Пара евро-доллар сегодня тестирует уровень поддержи 1,1690 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике), на фоне резкого усиления антирисковых настроений. Гринбек пользуется статусом защитного актива, благодаря чему американская валюта усилила свои позиции по всему рынку. В частности, пара eur/usd покинула ценовой диапазон 1,1710–1,1800, в рамках которого она торговалась на протяжении последних трёх недель. Если продавцы смогут закрепиться под уровнем 1,1690, то следующей целью нисходящего движения станет таргет 1,1630 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). Но здесь ключевое слово – «если».
Дело в том, что южный импульс eur/usd обусловлен политикой (вернее – геополитикой), тогда как геополитические факторы априори «долго не живут», если информационно не подпитываются. Подобные инфоповоды вспыхивают ярко, но быстро гаснут. Вспомните события, которые будоражили финансовый мир в прошлом году: американский авианалёт на Иран, угроза перекрытия Ормузского пролива, напряженность между КНР и Японией, политический кризис во Франции, серьёзная эскалация индо-пакистанского конфликта и так далее.
Венесуэльские события – в этом же ряду. В каждом случае реакция рынков носила бурный, но краткосрочный характер.
Некоторые аналитики считают захват президента Венесуэлы Николаса Мадуро американскими военными беспрецедентным событием. Но это не так. В частности, 30 лет назад Соединенные Штаты провели аналогичную спецоперацию, арестовав президента Панамы Мануэля Норьегу. Формально он сдался американским войскам после вторжения США в эту страну. Так же как и Мадуро, панамского лидера обвиняли в пособничестве наркоторговле.
Впрочем, здесь дело даже не в исторических параллелях или аналогиях. Основная интрига на данный момент заключается в двух аспектах. Во-первых, это дальнейшие действия США – не только в отношении Венесуэлы, но и в отношении других стран Латинской Америки. Во-вторых, в центре внимания остается внутренняя ситуация в Венесуэле: устойчивость власти, характер взаимоотношений с Белым домом, функциональность нефтяной отрасли.
Например, сегодняшний южный импульс обусловлен не только субботними событиями (когда, собственно, и произошел захват Мадуро), но и сегодняшней риторикой Дональда Трампа, который заявил о возможности проведения аналогичной военной операции против президента Колумбии Густаво Петро. Глава Белого дома обвинил его в организации наркотрафика в Соединённые Штаты, отметив при этом, «он не будет заниматься этим долго». На уточняющий вопрос журналистов, Трамп не исключил вариант того, что американские военные проведут аналогичную спецоперацию в Колумбии.
Тем временем в Венесуэле ситуация выглядит более-менее спокойно, в том числе в контексте преемственности власти. Вице-президента Венесуэлы Делси Родригес еще позавчера привели к присяге в качестве нового главы государства. Сначала она раскритиковала Трампа и Соединенные Штаты в целом, но вчера обратилась к президенту США с «примирительным заявлением», заявив о том, что народ её страны «заслуживает мира и диалога, а не войны», добавив, что она надеется на сотрудничество с американским правительством в рамках «программы сотрудничества».
При этом по информации издания The New York Times, Белый дом еще задолго до похищения Мадуро определился с кандидатом на его замену (по крайней мере на текущем этапе), имея ввиду Делси Родригес.
Всё это говорит о том, что «венесуэльский фактор» вскоре постепенно сойдёт на нет, после чего трейдеры переключатся на обычные, «классические» фундаментальные факторы.
Опять же – «если». Если слова Трампа о возможных военных спецоперациях в Колумбии и на Кубе так и останутся словами (что вероятней всего), а Венесуэла в лице Родригес действительно наладит диалог с Вашингтоном, то этот фундаментальный фактор действительно резко отойдет на второй план, тем более на фоне предстоящих релизов.
Напомню, что на этой неделе в США будут опубликованы индексы ISM (производственный индекс – сегодня, а индекс PMI в сфере услуг – в среду) и ключевые данные по рынку труда (отчёты ADP и JOLTS, а также декабрьские Нонфармы). Это важнейшие макроэкономические индикаторы, которые способны ослабить или же усилить «голубиные» ожидания относительно дальнейших действий ФРС. Если «венесуэльский трек» не преподнесёт каких-либо сенсационных сюрпризов, то трейдеры сфокусируются на вышеперечисленных отчётах. Которые, возможно, окажутся не на стороне американской валюты.
Именно поэтому рассматривать короткие позиции по паре eur/usd – рискованно. На фоне резкого всплеска антирисковых настроений продавцы смогли покинуть устоявшийся ценовой диапазон 1,1710-1,1800. Но, во-первых, геополитические факторы «долго не живут», а во-вторых, ключевые релизы текущей недели могут кардинальным образом перерисовать фундаментальную картину для гринбека. Например, если индексы ISM окажутся в красной зоне (особенно если «подкачает» сфера услуг), а Нонфармы отразят продолжающееся охлаждение американского рынка труда. В таком случае вероятность снижения процентной ставки ФРС на мартовском заседании снова увеличится, а гринбек снова окажется под существенным давлением. В таком случае пара eur/usd вновь вернётся в область 17-й фигуры.
Таким образом, на данный момент по паре целесообразно занять выжидательную позицию. Либо можно рассматривать лонги, принимая существующие риски и рассчитывая на завершение «венесуэльской саги», при одновременной публикации слабых отчётов. Если продавцы eur/usd не смогут закрепиться под уровнем поддержки 1,1690, то инициативу неизбежно перехватят покупатели, поднявшись к отметкам 1,1730 (средняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4) и 1,1760 (линия Tenkan-sen на D1).
