Сегодня золото обновило исторический максимум на фоне ряда фундаментальных факторов.
Текущая неделя ознаменовалась новыми угрозами со стороны президента США Дональда Трампа, который заявил о возможном прекращении торговых операций с Китаем, включая поставки растительного масла и других товаров, в ответ на отказ Пекина закупать американскую сою. Китай в ответ объявил о введении дополнительных специальных портовых сборов для американских судов, заходящих в его порты, а также о более строгих ограничениях на экспорт редкоземельных металлов.
Эти меры свидетельствуют о значительном обострении торгового конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира. В то же время геополитические риски и опасения, что администрация США может оказать влияние на экономические показатели, вызывают рост инвестиций в золото как в безопасный актив. Сегодня в среду зафиксирован новый рекордный максимум цен на драгоценный металл.
Международный валютный фонд повысил свой прогноз глобального экономического роста на 2025 год во второй раз с апреля - до 3,2% с предыдущих 3,0%, однако предупредил, что возобновление торговых конфликтов между США и Китаем может значительно замедлить производство. В то же время в отчёте отмечается, что тарифные меры администрации Трампа оказались менее разрушительными, чем ожидалось.
По сообщениям СМИ, Трамп рассматривал возможность поставки Украине американских крылатых ракет «Томагавк» большой дальности, чтобы оказать давление на российского лидера Владимира Путина и подтолкнуть его к переговорам. Эти действия сохраняют геополитическую напряженность и способствуют росту цен на золото. В то же время голосование по законопроекту о временном финансировании, поддержанному республиканцами и направленному на завершение частичной приостановки работы федерального правительства, не набрало необходимого количества голосов в Сенате во вторник. Это означает, что приостановка работы правительства, начавшаяся 1 октября, продолжится уже третью неделю, и пока никаких решений не предвидится.
Вчера, во вторник, Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл не дал конкретных указаний касаемо процентных ставок, но комментарии о слабости рынка труда указывают на то, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики не исключено.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, в цены уже заложена вероятность октябрьского снижение ставки на 25 базисных пунктов. А также присутствует 90% вероятность того, что в декабре ФРС снова снизит стоимость заимствований. Это оказывает давление на доллар США второй день подряд, благоприятствуя росту стоимости драгоценного металла. Учитывая, что важные публикации макроэкономической статистики США были отложены из-за приостановки работы правительства, стоит обратить внимание на выступления влиятельных членов FOMC. Это сыграет основную роль в стимулировании спроса на доллар США, придавая ему дополнительный импульс.
А с технической точки зрения золото продемонстрировало хорошую устойчивость ниже круглого уровня $4100. Более того, рост, наблюдаемый в течение последних трёх недель, движется вдоль восходящей линии поддержки тренда, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления для золота восходящий. Но экстремальная перекупленность RSI - дневного индекса относительной силы - требует осторожности для открытия новых позиций на покупку.
Коррекционный откат до круглого уровня $4100 можно рассматривать как возможность для покупки, который ограничится районом $4060-4055. Убедительный прорыв этой зоны спровоцирует технические продажи, подталкивая цену к психологическому уровню $4000. Убедительный прорыв ниже этого уровня можно рассматривать как первый признак истощения бычьего тренда, и ожидать более глубокие потери.