अमेरिकी शेयर सूचकांकों ने अलग-अलग दिशाओं में कारोबार समाप्त किया

मंगलवार को, वॉल स्ट्रीट में मिश्रित गतिशीलता देखी गई: एसएंडपी 500 सूचकांक जोड़ने में कामयाब रहा, जबकि नैस्डैक ने सत्र को लाल रंग में समाप्त किया। निवेशकों ने नवीनतम मुद्रास्फीति डेटा का विश्लेषण करना जारी रखा और तिमाही रिपोर्ट के प्रकाशन के लिए तैयार किया, जो स्टॉक मूल्यांकन की निष्पक्षता की पुष्टि करेगा और अमेरिकी अर्थव्यवस्था की लचीलापन प्रदर्शित करेगा।

अस्थिर दिन: बाजार ने दिशा पर फैसला नहीं किया है

दिन के दौरान, शेयर सूचकांकों ने कई बार दिशा बदली। श्रम विभाग द्वारा डेटा जारी किए जाने के बाद शेयरों में शुरुआत में तेजी आई, जिसमें दिखाया गया कि दिसंबर में उत्पादक मूल्य सूचकांक में अपेक्षा से कम वृद्धि हुई। हालांकि, रिपोर्ट फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति कार्रवाइयों के लिए अपेक्षाओं को नाटकीय रूप से बदलने में विफल रही।

निवेशक बुधवार को उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जो मुद्रास्फीति पूर्वानुमानों और फेड की योजनाओं के लिए एक प्रमुख मार्गदर्शक होने की उम्मीद है।

मुद्रास्फीति और दरें: अनिश्चितता बनी हुई है

"निवेशकों को फेड नीति और ब्याज दर गतिशीलता के भविष्य के बारे में अनिश्चितता का सामना करना पड़ रहा है," कॉमनवेल्थ फाइनेंशियल नेटवर्क के मुख्य बाजार रणनीतिकार क्रिस फासियानो ने कहा। "हम देखेंगे कि कल की रिपोर्ट क्या बताती है," उन्होंने CPI रिलीज का जिक्र करते हुए कहा।

ट्रेडिंग परिणाम

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज सत्र के अंत में 221.16 अंक या 0.52% बढ़कर 42,518.28 पर बंद हुआ। एसएंडपी 500 इंडेक्स 6.69 अंक या 0.11% बढ़कर 5,842.91 पर बंद हुआ, जबकि नैस्डैक कंपोजिट 43.71 अंक या 0.23% गिरकर 19,044.39 पर बंद हुआ।

रेट आउटलुक

एलएसईजी के अनुसार, बाजार सहभागियों को उम्मीद है कि फेड 2025 के अंत तक दरों में लगभग 29 आधार अंकों की कटौती करेगा। हालांकि, जून की बैठक से पहले 25 आधार अंकों की कटौती की संभावना 50% से कम होने का अनुमान है।

उच्च बॉन्ड प्रतिफल के बीच बाजार सतर्क बना हुआ है

उच्च अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिफल के बीच निवेशक सतर्क बने हुए हैं। बाजार बेंचमार्क, 10-वर्षीय नोट पर प्रतिफल 4.784% था, जो सप्ताह की शुरुआत में दर्ज किए गए 14-महीने के उच्च स्तर के करीब था। यह कारक परिसंपत्ति मूल्यांकन पर अतिरिक्त दबाव डालता है।

बैंकों ने आय सत्र शुरू किया

प्रमुख अमेरिकी बैंकों के लिए आय सत्र बुधवार से शुरू हो रहा है। ट्रेडिंग गतिविधि में सक्रिय वृद्धि और सफल सौदों के कारण उनकी रिपोर्ट में मुनाफे में वृद्धि दिखाने की उम्मीद है। इन उम्मीदों की पृष्ठभूमि में S&P 500 बैंक इंडेक्स (.SPXBK) ने वृद्धि दिखाई।

