Сегодня в Америке выходной день – День президента, и на этом фоне на рынках активность заметно ниже среднестатистической, что проявляется в продолжении общей боковой динамики на основных рынках после публикации на прошлой неделе важных данных экономической статистики.

А на прошлой неделе выходили действительно очень важные новости по американской экономике. В первую очередь это цифры с рынка труда за январь, которые хоть и выросли почти в два раза до 130 000 по сравнению с консенсус-прогнозом в 66 000, но явно не дотягивают до нормальных значений, как минимум в 200 000. К тому же в сторону понижения с 50 000 до 48 000 было пересмотрено количество новых рабочих мест в декабре.

Вот почему после публикации отчета по безработице после короткой волатильной торговли рынки вернулись к уже сложившейся тенденции на ослабление курса доллара, повышения спроса на золото и акции компаний, а также на снижение стоимости криптовалют к американскому доллару, готовясь к не менее важному отчету уже по инфляции.

В пятницу этот отчет был представлен и оказался сюрпризом для рыночных игроков. В месячном выражении индекс потребительских цен (CPI) вместо сохранения темпа роста 0.3% в прошлом месяце, как это прогнозировалось, скорректировался до 0.2%, а в соотношении год к году упал в прошлом месяце больше, чем это ожидалось, до 2.4% с 2.7%.

После этой новости на рынках снова начались обсуждения о сроках возобновления снижения процентных ставок ФРСМ в текущем году и их количестве. Если ранее после выхода отчета по безработице динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывала вероятность первого в текущем году срезания ставок в июле, а на рынке полагали, что их будет всего два, то после публикации цифр по инфляции ситуация снова изменилась. Теперь предполагается, что ключевая проце6нтная ставка может быть срезана снова в июне, а общее количество понижений более двух, например, три.

Что касается моего мнения, то я, как и ранее, полагаю, что снижений может быть три или даже четыре, если ситуация на рынке труда останется крайне слабой, а инфляция, наоборот, приблизится к отметке 2%.

Что можно ожидать сегодня на рынках?

Считаю, что на фоне выходного дня в Штатах активность участников рынка будет низкая, но уже завтра она вырастет, и они будут отыгрывать в полной мере позитивный для акций и цен на драгоценные металлы отчет по инфляции, который, правда, будет негативным для курса доллара, доходности трежерис и спроса на криптовалютном рынке.

Прогноз дня:

#SPX

CFD-контракт на фьючерс SP 500 демонстрирует локальный разворот вверх на фоне торможения инфляции в США. На этой волне он может вырасти к верхней границе бокового диапазона 6722.65-7000.00. Уровнем для его покупки может служить отметка 6871.75.

#NDX

CFD-контракт на фьючерс NASDAQ 100 также демонстрирует попытку локального разворота вверх на волне торможения инфляции в Америке. На этой фоне он может вырасти к верхней границе бокового диапазона 24175.00-26245.00. Уровнем для его покупки может служить отметка 24941.80.