Kekuatan utama pasaran adalah kebimbangan kenaikan inflasi yang pesat, yang menahan pertumbuhan sentimen pengguna dan meningkatkan hasil dengan harapan Bank Pusat akan bertindak lebih agresif. Keyakinan pengguna menurun (indeks dari University of Michigan menurun dari 72.8p menjadi 71.4p, walaupun terdapat ramalan pertumbuhan), yang meningkatkan kemungkinan kemelesetan. Kemelesetan ini digabungkan dengan kenaikan harga berarti stagflasi, yang merupakan mimpi buruk bagi bank pusat kerana praktisnya tidak ada alat yang dapat dipercayai untuk menghentikan krisis.
Laporan CFTC seterusnya ternyata tidak berinformasi. Terdapat penyatuan di seluruh spektrum pasaran mata wang dengan sedikit penyimpangan dari tahap minggu sebelumnya. Dolar AS telah kehilangan 335 juta, tetapi nampaknya ini tidak bermaksud pembalikan, kerana kelebihan 22.9 bilion yang terkumpul masih kelihatan sangat meyakinkan.
Mata wang komoditi naik sedikit, yang cukup difahami di tengah pertumbuhan minyak. Sementara itu, yen dijual semula setelah berehat sebentar. Diandaikan bahawa trend utama dalam pasaran mata wang tidak mungkin berubah. Dolar AS tetap menjadi kegemaran utama, sementara mata wang komoditi juga akan tetap berada di puncak kerana krisis tenaga masih belum dapat diselesaikan. Bagi aset pelindung, dinamika lebih lanjut akan bergantung pada pertumbuhan minyak dan gas yang lebih jauh, kerana kekurangan sumber tenaga dapat menyebabkan penurunan produksi, yang pada gilirannya, akan menimbulkan gelombang krisis baru.
EUR/USD
Euro berjaya mengembalikan beberapa kerugian. Posisi dagangan menjual bersih menurun sebanyak 596 juta menjadi -2,652 juta, tetapi kelebihan keseluruhan masih di belakang dolar AS. Harga anggaran disimpan di bawah purata jangka panjang, jadi masih ada dinamik negatif.
Penurunan kenaikan berakhir berhampiran rintangan 23.6% dari penurunan September. Pada masa ini, tidak ada alasan asas untuk pertumbuhan berterusan. Diandaikan bahawa setelah penyatuan pendek, tekanan menurun akan meningkat. Sasaran terdekat adalah 1.15.
GBP/USD
Bank of England cenderung mengikuti tindakan Fed beberapa bulan yang lalu, dan nampaknya tempoh semasa tidak terkecuali. Pada hari Ahad, ketua BoE Bailey menulis bahawa "keadaan di sektor tenaga bermaksud bahawa tempoh inflasi yang tinggi akan bertahan lebih lama," dan oleh itu, Bank of England "harus bertindak" jika risiko pertumbuhan inflasi berterusan . Oleh kerana tidak ada lagi alasan untuk menunggu harga turun, kami dapat menjangkakan bahawa pernyataan Bailey berfungsi sebagai isyarat langsung kepada pasaran bahawa Bank berhasrat untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.
Jangkaan ini akan menyokong pound, dan ada kemungkinan Bank of England akan menaikkan suku bunga pada bulan Disember, sebelum Fed melakukannya. Hasil bil-bil UK pada pembukaan perdagangan di Eropah meningkat dengan mendadak, dan pound menerima isyarat kenaikan harga yang agak berat.
Pada hari Rabu, laporan inflasi untuk bulan September akan diterbitkan. Sekiranya pertumbuhan inflasi ternyata lebih tinggi daripada ramalan, maka tekanan kenaikan pound mungkin akan meningkat.
Menurut laporan CFTC, kedudukan pendek bersih dalam pound menurun 688 juta, menjadi -1,017 juta. Keuntungan menurun adalah kecil, dan dinamika menyokong pertumbuhan lebih lanjut, yang menunjukkan ketidakpastian yang agak besar di pasaran niaga hadapan. Harga sasaran naik (aliran menaik), tetapi masih di bawah purata jangka panjang (aliran menurun).
Pound berjaya melepasi tahap rintangan 1.3720 pada Jumaat lalu. Ternyata, itu hanya reaksi terhadap penurunan permintaan aset pelindung dan harapan langkah-langkah yang lebih agresif oleh Bank of England, sementara ada beberapa faktor jangka panjang yang dapat menaikkan pound. Tetapi setelah pernyataan Bailey, faktor-faktor yang menahan pertumbuhan merosot.
Sehingga pagi Isnin, belum ada arah yang jelas. Penyatuan dekat tahap teknikal 1.3720 kelihatan seperti keutamaan, tetapi saluran jangka pendeknya aliran menaik, dan momentum tambahan dari Bailey akan dimainkan secara aktif. Pergerakan ke sempadan atas saluran 1.3820/40 menjadi keutamaan, dengan sasaran pada tahap 1.3900/20.