अग्रणी कंपनियों में से एक गोल्डमैन सैक्स थी, जिसके शेयरों में तिमाही रिपोर्ट के प्रकाशन से पहले 1.52% की वृद्धि हुई। इससे डॉव की स्थिति मजबूत हुई, जो दिन का अंत ग्रीन जोन में करने में कामयाब रहा।

मूल्यांकन अधिक मूल्यांकित बने हुए हैं

S&P 500 के वर्तमान उद्धरण इसके ऐतिहासिक दीर्घकालिक औसत से काफी अधिक हैं। इससे जोखिम पैदा होता है कि आय सीजन में संभावित निराशा शेयरों की आगे की वृद्धि को प्रभावित कर सकती है। बाजार प्रतिभागी अर्थव्यवस्था के लिए दृष्टिकोण का आकलन करने और अपने निवेश में विश्वास बनाए रखने के लिए कंपनी के प्रदर्शन पर बारीकी से नज़र रख रहे हैं।

स्वास्थ्य सेवा दबाव में

स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र (.SPXHC) 11 प्रमुख S&P क्षेत्रों में सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला रहा, जिसमें 0.94% की गिरावट आई। इसका एक मुख्य कारण एली लिली के शेयरों में तेज गिरावट थी, जो 6.59% गिर गया। कंपनी ने अपनी वजन घटाने वाली दवा ज़ेपबाउंड की चौथी तिमाही की बिक्री का अनुमान ऐसे स्तर पर लगाया जो बाजार की उम्मीदों से कम था।

फेड और नीति दृष्टिकोण

कैनसस सिटी फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेफ श्मिड ने कहा कि ट्रम्प की आर्थिक नीतियों के प्रभाव पर केंद्रीय बैंक में चर्चा जारी है। उन्होंने जोर देकर कहा कि यदि प्रमुख मुद्रास्फीति या रोजगार लक्ष्य में बदलाव होता है तो फेड प्रतिक्रिया देने के लिए तैयार है।

शेयर दबाव में: निवेशक अनिश्चितता से जूझ रहे हैं

अमेरिकी चुनाव परिणामों से शुरू हुई जबरदस्त तेजी के बाद, शेयर बाजार फिर से उथल-पुथल में हैं। पिछले पांच हफ्तों में से चार में एसएंडपी 500 कम पर बंद हुआ है। मुख्य कारण स्थिर अर्थव्यवस्था, बढ़ती मुद्रास्फीति और फेडरल रिजर्व अधिकारियों के बयान थे, जिन्होंने पहले की अपेक्षा अधिक तेज़ी से ब्याज दरों में कटौती करने के लिए नियामक की तत्परता पर संदेह जताया।

मुद्रास्फीति, व्यापार जोखिम पर ध्यान केन्द्रित रहेगा

अनिश्चितता को बढ़ाने वाली बात यह है कि ट्रम्प प्रशासन द्वारा लगाए जा सकने वाले नए टैरिफ के बारे में चिंताएं हैं, जिसके बारे में विश्लेषकों का कहना है कि इससे मुद्रास्फीति जोखिम और बढ़ सकता है, जिससे फेड का काम और भी मुश्किल हो जाएगा।

बोइंग में गिरावट

समग्र तनाव के बीच, बोइंग (BA.N) के शेयरों में 2.08% की गिरावट आई। यह तब हुआ जब 2024 में विमान निर्माता की वार्षिक डिलीवरी महामारी की शुरुआत के बाद से सबसे कम थी। यह गिरावट वैश्विक संकट से उबरने के लिए उद्योग के संघर्ष को रेखांकित करती है।

शेयर बाजार की कार्रवाई: बिकवाली हावी रही

न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में, गिरते शेयरों की संख्या बढ़ते शेयरों से 2.81 से 1 के अनुपात में अधिक थी। नैस्डैक पर, यह आंकड़ा 1.39 से 1 था। यू.एस. शेयर बाजारों में ट्रेडिंग वॉल्यूम कुल 13.58 बिलियन शेयर रहा, जो 20-दिवसीय औसत 15.72 बिलियन शेयरों से कम है।

