Indeks Wall Street utama, yang mula didagangkan pada hari Selasa dengan penurunan, mengakhiri sesi dengan peningkatan yang stabil.

Pada masa yang sama, dolar AS, yang cuba kembali melepasi tahap 96.00, gagal dan tergelincir ke dalam kawasan 95.60.

Dengan latar belakang ini, euro meningkat berbanding dolar AS sebanyak lebih daripada 0.3%, kepada 1.1367.

Enjin utama pasaran semalam ialah ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell di Senat.

Kurang hawkish daripada jangkaan, komen Powell menyebabkan pergerakan pasaran saham AS dan kenaikan dolar mengecewakan.

Selepas pengeluaran data kukuh mengenai gaji dan pengangguran di Amerika Syarikat pada bulan Disember, pelabur mula bertaruh pada pengetatan dasar monetari yang lebih agresif di negara itu pada tahun akan datang. Dengan latar belakang ini, indeks saham AS berundur dari kawasan rekod tertinggi, dan hasil perbendaharaan melonjak ke paras tinggi dua tahun.

Minit yang dikeluarkan minggu lalu dari mesyuarat FOMC Disember menambah bahan api kepada kebakaran, yang membawa kepada gelombang ketakutan yang melanda bukan sahaja Wall Street, tetapi juga pasaran ekuiti lain.

Walau bagaimanapun, dalam menjangkakan ucapan Powell, penurunan harga di bursa saham menyederhanakan semangat mereka dan ternyata betul.

Pengerusi Fed berkata bahawa ekonomi Amerika tidak lagi memerlukan dasar akomodatif, tetapi menambah bahawa mereka memerlukan beberapa mesyuarat untuk merangka rancangan untuk mengurangkan penyata imbangan.

Powell juga menyatakan keyakinan bahawa masalah dalam rantaian bekalan global akan berkurangan, dan ini akan memperlahankan inflasi di Amerika Syarikat.

Pada masa yang sama, ketua Fed membenarkan kenaikan secara beransur-ansur dalam kadar faedah asas oleh bank pusat jika inflasi dalam negara kekal pada paras yang lebih tinggi daripada yang diramalkan.

Powell percaya bahawa peningkatan dalam kadar dana persekutuan tidak akan membawa kepada kelembapan mendadak dalam pertumbuhan ekonomi dan kemerosotan dalam keadaan di pasaran buruh AS.

Komen yang dibuat sehari sebelumnya oleh penyelidikan Powell menunjukkan bahawa bank pusat menyimpan fleksibiliti maksimum dalam keadaan yang sentiasa berubah dan tidak semestinya akan mengikut laluan yang telah ditetapkan.

Oleh itu, ketua Fed bukan sahaja tidak mencetuskan jualan baru, tetapi juga menyokong peningkatan dalam bahagian aset berisiko. Akibatnya, indeks S&P meningkat hampir 1%, dan pasangan mata wang EUR/USD menghampiri had atas julat di mana ia telah didagangkan sejak akhir Disember.

Peningkatan mendadak dalam selera pelabur terhadap risiko telah meninggalkan dolar pelindung kepada pihak luar.

Walaupun indeks S&P 500 menunjukkan permulaan tahun yang paling teruk dalam tempoh 6 tahun yang lalu, penganalisis JPMorgan Chase percaya bahawa saham yang telah merosot nilainya kelihatan menarik untuk dibeli.

"Kejatuhan aset berisiko selepas penyiaran minit mesyuarat FOMC Disember mungkin telah keterlaluan. Pengetatan dasar monetari di AS mungkin berlaku secara beransur-ansur, pada kadar yang sepatutnya dihadapi oleh aset berisiko," kata mereka.

Prospek kenaikan kadar faedah memberi tekanan kepada saham mahal, tetapi tidak akan menjejaskan pasaran kenaikan harga kerana ekonomi AS terus berkembang, nota JPMorgan Chase.

Pendapat sama dikongsi oleh pakar strategi Goldman Sachs, yang mengesahkan ramalan optimis mereka bahawa saham akan dapat menahan kenaikan kadar faedah dan hasil bon yang meningkat.

"Penjualan beberapa saham berkualiti tinggi dengan tempoh yang lama mungkin akan menjadi berlebihan. Memandangkan pulangan sebenar tidak dijangka lebih tinggi, penilaian tidak mungkin menjadi faktor pengehad bagi saham," kata mereka.

Penganalisis Goldman Sachs meramalkan masa depan yang cerah bukan sahaja untuk pasaran saham AS, tetapi juga untuk ekonomi zon euro, yang sepatutnya mengatasi ekonomi AS dari segi kadar pertumbuhan dalam dua tahun akan datang.

