Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись снижением после пары неудачных попыток в пятницу продолжить рост. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ и просел на 0,3%. Промышленный Dow Jones торгуется практически без изменений.
Европейские фондовые индексы также практически не изменились, поскольку экономические данные Китая подорвали оптимизм после ралли мирового рынка акций на прошлой неделе. Индекс Stoxx 600 упал менее чем на 0,1%.

Как я отмечал выше, давление на рисковые активы оказывают новости о замедлении роста доходов промышленных компаний Китая, что усиливает обеспокоенность по поводу дефляции во второй по величине экономике мира. Свежие экономические данные на этой неделе помогут трейдерам оценить, сможет ли спрос на рисковые активы, наблюдаемый в этом месяце, продолжиться в декабре. Статистика включает данные по инфляции в еврозоне, индексы деловой активности в Китае и показатели личного потребления в США в четверг – предпочитаемый показатель ФРС по инфляции, а также индексы деловой активности в США и еврозоне.

Рост доходности облигаций США на открытии оказывает определенное давление на настроения инвесторов, что является одним из факторов падению фьючерсов на американские фондовые индексы наряду с китайскими рынками, которые также находятся под давлением. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на целых пять базисных пунктов до 4,51% - самого высокого уровня более чем за неделю. Курс доллара практически не изменился. Осторожное начало происходит даже несмотря на то, что индекс страха инвесторов VIX, упал на прошлой неделе до самого низкого уровня с января 2020 года.

Трейдеры также внимательно следят за золотом и нефтью после того, как Израиль и ХАМАС дали понять, что временное прекращение огня в секторе Газа может быть продлено, что позволит освободить больше заложников и заключенных. Нефть падает четвертый день, поскольку трейдеры ожидают отложенного на этой неделе заседания ОПЕК+.

Как я отмечал выше, в Азии сдержанный рост китайских промышленных компаний может заставить проявлять осторожность в отношении расширения или найма новых сотрудников, что, в свою очередь, может усилить давление на цены. Индекс Hang Seng China Enterprises упал на 1,4%, а индекс CSI 300 снизился на 1,3%. Иена укрепилась по отношению ко всем валютам.

Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется. Сейчас быкам нужно защищать $4557 и забирать под контроль $4582. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4609. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4637, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4557. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4539 и откроет дорогу к $4515.