Обещания дешевой ликвидности от ЕЦБ и слабость американского рынка труда – что может быть лучше для австралийского доллара? Прибавьте к этому девальвацию японской иены, прочно закрепившей за собой статус основной валюты фондирования для операций carry trade, и снижение геополитических рисков - явно позитивный фактор для доходных валют. А если вспомнить про сильные индикаторы, характеризующие суверенную экономику Зеленого континента и увидевшие свет на первой неделе осени, то причины укрепления позиций AUD/USD становятся ясны как божий день.

Сползание занятости вне сельскохозяйственного сектора до 142 тыс., минимальной отметки с декабря 2013 года, поумерило аппетиты сторонников скорого повышения ставки по федеральным фондам. Внутренние слабости рынка труда, о которых неоднократно упоминала Джанет Йеллен, наконец, дали о себе знать. И наверняка продолжат это делать дальше. В итоге, срок монетарной рестрикции со второй половины 2015 года никто переносить не собирается, а доходам от покупки облигаций в рамках QE суждено реинвестирование, что сохранит давление на доходность бондов. Нет роста стоимости фондирования – нет оттока капитала с рынков рискованных активов. А вот в притоке после очередного смягчения денежно-кредитной политики ЕЦБ и нежелания банка Японии сворачивать местную программу количественного смягчения можно не сомневаться.

Резервному банку придется с утроенной энергией бороться со спекулянтами, деятельность которых на рынке ценных бумаг позволяет взвинтить курс «оззи». Нахождение цен на железную руду в области многолетних минимумов мало кого волнует: падение стоимости провоцирует скачек китайского импорта, который компенсирует весь негатив.

Технически пара AUD/USD вплотную подошла к важному сопротивлению вблизи отметки 0,945.

На дневном графике принципиальное значение имеет его тест. Прорыв активирует паттерн гармоничной торговли AB=CD с таргетами на отметках 0,954 (127,2%) и 0,96 (161,8%). С другой стороны, способность «медведей» удержать выстроенные бастионы приведет к отбою и движению на юг в направлении нижней границы торгового диапазона 0,925-0,945. В этом случае отыграет модель расширяющегося клина, выделенная красным цветом. Текущая коррекция для нее – повод для формирования шортов. Если, конечно, котировки не уйдут выше уровня 78,6%.

На часовом графике также имеет место расширяющийся клин на базе модели 1-2-3. Отбой от уровня 78,6% привел к росту пары. Если покупатели найдут в себе силы обновить сентябрьский максимум, то паттерн AB=CD будет способствовать продолжению ралли в направлении собственных целевых ориентиров на 0,9405 (127,2%) и 0,9445 (161,8%). Область июльских распродаж на 0,943-0,9455 выступает в качестве сопротивления. Поддержку следует искать в зоне августовских и сентябрьских покупок на 0,925-0,927. Ее удачный тест активирует модель 5-0 и уведет котировки ниже.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».