Menurut ramalan bank itu, tahun ini KDNK blok mata wang itu akan meningkat sebanyak 4.4%, manakala rakan sejawatan AS akan berkembang sebanyak 3.5%. Pada 2023, pertumbuhan KDNK zon euro dijangka pada 2.5%, AS - 2.2%.

Dasar fiskal Eropah mungkin kekal perlahan tahun ini, berbeza dengan apa yang diramalkan oleh sesetengah ahli ekonomi untuk Amerika Syarikat, kata penganalisis Goldman Sachs.

"Kerajaan negara zon euro akan melabur sejumlah besar wang dalam pelbagai projek pada tahun-tahun akan datang, kerana proses pengagihan dana dana pemulihan bersama 750 bilion euro EU akan diteruskan. Sementara itu, terdapat keraguan tertentu bahawa $1.8 trilion Program Bina Kembali Lebih Baik yang dicadangkan oleh Ketua Rumah Putih Joe Biden akan menjadi kenyataan. Percanggahan pendapat mengenainya di kalangan penggubal undang-undang Amerika boleh menjejaskan keseluruhan rancangan itu," kata mereka.

"Selain itu, keadaan monetari di zon euro dijangka kekal lebih baik berbanding di Amerika Syarikat," kata pakar strategi Goldman Sachs.

Walaupun inflasi juga meningkat di zon euro, tetapi tidak sebanyak di Amerika. Akibatnya, ahli politik di Eropah berasa lebih selesa dengan penerusan rangsangan monetari, jelas mereka.

Di satu pihak, prospek pertumbuhan ekonomi yang lebih cerah di zon euro berbanding di Amerika Syarikat adalah berita baik untuk euro.

Sebaliknya, dasar monetari Fed yang lebih agresif akan membawa kepada pengukuhan dolar dalam jangka panjang. Jika bank pusat AS menaikkan kadar faedah pada bulan Mac, rakan sejawatannya di Eropah akan berperanan untuk mengejar, yang akan mencetuskan penurunan dalam pasangan EUR/USD.

Pasangan mata wang utama menghampiri had atas julat enam minggu, tetapi dengan cepat kehilangan momentum kenaikan harga apabila pelabur mengalihkan perhatian mereka kepada data inflasi Disember di Amerika Syarikat.

Indeks harga pengguna dijangka meningkat kepada 7% tahun ke tahun daripada 6.8% yang dicatatkan pada November.

Keputusan yang lebih kukuh akan membantu dolar pulih, kerana Powell mengakui bahawa bank pusat perlu memberi tumpuan kepada sasaran inflasi dan bukannya sasaran pekerjaan maksimum.

Sebaliknya, indikator inflasi yang lebih lemah boleh menyebabkan pelabur terus meletakkan sebut harga tertunda dalam mengurangkan penyata imbangan Fed dan mencetuskan satu lagi lonjakan dalam EUR/USD.

"Ramalan kami adalah selaras dengan ramalan konsensus pasaran. Pada masa yang sama, kami percaya bahawa tindak balas pasaran terhadap keluaran CPI Disember mungkin tidak simetri. Jika keputusan hawkish sudah ditetapkan, maka inflasi yang lemah secara tidak dijangka boleh menjejaskan dengan ketara Dolar AS dan menyokong selera risiko, "kata penganalisis di TD Securities.

Indeks USD mendapat sokongan yang baik sekitar 95.50. Kehilangan tahap ini boleh menurunkan indeks lebih jauh dalam jangka pendek. Sokongan ketara seterusnya dilihat pada 94.94. Selagi dolar AS kekal di atas garis sokongan 4 bulan (dari rendah September) pada 95.10, ia akan mengekalkan potensi untuk keuntungan selanjutnya.

Penganalisis Bank Danske percaya bahawa walaupun penurunan dalam inflasi AS tidak mungkin mengubah ramalan Fed untuk kenaikan kadar dan pengetatan kuantitatif (QT).

"Tumpuan perhatian hari ini ialah data inflasi AS untuk Disember. Inflasi keseluruhan dijangka mencapai 7% y/y, manakala inflasi teras dijangka mencecah 5.4%. Pada masa yang sama, inflasi keseluruhan akan menurun daripada 0.8% kepada 0.4 % dari segi bulanan. Walau bagaimanapun, bacaan bulanan yang lebih rendah tidak sepatutnya menjejaskan sentimen pegawai Fed, kerana mereka memerlukan lebih daripada satu bulan untuk menukar kedudukan mereka pada QT dan kenaikan kadar," kata pakar strategi bank itu.

Sokongan segera untuk pasangan EUR/USD terletak pada 1.1340. Jika ia ditutup di bawah tahap ini, sentimen penurunan harga akan mengukuh. Sokongan seterusnya adalah pada 1.1320 (moving average 100 hari) dan 1.1300 (moving average 200 hari).

Sebaliknya, rintangan awal adalah pada 1.1380, dan kemudian pada 1.1400 dan 1.1450.