महत्वपूर्ण दिन से पहले: बाजार स्थिर रहे

बुधवार को विश्व शेयर बाजार में उत्सुकता बनी रही। निवेशक बेसब्री से यू.एस. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा के जारी होने का इंतजार कर रहे थे, जो भविष्य की मौद्रिक नीति के लिए उम्मीदों को नाटकीय रूप से बदल सकता है। उसी समय, बाजार प्रतिभागी यह पता लगाने की कोशिश कर रहे थे कि प्रमुख बैंकों की तिमाही आय विश्लेषकों के ऊंचे पूर्वानुमानों पर खरी उतरेगी या नहीं।

महत्वपूर्ण रिपोर्ट से पहले वायदा में स्थिरता दिखी

एशिया में, यू.एस. स्टॉक वायदा में थोड़ा बदलाव हुआ, जबकि यूरोपीय सूचकांकों में मामूली बढ़त दिखी। पैन-यूरोपीय STOXX 50 इंडेक्स पर वायदा में 0.1% की वृद्धि हुई, जबकि ब्रिटेन के FTSE में 0.2% की वृद्धि हुई। यह यू.के. मुद्रास्फीति डेटा की उम्मीदों के बीच था जो सरकारी बॉन्ड की बिक्री की नई लहर को ट्रिगर कर सकता है।

एशियाई बाजार: मिश्रित गतिशीलता

जापान के बाहर एशिया-प्रशांत शेयरों के MSCI के व्यापक सूचकांक (.MIAPJ0000PUS) में 0.2% की गिरावट आई। जापान के निक्केई (.N225) में उतार-चढ़ाव के साथ कारोबार हुआ, जिसमें लाभ और हानि के बीच उतार-चढ़ाव दिखा और दिन का अंत 0.3% की गिरावट के साथ हुआ। इस क्षेत्र में मुख्य हलचल जापानी येन और सरकारी बॉन्ड प्रतिफल से संबंधित थी।

दर वृद्धि की उम्मीदों के बीच जापानी येन मजबूत हुआ

डॉलर 0.4% गिरकर 157.3 येन पर आ गया, क्योंकि बाजार सहभागियों को जनवरी की शुरुआत में बैंक ऑफ जापान द्वारा ब्याज दरें बढ़ाने की 70% संभावना दिखाई दे रही है। बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काजुओ उएदा द्वारा यह कहे जाने के बाद कि अगले सप्ताह मौद्रिक नीति में बदलाव पर चर्चा की जाएगी, इन पूर्वानुमानों को बल मिला। दस वर्षीय जापानी सरकारी बॉन्ड की पैदावार 1.255% तक बढ़ गई, जो 2011 के बाद सबसे अधिक है।

अमेरिकी मुद्रास्फीति पर ध्यान

दुनिया भर के निवेशक बुधवार को बाद में जारी होने वाले अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं। पूर्वानुमान है कि हेडलाइन आंकड़े में मामूली 0.2% की वृद्धि होगी। हालांकि, 0.3% से ऊपर की कोई भी रीडिंग स्टॉक और बॉन्ड में बिकवाली की नई लहर को ट्रिगर कर सकती है, जिससे वैश्विक बाजारों पर दबाव बढ़ सकता है।

मुख्य अपेक्षाएँ: CPI क्या लाएगा?

