Биткоин несколько дней находился в раздумьях, но за последние трое суток потерял 4 000$ стоимости. Таким образом, «цифровое золото» сейчас находится гораздо ближе к тому, чтобы возобновить падение, чем начать ощутимую коррекцию. Единственный паттерн, который теоретически мог поддержать коррекционное движение – это «бычий» IFVG на 4-часовом ТФ. И за несколько дней мы так и не дождались реакции на этот паттерн. Поэтому мы больше не считаем этот паттерн актуальным и напоминаем, что отрабатывать коррекции на сильном нисходящем тренде – не самая лучшая идея.

Вчера в Штатах были опубликованы достаточно важные отчеты по рынку труда и безработице, которые показали довольно неплохие значения. По крайней мере, можно с уверенностью сказать, что рынок труда перестал падать в пропасть. Напомним, что нормальным значением Нонфармов является 150-200 тысяч в месяц. Поэтому 130 тысяч – это, конечно, лучше, чем 20 или 40, но все равно достаточно мало. Однако замедление безработицы и 130 тысяч новых рабочих мест все-таки дали понять ФРС, что в ближайшее время смягчение монетарной политики не требуется.

В целом, фактор монетарной политики ФРС никакого влияния на биткоин и криптовалютный рынок не оказывает в данное время. Мы считаем, что этот фактор отрабатывался в 2022-2025 годах, когда биткоин сформировал свой очередной «бычий» тренд с установлением нового ATH. Для нас сейчас на первом месте стоит техническая картина. Нисходящий тренд формируется всего 4-5 месяцев, поэтому мы считаем, что он будет продолжаться еще минимум полгода. На текущий момент вновь нет ни одного признака даже восходящей коррекции.

Общая картина BTC/USD на 1D.

На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, а линия CHOCH в данное время проходит на уровне 97 900$. Только выше этого уровня можно будет считать, что нисходящий тренд завершен. Напомним, что сигнал на продажу был сформирован внутри «медвежьего» FVG(96 900$ – 98 000$) и получил подтверждение на младшем ТФ. Таким образом, трейдеры имели прекрасную возможность забрать практически все последнее движение вниз. Текущей целью остается уровень 57 500$ – 61,8% по Фибоначчи. Так как признаков разворота нет, мы считаем, что падение будет продолжено. На дневном ТФ ближайшая область POI для новых сделок на продажу находится в диапазоне 79 500$ – 81 100$.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

На 4-часовом таймфрейме цена также продолжает формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH проходит на уровне 90 560$, только выше нее можно будет говорить о преобразовании тренда в восходящий. Однако на данный момент нет никаких признаков того, что биткоин может завершить падение в ближайшее время. Даже «бычий» паттерн IFVG не дал никакой ощутимой реакции. Зато вчера был сформирован небольшое «медвежий» FVG, который может стать отправной точкой для нового падения котировок.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков разворота тренда в данное время ни одного. Но даже уровень 57 500$ теперь не выглядит, как конечная остановка. Из областей POI на продажу на дневном ТФ можно отметить последний «медвежий» FVG, до которого биткоину еще очень далеко. На 4-часовом ТФ также имеется «медвежий» FVG. Реакция на любой из этих FVG + подтверждение на ТФ младше на два ранга = возможность открытия новых шортов.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.