С точки зрения комплексного анализа мы видим локальный всплеск активности на фоне замедления минувшей недели, а теперь поговорим о деталях.
Минувшая торговая неделя не привела к кардинальным изменениям на рынке, котировка продолжила концентрироваться на боковом ходе между значениями 1,1180(1,1190)/1,1300(1,1350), последовательно снижая активность. Поведение участников рынка говорит о неоднозначности в действиях, где ранее заданный нисходящий такт от диапазонного уровня 1,2770 уже не играет основной роли в строение рынка. Исходя из имеющейся информации, все больше и больше склоняешься к тому, что участники рынка еще не готовы к значительным изменениям, вот и образуются переменные коридоры, которые сжимают котировку. Вечно этот процесс идти не может, стоит уже сейчас быть готовым к тому, что рано или поздно возникнет виток активности, который приведет к прорыву границ переменного диапазона.
Ключевой вопрос: Куда именно рванет котировка? Здесь не стоит гадать, рынок до сих пор переживает эмоциональное потрясение, а это значит, что локальные операции станут основным подходом, где остается только выждать спекулятивный всплеск в том или ином направлении и мы окажемся уже в сделке.
Относительно ключевых координат, то здесь неизменную позицию занимает диапазонный уровень 1,1180, который за счет своих границ 1,1165/1,1190 уверенно играет точку опоры. Его пробой практически молниеносно приведет к всплеску спекулятивной активность, и как факт, к восстановительному процессу относительно инерции с 18 мая по 10 июня.
Если рассматривать восходящий виток, то здесь имеем переменный район 1,1300/1,1350, пробой которого приведет к всплеску длинных позиций, на основе которого возможен локальный ход в направление 1,1400–1,1440, где уже встретит нас район взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500.
Сейчас мы рассмотрели всего одну сторону локальных позиций, которая имеет принцип пробоя, но еще имеются локальные сделки внутри диапазона, о которых мы поговорим во второй части статьи.
Разбирая детально пятничный день, можно увидеть резкое замедление в рамках 1,1220/1,1250, которое было вызвано отсутствием торговых объемов на рынке из-за выходного дня в Соединенных Штатах, которые праздновали День Независимости.
В плане волатильности фиксируется самый низкий показатель за 59 торговых дней – 33 пункта, который на 59% ниже среднесуточного значения. Это в очередной раз подтверждает факт снижения торговых объемов.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры работали на пробой границ застоя 1,1220/1,1250, где за пятницу так и не удалось войти в операцию, но сделки оставались актуальны и в период новой недели.
Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), виден процесс замедления, который является промежуточной фазой между инерциями.
Новостной фон минувшего дня имел в себе итоговые данные по индексу деловой активности в Европе, где в сфере услуг зафиксировали рост с 30,5 до 48,3, а составной индекс PMI подрос с 31,9 до 48,5.
Реакция рынка на статистические данные по Европе отсутствовал.
В плане информационного фона мы имеем выступление главы Европейского Центрального Банка (ЕЦБ) Кристин Лагард на экономическом форуме 4 июля в режиме видеоконференции, где она заявила, что мировая экономика сильно поменяется под воздействием пандемии коронавируса.
«Нынешний санитарный кризис станет усилителем тех преобразований, которые уже латентно происходили в наших экономиках. Он приведет к глубоким изменениям всей экономической системы», – сказала Кристин Лагард
Глава ЕЦБ отметила, что последствия пандемии в первую очередь отразятся на промышленном производстве, а также на сфере труда и торговли.
«То, что мы пережили, ускорит темпы преобразований и, судя по всему, приведет к формированию образа жизни более экологического и более устойчивого. Это вызовет изменение характера труда для всех платных работников, по крайней мере, в развитых странах и приведет к расширению применения цифровых технологий, в частности в сферах услуг, к увеличению масштабов автоматизации в промышленности», – отметила глава ЕЦБ.
Сегодня в плане экономического календаря мы данные по объему розничных продаж в Европе, где за май ожидают рост в 15%, что отражает снятие карантинных мер в данном периоде. В годовом выражение, темп спада может замедлиться с -19,6% до -7,5%. Показатели по ЕС отражают восстановительный процесс, что является хорошим сигналом для инвесторов.
Во второй половине дня ожидаем индекс деловой активности ISM в секторе услуг за июль в Соединенных Штатах, где прогнозируют рост с 45,4 до 49,5. Напомню, что индекс ISM является важным индикатором состояния сферы услуг в экономике США.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим локальный всплеск активности в период азиатской сессии, который был вызван процессом накопления пятничного дня, в ходе чего котировка устремилась к границе 1,1300. Относительно локальных операций внутри переменных диапазонов, возможно рассмотреть колебание цены от границы 1,1300 в сторону 1,1250–1,1220, что приведет к удержанию рыночного диапазона 1,1190/1,1300.
В плане эмоциональной составляющей рынка, видны спекулятивные позиции, которые однозначно отразятся на волатильности дня.
Можно предположить, что в случае отскока цены от границы 1,1300 и фиксации ниже чем 1,1280, откроется путь в направление значений 1,1250–1,1220.
Альтернативный сценарий рассматривает локальный ход цены от 1,1305, в сторону 1,1350.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов относительно часовых и дневных периодов сигнализируют о покупке за счет концентрации цены в верхней части переменного диапазона.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(6 июля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 61 пункт, что уже на 84% выше динамики пятницы. Можно предположить, что спекулятивный настрой продолжит ускорение, но основные витки активности нас ожидают в последующие дни.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1300; 1,1440/1,1500; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1180**; 1,1080; 1,1000***; 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
Буль в курсе всех тенденций ознакомься с горящим прогнозом по валютной паре GBPUSD по ссылке
