Kemarin, dolar menguat terhadap euro, pound, dan yen, didorong oleh data Amerika Serikat yang lebih baik dari perkiraan. Pemicu utamanya adalah laporan kepercayaan konsumen dari Conference Board, yang jauh melampaui ekspektasi.

Indeks keyakinan konsumen untuk Oktober naik 7,5 poin menjadi 91,7 dibandingkan perkiraan 80,5; data September direvisi naik menjadi 84,2. Indeks kondisi saat ini, yang mencerminkan penilaian terhadap dunia usaha dan pasar tenaga kerja, naik 8,6 poin menjadi 120,4. Subindeks ekspektasi kembali tumbuh, naik 6,9 poin menjadi 72,6, sebagian mengimbangi penurunan selama tiga bulan terakhir. Survei dilakukan pada 1 hingga 21 Oktober.

Alasan perbaikan ini cukup jelas. Warga Amerika melaporkan pandangan yang lebih baik terhadap kondisi bisnis dan pasar tenaga kerja saat ini, dan harga BBM di SPBU turun dari September ke Oktober, bertepatan dengan meningkatnya sentimen. Namun, ekonom senior Conference Board Fergus McCormick memperingatkan bahwa tren keseluruhan kepercayaan konsumen dalam beberapa tahun terakhir cenderung menurun. Rumah tangga berencana menahan belanja jasa dan barang tahan lama karena harga yang tinggi dan inflasi yang terus berlanjut menggerus daya beli; semakin banyak responden yang menyebut harga makanan, minyak, dan solar sebagai kekhawatiran utama.

Data perumahan juga mendukung penguatan dolar. Penjualan rumah keluarga tunggal baru pada September, dalam laju tahunan, tercatat 676 ribu unit dibandingkan perkiraan 649 ribu dan 680 ribu pada Agustus, sehingga penurunan bulanan 0,6% masih lebih baik dari perkiraan. Persediaan rumah baru turun menjadi 476 ribu unit—setara sekitar 8,4 bulan penjualan—dan harga median naik 3,9% secara bulanan menjadi US$400.400, meski masih turun 3,9% secara tahunan. Sektor perumahan tetap menjadi bagian paling rentan dalam perekonomian AS karena suku bunga KPR yang mahal, sehingga hasil ini menjadi kejutan yang cukup positif.

Bagi pasar, hal ini menyiratkan beberapa hal: konsumen yang tetap tangguh dan pasar perumahan yang lebih kuat mengurangi risiko perlambatan di AS dan karena itu memberi The Fed lebih sedikit alasan untuk menahan diri dari pengetatan kebijakan untuk melawan inflasi. Peluang kenaikan suku bunga pada pertemuan kali ini sekitar 10%, sementara ekspektasi kenaikan suku bunga hingga akhir tahun masih bertahan seiring harga minyak yang tinggi. Imbal hasil Treasury 10-tahun kembali tembus di atas 5,00%, sehingga menciptakan tambahan permintaan terhadap dolar, yang dalam kondisi saat ini menawarkan imbal hasil lebih tinggi dan ekonomi yang lebih kuat.

Mata uang Eropa dan yen nyaris tidak punya amunisi untuk merespons. Euro masih dibebani data lemah dari kawasan euro dan risiko di Prancis, dan menjelang pertemuan ECB, pasar tidak berharap banyak selain jeda. Pound tetap tertekan setelah data penjualan ritel yang lemah, sementara ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of England sejauh ini sudah tercermin dalam harga pasar. Yen melemah meski indikator inflasi Jepang naik ke 2,4% pada September dibanding proyeksi 1,9%—pasar memperkirakan BoJ akan tetap berhati-hati.

Saya memperkirakan dolar akan tetap unggul hari ini menjelang keputusan Fed kecuali jika Fed memberi sinyal pelonggaran. Euro dan pound akan kesulitan menutup pelemahan selama data AS masih solid dan harga minyak tetap tinggi; sikap hawkish dari Washington dapat menjaga dolar tetap kuat. Jika Fed mengejutkan dengan sikap dovish, koreksi terhadap dolar menjadi kemungkinan besar.

Gambaran teknikal untuk EUR/USD

Pembeli perlu fokus untuk merebut kembali level 1,1140. Hanya dengan itu jalan menuju pengujian di 1,1155 akan terbuka, dan dari sana dorongan ke 1,1180 dimungkinkan, meski sulit tanpa dukungan pelaku besar. Di sisi bawah, diperkirakan akan muncul minat beli yang kuat di sekitar 1,1115; jika level ini ditembus, tunggu level terendah baru dekat 1,1090 atau pertimbangkan posisi beli dari 1,1050.

Gambaran teknikal untuk GBP/USD

Para pembeli pound perlu menembus resistance terdekat di 1,3300 untuk membidik 1,3330; di atas level itu, terjadinya breakout akan cukup sulit. Target yang lebih jauh berada di 1,3360. Pada penurunan, pihak bearish akan berupaya menguasai level 1,3265; penembusan di sana akan menekan pihak bullish dan mendorong GBP/USD menuju 1,3230 dengan potensi berlanjut ke 1,3200.