Вчера было образовано несколько сигналов по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что произошло. Менее активный рост инфляции в Великобритании спутал все карты покупателей фунта, что вынудило их закрывать длинные позиции. Прорыв и обратный тест снизу вверх диапазона 1.2452 стали прямым сигналом по наращиванию коротких позиций с перспективой падения в район 1.2399, что и произошло. Это позволило забрать с рынка около 50 пунктов прибыли. А вот ложный пробой на 1.2399 оказался не таким прибыльным сигналом, как хотелось бы. В самом начала пара начала двигаться вверх от этого уровня, но затем медведи провалили 1.2399, что привело к сносу стоп-приказов и фиксации убытков. Во второй половине дня я так и не дождался нормальных тестов нужных мне уровней. Лишь к закрытию американской сессии произошел ложный пробой на 1.2382, однако вход по этому сигналу на покупку в очередной раз принес лишь убытки. А какие точки входа были по евро?

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Рост в ходе азиатской сессии сейчас больше похож на отчаянную попытку быков спасти восходящий тренд, образованный от 13 мая этого года. Но сделать это будет довольно сложно. Плюсом является то, что в первой половине дня нет важной статистики по Великобритании, что позволит протестировать сопротивление 1.2412. Однако нужно покупателям, как мне кажется, больше думать сейчас о защите 1.2361. Если давление на фунт вернется после данных по балансу промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников, акцент советую сделать на уровне 1.2361, образованном по итогам азиатских торгов. Лишь формирование там ложного пробоя приведет к сигналу на открытие длинных позиций в расчете на продолжение бычьего рынка с ростом к сопротивлению 1.2412, на котором проходят средние скользящи, уже играющие на стороне продавцов. Ожидать более резкого рывка пары можно, но лишь после закрепления выше 1.2412 с обратным тестом сверху вниз, что приведет к сносу стоп-приказов вчерашних продавцов и к возврату фунта на недельный максимум в район 1.2493. Там рекомендую фиксировать прибыль. Более дальней целью будет область 1.2574. В случае снижения фунта и отсутствия покупателей на 1.2361, а такой сценарий, как мне кажется, более вероятен, может произойти новое и довольно крупное движение вниз. Поэтому советую не торопиться с покупками. Входить в рынок лучше всего после ложного пробоя в районе нового дневного минимума 1.2321. Покупать GBP/USD сразу на отскок можно лишь от 1.2280, либо еще ниже – в районе 1.2237 и лишь с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

В текущих реалиях только защита 1.2412 поможет медведям вернуться в рынок с целью выстраивания уже нового тренда, направленного на возврат пары к минимумам после дефолта, произошедшего в начале этой недели. Ложный пробой на 1.2412 станет идеальным условием для наращивания коротких позиций в расчете на закрепление ниже 1.2361. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона образуют дополнительный сигнал на продажу, что может очень быстро вернуть фунт в район нового минимума 1.2321. Более дальней целью будет область 1.2280, тест которой поставит под сомнение дальнейший рост пары в ближайшее время. Надеяться на реализацию этого сценария можно лишь во второй половине дня, после выхода фундаментальной статистики по США и усиления медвежьих настроений. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2412 может произойти очередной рывок вверх на фоне сноса стоп-приказов. В таком случае советую отложить короткие позиции до следующего крупного сопротивления 1.2454. Открывать там короткие позиции также советую только при ложном пробое. Продавать GBP/USD сразу на отскок можно от недельного максимума 1.2493 в расчете на отскок пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.

B COT-отчете (Commitment of Traders) за 10 мая зафиксировано сокращение длинных позиций и очередной рост коротких, что привело к дальнейшему увеличению отрицательной дельты. Наличие ряда проблем в экономике Великобритании и довольно сложная ситуация с инфляцией заставляют инвесторов избавляться от британского фунта, который очень серьезно теряет свою привлекательность на фоне спроса на активы-убежища и более доходные инструменты. Монетарная политика Федеральной резервной системы, направленная на ужесточение стоимости заимствований, будет и дальше оказывать поддержку американскому доллару, толкая британский фунт все ниже и ниже. Действия Банка Англии по повышению процентных ставок пока не принесли должного результата, а разговоры о том, что из-за серьезных экономических трудностей регулятор и вовсе может приостановить нормализацию денежно-кредитной политики, еще больше пугают инвесторов. Как я неоднократно отмечал, будущие инфляционные риски сейчас довольно трудно оценить также из-за сложной геополитической ситуации, но точно очевидно – индекс потребительских цен продолжит рост в ближайшие месяцы. Ситуация на рынке труда Великобритании, где работодатели вынуждены бороться за каждого работника, предлагая все более высокую заработную плату, также подталкивает инфляцию все выше и выше. В COT-отчете за 10 мая указано, что длинные некоммерческие позиции сократились на -4 067, до уровня 29 469, в то время как короткие некоммерческие выросли на 1 718, до уровня 109 067. Это привело к увеличению отрицательного значения некоммерческой нетто-позиции с уровня -73 813 до уровня -79 598. Недельная цена закрытия снизилась с 1.2490 до 1.2313.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку медведей вернуть себе рынок.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2321. В случае роста в качестве сопротивления выступит область 1.2425.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9
• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20
• Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
• Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
• Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.