشيل بومان نفس المشاعر.

قالت بومان إنها تتوقع انخفاض التضخم في الولايات المتحدة بشكل أكبر، وأن السياسة النقدية الحالية مقيدة. ومع ذلك، لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت "مقيدة بما فيه الكفاية". وأشارت إلى أن المستهلكين الأمريكيين ينتقلون إلى السلع والخدمات الأرخص، لكنهم لا يزالون ينفقون الكثير من المال، مما يؤثر سلباً على وتيرة تباطؤ أسعار المستهلك. لم تذكر بومان ما ستقوم به البنك المركزي إذا توقف التضخم أخيراً عن التباطؤ. ومع ذلك، الجواب على هذا السؤال يكمن بين السطور. إذا توقف التضخم في الولايات المتحدة عن التراجع، فلن يكون هناك سوى طريق واحد - زيادة جديدة في معدل الفائدة.

أنا أفهم تمامًا أنه من الصعب جدًا الاعتقاد بمثل هذا السيناريو الآن، عندما كان السوق يتوقع تخفيض سياسة الاحتياطي الفيدرالي لمدة أربعة أشهر. ولكن دعونا نتذكر أنه في بداية العام، كانت السوق واثقة من خفض الفائدة في مارس، وقبل بضعة أسابيع فقط، كانت واثقة من خفض الفائدة في يونيو. الآن، يقول أكثر الاقتصاديين جرأة أن الجولة الأولى يمكن أن تجرى في ديسمبر أو حتى العام المقبل. لذلك، في رأيي، يمكن للفيدرالي حتى أن يتجه نحو خطوة أو اثنتين إضافيتين نحو تشديد السياسة النقدية.

حتى إذا لم يرفع الفيدرالي الفائدة بشكل أكبر، ستظل سياسته أكثر تقييدًا لفترة أطول من منطقة اليورو، وربما لفترة أطول من المملكة المتحدة. بناءً على ذلك، أتوقع لا تزال الموجات الهابطة تتشكل على أدوات زوج العملات EUR/USD و GBP/USD. بالنسبة لي، لا يوجد سيناريو آخر في الوقت الحالي، على الرغم من أن الخلفية الإخبارية قد تتغير بلا شك، وبعد ذلك سيكون هناك حاجة لإجراء تعديلات على نمط الموجة. ولكن في الوقت الحالي، لا أرى سببًا للقلق.

تحليل الموجة لزوج العملات EUR/USD:

بناءً على التحليل الذي أُجري لزوج العملات EUR/USD، أستنتج أنه يتم تشكيل مجموعة موجات هابطة. اكتملت الموجات 2 أو b و 2 في 3 أو c، لذا في المستقبل القريب، أتوقع تشكيل موجة هابطة دافعة 3 في 3 أو c مع انخفاض كبير في الأداة. أنا أفكر في مراكز قصيرة الأجل بأهداف قرب العلامة 1.0463، حيث تعمل الخلفية الإخبارية لصالح الدولار. تم تشكيل إشارة البيع التي نحتاجها بالقرب من 1.0880 (فشلت محاولة الاختراق).

تحليل الموجة لزوج العملات GBP/USD:

نمط الموجة لزوج العملات GBP/USD يشير إلى انخفاض. أنا أفكر في بيع الأداة مع أهداف أدنى من مستوى 1.2039، لأنني أعتقد أن الموجة 3 أو c قد بدأت في التشكيل. محاولة ناجحة لكسر 1.2472، والتي تتوافق مع 50.0% من مستوى فيبوناتشي، تشير إلى أن السوق أخيرًا جاهز لبناء موجة هابطة.

المبادئ الرئيسية لتحليلي:

يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة ومفهومة. الهياكل المعقدة صعبة العمل معها، وغالبًا ما تجلب تغييرات.

إذا لم تكن واثقًا من حركة السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيها.

لا يمكننا ضمان اتجاه الحركة. لا تنسى طلبات وقف الخسارة.

يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.