Ұзақ мерзімді перспектива.

Ағымдағы аптадағы GBP/USD валюта жұбы да төмендеу қозғалысын көрсетті, бірақ EUR/USD жұбына қарағанда әлдеқайда әлсіз. Осылайша, фунт әлі де төмендегісі келмейтінін көрсетеді, дегенмен бұл үшін еуровалютаға қарағанда көп негіз бар. Фунт стерлинг соңғы 2,5 айда және соңғы 9 айда еуровалютаға қарағанда күшті өсті және әлсіз түзетілді. Британдық экономиканың жағдайы американдықтардан әлдеқайда нашар. Англия Банкі ставканы 12 рет көтерді, бірақ инфляцияның айтарлықтай баяулауына қол жеткізе алмады. Сондықтан, біздің көзқарасымыз бойынша, бәрі фунттың түсуі керек екенін айтады. 2 апта ішінде жұп тек 350 пункт жоғалтты. Бұл аз емес, бірақ көп емес.

Қазір ең бастысы-24 сағаттық ТФ-дағы маңызды сыни сызықты еңсеру, бұл Сенкоу Спан Б сызығына қарай төмендеуді жалғастыруға мүмкіндік береді, бірақ тіпті Ишимоку бұлтының төменгі шекарасын пысықтау да жеткілікті құлдырау болып саналмайды. Біз Фибоначчи деңгейінің 38,2% - 1,1840 шамасында бір фунт минимумды көреміз деп күтеміз, дегенмен нарықтың қазіргі сатқысы келмеуімен бұл туралы үлкен күмән бар.

Өткен аптада Англия банкінің төрағасы Эндрю Бэйли екі рет сөз сөйледі. Оның Парламенттегі екі сөзін де «орташа сұңқарлы» деп санауға болады, өйткені БА басшысы монетарлық саясатты қатаңдату қажеттілігін алға тартты. Сонымен қатар, оның сөздерін басқа бағытта түсіндіруге болады, өйткені Бэйли мырза 2023 жылдың қалған бөлігінде инфляцияның қатты төмендеуін күтеді. Егер инфляция тез және қатты төмендейтін болса, онда реттеушінің ставканың жаңа өсуіне негіз болмайды. Сондықтан Бэйлидің мәлімдемелері – «таяқтың екі ұшы».

Біз фунт кез-келген жағдайда, Бэйлидің мәлімдемелерімен немесе онсыз түсуі керек деп санаймыз. Макроэкономикалық статистика көңілсіз болып қала береді, ал АБ ақша-несие саясатын қатаңдату әлеуетін іс жүзінде сарқып алды. Нарық фунттың барлық өсу факторларын 2-3 рет пысықтады.

COT талдауы.

Британдық фунттың соңғы есебіне сәйкес, «Non-commercial» Тобы 8,1 мың BUY және 7,1 мың SELL келісімшарттарын жапты. Осылайша, коммерциялық емес трейдерлердің таза позициясы 1 мың келісімшартқа қысқарды, бірақ жалпы өсуде. Соңғы 9-10 айдағы таза позиция көрсеткіші тұрақты түрде өсті, бірақ осы уақыт ішінде ірі ойыншылардың көңіл-күйі «аюлы»(болып қала берді(тек қазір оны «бұқа» деп айтуға болады, бірақ сонымен бірге тек формальды). Фунт стерлинг ұзақ уақыт бойы долларға қарсы өсті (орта мерзімді перспективада), бірақ оған аз негіз болды. COT есептері Британдық валютаның одан әрі нығаюына мүмкіндік берсе де, біз қазір фунттың ұзақ және ұзақ құлдырауы басталды деп санаймыз. Рас, нарық сатып алуды жалғастыра алады, оны айту өте қиын.