निवेशक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा का इंतजार कर रहे हैं, जो आने वाले दिनों में बाजार की गतिशीलता में एक महत्वपूर्ण कारक होगा। जेपी मॉर्गन के विश्लेषकों ने ग्राहकों को लिखे एक नोट में कहा कि सीपीआई के नतीजे बाजारों की भविष्य की दिशा तय कर सकते हैं:

• एक नरम रुख वाला रुख रैली को नई गति दे सकता है, खास तौर पर मजबूत आय सीजन के बीच;

• दूसरी ओर, एक आक्रामक सीपीआई 10 साल के ट्रेजरी यील्ड को 5% तक बढ़ा सकता है, जिससे अस्थिरता बढ़ सकती है और शेयरों पर अतिरिक्त दबाव पड़ सकता है।

पीपीआई में नरमी के साथ आश्चर्य

दिसंबर के पीपीआई डेटा रातोंरात जारी किए गए और अप्रत्याशित रूप से शांत थे। मुख्य संकेतक मासिक आधार पर अपरिवर्तित रहा, जिससे अमेरिकी डॉलर कमजोर हुआ और अल्पकालिक ट्रेजरी यील्ड अपने हाल के उच्च स्तर से नीचे आ गई। इस पृष्ठभूमि के खिलाफ, एसएंडपी 500 ने 0.1% की मामूली बढ़त के साथ सत्र समाप्त किया।

हालांकि, इन आंकड़ों का प्रभाव अल्पकालिक था। हालांकि 10-वर्षीय प्रतिफल में शुरुआत में गिरावट आई, लेकिन यह तेजी से उछलकर दिन के अंत में 4.809% से थोड़ा नीचे आ गया, जो कि अपने हाल के उच्चतम स्तर के करीब है।

एशियाई सत्र: स्थिरता का इंतजार

बुधवार को एशियाई बाजारों में, बेंचमार्क यूएस 10-वर्षीय ट्रेजरी प्रतिफल 1 आधार अंक गिरकर 4.778% पर आ गया, जो कि प्रमुख CPI डेटा से पहले सतर्कता का संकेत है।

बैंक आय: रहस्य बरकरार है

बाजार सहभागियों का ध्यान 2024 की चौथी तिमाही के लिए अमेरिकी बैंकों की तिमाही आय रिपोर्ट पर है। सक्रिय डील और ट्रेडिंग गतिविधि की बदौलत सिटी (C.N) और जेपी मॉर्गन (JPM.N) जैसे दिग्गजों से मजबूत परिणाम पोस्ट करने की उम्मीद है। ये रिपोर्ट पूरे आय सीजन के लिए दिशा तय कर सकती हैं।

यूके फिर से चर्चा में

यूरोपीय बाजार यू.के. पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, जहां राजकोषीय अनिश्चितता सरकारी बॉन्ड पर भारी पड़ रही है। यू.के. ऋण पर प्रतिफल 16 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है, जो देश के आर्थिक दृष्टिकोण के बारे में बढ़ती चिंताओं को दर्शाता है।

बुधवार को आने वाली यू.के. मुद्रास्फीति की नई रिपोर्ट से स्थिति पर कुछ प्रकाश पड़ सकता है। पिछले महीने के दौरान हेडलाइन मुद्रास्फीति 2.6% पर रहने की उम्मीद है।

पाउंड एक साल के निचले स्तर के करीब

मुद्रा बाजार में, स्टर्लिंग थोड़ा कमजोर हुआ, 0.1% गिरकर $1.2198 पर आ गया। यह $1.2099 के अपने एक साल के निचले स्तर से बस कुछ पायदान ऊपर है। चल रही अनिश्चितता ब्रिटिश मुद्रा पर भारी पड़ रही है।

तेल: मध्यम वृद्धि

कमोडिटी बाजारों में, तेल की कीमतों में एक दिन पहले हुई उल्लेखनीय गिरावट के बाद सुधार दिख रहा है, जब भाव 1% से अधिक गिर गए थे।

अमेरिकी कच्चे तेल के वायदे 0.5% बढ़कर 77.92 डॉलर प्रति बैरल हो गए;

ब्रेंट क्रूड में 0.4% की वृद्धि हुई और यह 80.21 डॉलर प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा है।

ये आंकड़े बताते हैं कि बाजार स्थिर हो रहा है, हालांकि वैश्विक जोखिम व्यापारियों के लिए एक महत्वपूर्ण कारक बने हुए हैं।