Американский доллар на будущей неделе будет задавать тон всему валютному рынку. Однако, если в головах моих читателей только что зародилась мысль о насыщенном календаре, то спешу расстроить. В Америке фактически продолжается «шатдаун». Сам «шатдаун» завершился, но Бюро статистики и другие государственные учреждения пока не смогли собрать всю необходимую информацию и восполнить все статистические пробелы. К примеру, следующие отчеты по рынку труда, безработице и инфляции выйдут только через неделю – 16 и 18 декабря. То есть после заседания ФРС...

О влиянии отсутствия статистики на решение ФРС я уже говорил много раз. Регулятору вновь придется действовать практически вслепую. С одной стороны, кажется, что рынок труда продолжает испытывать проблемы. И отчет ADP это косвенно подтверждает. Однако ADP – это не самый точный показатель. По нему, вероятно, можно отслеживать лишь очень общую динамику. Поэтому, вероятнее всего, Комитет FOMC подстрахуется и проведет третий подряд раунд смягчения политики. А в следующем году страховаться он будет уже не от дальнейшего «охлаждения» рынка труда, а от дальнейшего роста инфляции. На мой взгляд, в среду мы увидим последнее снижение ставки перед длительной паузой.

В этом смысле выступление Джерома Пауэлла будет крайне важным событием. Г-н Пауэлл может подсказать рынку, как собирается действовать дальше ФРС. Я практически не сомневаюсь, что «троица голубей» и дальше будет голосовать за смягчение, но Пауэлл и его «независимые коллеги» возьмут курс на свой второй мандат – ценовую стабильность. И Пауэлл в среду, вероятно, именно на инфляции и сделает акцент. Однако для американской валюты в этом нет ничего позитивного. Пауза в смягчении – это не ужесточение политики. Рынок уже пару лет отыгрывает несуществующие снижения процентной ставки, каждый год, закладывая в цену гораздо большее смягчение, чем способна обеспечить ФРС. На мой взгляд, анонс паузы не слишком поможет доллару, а рынок, если захочет продолжить построение коррекционной структуры, сделает это, что с Пауэллом, что без него. В последние месяцы у рынка было достаточно причин продавать доллар, чего мы не увидели.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Евровалюта. Превью недели

Британский фунт. Превью недели

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Однако последний восходящий участок тренда вновь принял коррекционный вид, следовательно, сейчас может начаться минимум понижательная волна этого участка, а максимум – новый понижательный, коррекционный набор волн.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. Но и сама волна 4 может принять пятиволновой вид.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с может продолжить свое построение, но текущий набор волн, вероятнее всего, опять коррекционный. Следовательно, снижение в начале следующей недели тоже возможно, а попытка прорыва отметки 1,3360 оказалась неудачной.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.