Екі негізгі жұп қазір шамамен бірдей қозғалады, бірақ еуро бойынша таза позиция оң және өсу үрдісінің аяқталуын білдіреді, ал фунт бейтарап. Британдық валюта 2300 пунктке өсті, бұл өте көп және күшті төмендеу түзетусіз өсуді жалғастыру мүлдем қарсы болады(тіпті іргелі қолдаудың жоқтығына көз жұмсаңыз да). «Non-commercial» тобында қазір жалпы 57,6 мың сату келісімшарты және 69,2 мың сатып алу келісімшарты ашылды. Біз Британдық валютаның ұзақ мерзімді өсуіне әлі де күмәнмен қараймыз және оның құлдырауын күтеміз, бірақ сіз нарыққа тапсырыс бере алмайсыз.

Негізгі оқиғаларды талдау.

Ұлыбританияда осы аптада бірнеше маңызды басылымдар болды. Әрине, инфляция туралы есеп бірінші орында, ол трейдерлер мен талдаушылардың жай ғана «миын сындырды». Тұтыну бағаларының негізгі көрсеткіші жылдық мәнде 1,4% - ға төмендеді. Біз Эндрю Бэйлидің не туралы айтқанын көрген сияқтымыз! Бірақ бәрі оңай емес! Бір айлық мәнде инфляция 1,2% - ға өсті, бұл тіпті пессимистік болжамдардан да жоғары. Сонымен қатар, базалық инфляция жылдық мәнде 6,2% - дан 6,8% - ға дейін өсті, дегенмен Болжамдар оның 6,1% - ға дейін төмендеуін болжады. Бір айлық мәнде базалық инфляция 1,3% - ға өсті, бұл да кез келген болжамнан жоғары. Содан кейін бұл сандарды қалай түсіндіруге болады? Инфляция төмендейді ме, жоқ па?

Инфляциядан басқа іскерлік белсенділік индекстері жарияланды. Барлық үш индекс мамыр айында төмендеді, әсіресе өндіріс секторы алаңдатады. Бөлшек сауда сәуір айында 0,5% - ға өсті, бұл болжамдардан сәл жоғары, бірақ сонымен бірге олар жылдық көрсеткіште 3% - ға төмендеді, бұл болжамдардан да нашар. Ұлыбританиядан келген статистика күшті болды деп айтуға болмайды.

29 мамыр – 2 маусымға апталық сауда жоспары:

1) Фунт/доллар жұбы өткен аптада төмендей бастады, бұл тағы бір қарапайым кері қайтару болуы мүмкін. Баға сыни сызықтан төмен бекітілді, сондықтан құлдырау мақсатымен жалғасуы мүмкін Сенкоу Спан Б сызығы, ол 1,2165 деңгейінде өтеді. Біз қазір 4 сағаттық ТФ-да мәмілелерді қолдайтын шағын сатылымдар орынды деп санаймыз. Жұптың құлауының жалпы әлеуеті үлкен, тағы 400-500 пункт.

2) Сатып алуларға келетін болсақ, күшті түзетусіз 2300 пунктке өскеннен кейін одан әрі жоғары қозғалыс өте күмәнді. Сондай-ақ, фунтты қолдайтын негізгі фон жоқ екенін есте ұстаған жөн. Сондықтан лонгтар әлі өзекті емес. Ресми түрде, олар сыни сызықтан жоғары жаңа бекіту жағдайында өзекті болады, бірақ бұл жағдайда да оларға қорқынышпен қарау керек.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Қолдау мен қарсылықтың баға деңгейлері (resistance/support), Фибоначчи деңгейлері – сатып алуды немесе сатуды ашудағы мақсаттар болып табылатын деңгейлер. Олардың жанында Take Profit деңгейлерін орналастыруға болады.

Ишимоку индикаторлары(стандартты баптаулар), Bollinger Bunds(стандартты баптаулар), MACD(5, 34, 5).

COT графиктеріндегі 1-Индикатор – трейдерлердің әрбір санатының нетто-позициясының мөлшері.

COT графиктеріндегі 2-Индикатор – «Non-commercial» тобы үшін нетто-позиция мөлшері.