Бегство капитала от риска, обусловленное обострением ситуации вокруг Греции, способной покинуть еврозону, обрушило мировые фондовые индексы, взвинтив индекс волатильности S&P (VIX) до отметки 19,92, максимальной с середины декабря. В такой неблагоприятной среде доходные валюты, как правило, попадают под раздачу, уступая позиции надежным активам. Однако у любого правила имеются исключения, и рост котировок AUD/USD является этому характерным примером. Воспользовавшись сильной статистикой по суверенной внешней торговле и китайскому PMI  от HSBC “оззи» расправил крылья, пренебрегая угасшим интересом со стороны carry трейдеров.

Отрицательное сальдо торгового баланса Зеленого континента составило AU$925 млн при прогнозах в AU$1590 млн, что стало приятным сюрпризом для «быков» по «австралийцу», ведь оценки строились с учетом обвала цен на нефть, медь и железную руду в ноябре. Суверенный экспорт сумел нивелировать потери за счет сельскохозяйственного сектора, однако годовой дефицит достиг максимального уровня с декабря 2013 года, а «медвежьи» тенденции на рынке сырьевых товаров отражаются не только на внешней торговле, но и на поступлении налогов в бюджет, занятости, инфляции и ВВП. Их негативное влияние подталкивает Резервный банк к смягчению денежно-кредитной политики, что в условиях нацеленности ФРС на монетарную рестрикцию создает предпосылки для продолжения пике AUD/USD. Воздействие данного фактора проявляется не только через долговой рынок в виде сокращения дифференциала доходности суверенных бондов Зеленого континента и казначейских облигаций США, но и через рост волатильности на FOREX, который, как правило, отпугивает игроков на разнице. Замедление экономики, слабость сырьевого рынка и отток капитала являются серьезными драйверами для девальвации «оззи».

Технически пара AUD/USD имеет шансы на развитие коррекционного движения, хотя его потенциал выглядит ограниченным. Более того, «ястребиная» риторика протокола последнего заседания FOMC может усилить позиции «медведей» и привести к тесту многолетних минимумов.

На дневном графике котировки облюбовали область вблизи важного уровня 0,815. Здесь расположены таргеты на 161,8% и 261,8% по материнской и дочерней моделям AB=CD, первая из которых выделена синим цветом, вторая — фиолетовым маркером. В настоящее время пытается реализоваться разворотная конфигурация Anti-Turtles, на пути которой стоит сопротивление на 0,82, где в конце декабря проявляли активность продавцы. Его успешный тест активирует паттерн 5-0, неудачный - позволит сформировать шорты с целевым ориентиром на 0,78. Здесь находятся таргеты на 200% и 423,6% по моделям AB=CD.

На часовом графике вышеописанные процессы отражены в деталях. В частности прорыв сопротивления на 0,821-0,824 активирует перевернутый паттерн 5-0, обозначенный красным цветом, и позволит рассчитывать на развитие коррекции в направлении 0,835, где расположен не только целевой ориентир на 161,8%, но и область декабрьских распродаж. Ближайшую поддержку, которая не выглядит неуязвимой, следует искать на 0,806-0,809. Ее удачный тест будет способствовать реализации «медвежьего» сценария, описанного на большем временном интервале.

Подробнее о судьбах австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинарах «Пять ключевых событий на FOREX” и «Торговый план на рынке FOREX”.