Новозеландский доллар, попытавшись расправить крылья после выхода в свет оптимистичных данных по китайскому PMI в сфере услуг от HSBC, разочаровывающей статистики по американскому ISM в непроизводственной сфере и второму подряд росту цен на молочную продукцию на аукционе GDT, получил удар в спину от банка ANZ, представившего индекс товарных цен за декабрь. Показатель просел на 4,4% м/м, продемонстрировав худшую динамику с мая 2012 года. «Медвежьи» тенденции на рынках сырьевых товаров набирают силу, устоять перед лицом которой «киви» будет непросто.

Стабилизация цен на молоко - главный продукт суверенного экспорта островного государства - позитивный фактор для «быков» по «новозеландцу», однако обвал его стоимости на 17 из 22 предыдущих аукционов вкупе с пике нефти тормозят CPI, что не позволяет Резервному банку продолжить цикл монетарной рестрикции, стартовавший в первой половине 2014 года. В настоящие время рыночные ожидания смещены на конец 2015, что предполагает потенциальную уязвимость «киви» против валют, центробанки-эмитенты которых переходят к нормализации денежно-кредитной политики. В первую очередь, речь идет о ФРС и американском долларе. В то же время приверженность ЕЦБ к монетарной экспансии создает благоприятные возможности для продаж EUR/NZD.

Прояснить ситуацию помогут релизы данных по европейской инфляции и американскому рынку труда, а также публикация протокола декабрьского заседания FOMC. Отсутствие у Комитета беспокойства по поводу влияния слабой нефти на инфляцию и воздействия внешних шоков на экономику США укрепит позиции USD. В то же время разочаровывающая статистика по американской занятости, обусловленная в первую очередь сокращением рабочих мест со стороны нефтедобывающих компаний США, на фоне пике WTI усилит слухи о том, что ФРС не будет торопиться с повышением ставки по федеральным фондам. В таких условиях пара NZD/USD рискует вновь прокатиться на американских горках. Впрочем, ей не впервой. В отличие от доллара США у евро проблем существенно больше, ведь над региональной валютой висит Дамоклов меч запуска ЕЦБ местного QE с участием государственных бондов и выхода Греции из состава еврозоны.

Технически пара NZD/USD сохраняет склонность к консолидации, и даже прорыв поддержки вблизи отметки 0,76 вряд ли приведет к стремительному проседанию котировок.

На дневном графике «быки» цепляются за важные исторические уровни, с которых летом 2013 началось восхождение к многолетним пикам. Их успешный тест активирует паттерн гармоничной торговли AB=CD, выделенный красным цветом, с таргетами на 0,755 (127,2%) и 0,745 (161,8%). Здесь же расположен целевой ориентир на 161,8% по модели 5-0, обозначенной синим маркером, и историческая поддержка на 0,745-0,752, выявленная при помощи зон зимних покупок 2011 и весенних лонгов 2012. Их прорыв уведет котировки к таргету на 200% (0,727), однако для начала необходим штурм бастионов «быков». При этом до тех пор пока пара находится ниже отметки 0,785, где расположена важная область конвергенции, настрой остается «медвежьим».

На дневном графике EUR/NZD актуальны паттерны "Идеальной бабочки" на базе 1-2-3 (коррекция на 78,6%, выделен синим цветом), 5-0 и AB=CD, обозначенные красным и фиолетовым маркерами. В настоящее время котировки достигли таргета на 127,2-161,8% по двум последним, на очереди 127,2% (1,515) по "Идеальной бабочке" и 1,495. Ближайшее сопротивление расположено в зоне январских распродаж на 1,56-1,565.

Подробнее о судьбе новозеландского, американского долларов, евро и других мировых валют мы поговорим на вебинарах "Пять ключевых событий на FOREX" и "Торговый план на рынке FOREX”.