فاریکس تجزیہ اور جائزے: EUR/USD: Did the dollar throw in the towel?
time 11.08.2022 06:13 PM
time Relevance up to, 12.08.2022 01:47 PM

The news that consumer prices in the US stopped growing in July for the first time in the last 25 months inspired EURUSD bulls to exploits. Thanks to the rapid rally in US stock indices, falling Treasury yields, and an increased likelihood that the Fed will raise the federal funds rate by only 25 bps in September above 50%, the euro soared to $1.037. Rising global risk appetite has hit the US dollar hard, but how long will the market euphoria last?

The main reason to buy the euro was rumors that inflation in the US had peaked and passed. Indeed, the slowdown in consumer prices from 9.1% to 8.5% confirms this idea. However, what will be the descent? And what caused the slowdown? Prices for used cars and rentals, airline tickets, and energy, the most volatile elements of the CPI, have indeed fallen. But the Fed cannot influence them. Besides, the truncated average inflation rate from the Cleveland Fed continues to be at its maximum.

Dynamics of truncated average inflation in the USA

This image is no longer relevant

Rising stocks, falling Treasury yields, and a weaker US dollar makes financial conditions more favorable for business. As a result, the mechanism of the Fed's influence on inflation suffers. The central bank would like to tighten financial conditions, as this will force companies to give preference to the former when choosing between paying on a loan or raising wages, which will eventually result in lower prices.

Dynamics of financial conditions and real rates in the United States

This image is no longer relevant

Thus, the slowdown in inflation looks like a mirage, and the reaction of financial markets to the statistics on consumer prices undermines the Fed's efforts to return CPI to the 2% target. What will the Central Bank do in this case? In my opinion, it will increase the degree of hawkish rhetoric. San Francisco Fed President Mary Daly does not rule out a 75 bps increase in the federal funds rate in September, while her Minneapolis colleague Neel Kashkari believes borrowing costs will rise to 4.4% in 2023.

The fight between the financial markets and the Fed continues, and the first round was left to investors. However, the "don't go against the Fed" principle always works, so should the EURUSD bears throw in the towel?

This image is no longer relevant

At the same time, it must be understood that an improvement in global risk appetite usually occurs when the global economy is gaining momentum. However, China's problems with COVID-19 and the real estate sector signal a slowdown in GDP. According to Bloomberg forecasts, the eurozone will completely slide into recession in Q4 2022–Q1 2023. The states are also slowing down. Global GDP is under attack, while stocks and the euro are rising. Isn't it a paradox?

Technically, a 1-2-3 reversal pattern is forming on the EURUSD 4-hour chart. If the "bulls" cannot update the local high near 1.037 in the short term, the fall of quotes below the support at 1.0275 should be used for sales.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2022
Benefit from analysts’ recommendations right now
Top up trading account
Open trading account

InstaForex analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaForex client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.

  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • انسٹا فاریکس کی جانب سے فیراری
    کم از کم 1,000 ڈالر کے ساتھ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں
    join the contest and win Ferrari
    F8 Tributo
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3,000 ڈالر کے ساتھ جمع کریں اور 1,000 ڈالر جیتیں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

Recommended Stories

یورو/امریکی ڈالر۔ عمومی جائزہ برائے 9 دسمبر۔ یورو کرنسی کی ترقی کے لیے ابھی تک کوئی عالمی عوامل موجود نہیں ہیں۔

جمعرات کو یورو/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی نے اپنی سابقہ نقل و حرکت کے انداز کو برقرار رکھا۔ ایک بار پھر، قیمت چلتی اوسط لائن سے آگے نہیں بڑھ سکی،

Paolo Greco 10:50 2022-12-09 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر۔ عمومی جائزہ برائے 9 دسمبر۔ پاؤنڈ میں اضافہ ہو رہا ہے لیکن اس کی وجہ سمجھنے سے قاصر ہے۔

اس کے علاوہ، جمعرات کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی حرکت پذیر اوسط لائن کو توڑنے میں ناکام رہی۔ اگر آپ 4 نومبر (یا پورے ایک مہینے کے لیے)

Paolo Greco 10:49 2022-12-09 UTC+2

افراط زر کی کمی فیڈ اور ای سی بی کو نقصان میں ڈالتی ہے

ماہرین اقتصادیات عالمی منڈی سے آنے والے اشاروں سے پریشان ہیں۔ ڈیٹا ایسے رویے کو ظاہر کرتا ہے جو تاریخی اعداد و شمار اور اقتصادی نظریہ کی بنیاد پر توقعات

Egor Danilov 04:35 2022-12-09 UTC+2

بائننس صارفین کے بٹ کوائن اکاؤنٹس بی ٹی سی کے ساتھ 101 فیصد محفوظ ہیں

بدھ کو جنوبی افریقہ کی آڈیٹنگ کمپنی مزارس کی طویل انتظار کی رپورٹ منظر عام پر آ گئی۔ اس نے بتایا کہ دنیا کا سب سے بڑا کرپٹو کرنسی ایکسچینج،

Irina Yanina 14:18 2022-12-08 UTC+2

امریکی ڈالر/سی اے ڈی۔ بینک آف کینیڈا لونی کا اتحادی نہیں ہے

کینیڈین ڈالر کو بینک آف کینیڈا کے دسمبر کے اجلاس سے کوئی فائدہ نہیں ہوا۔ اس کے برعکس، لونی گرین بیک کے مقابلے میں نمایاں طور پر کمزور ہوا: امریکی

Irina Manzenko 13:47 2022-12-08 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر۔ عمومی جائزہ برائے 8 دسمبر۔ ڈیموکریٹس نے سینیٹ کا انتخاب جیت لیا۔

بدھ کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی نے حرکت پذیر اوسط لائن سے اوپر اپنی پوزیشن برقرار رکھی۔ نتیجتاً، ہم ایک بار پھر کہہ سکتے ہیں کہ جوڑی

Paolo Greco 05:52 2022-12-08 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر۔ عمومی جائزہ برائے 8 دسمبر، 2022

بدھ کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی بدھ کو بھی حرکت کرتی رہی۔ چونکہ اس کا کوئی بنیادی یا معاشی پس منظر نہیں ہے،

Paolo Greco 05:10 2022-12-08 UTC+2

ای سی بی اور بینک آف انگلینڈ پہلے فیڈ کے ایسا کرنے کا انتظار کیے بغیر فیڈ کے اقدامات کی تقلید کر سکتے ہیں۔

اسی طرح کے عجیب و غریب دنوں کے بعد، پیر بہت عجیب تھا۔ بہت سے لوگ پہلے ہی پریشان ہیں کہ یورو اور پاؤنڈ بغیر جواز کے دنوں

Chin Zhao 10:02 2022-12-06 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر۔ عمومی جائزہ برائے 6 دسمبر۔ فیڈ کم از کم 18 مہینوں کے لیے شرحیں زیادہ سے زیادہ سطح پر رکھے گا۔

پیر کے روز، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی نے ایک چھوٹی سی ایڈجسٹمنٹ کی لیکن وہ اب بھی متحرک اوسط لائن سے اوپر ہے۔ نتیجے کے طور پر،

Paolo Greco 05:11 2022-12-06 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر۔ عمومی جائزہ برائے 6 دسمبر۔ کیا برطانوی پاؤنڈ کا مستقبل روشن ہے؟

پیر کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی بھی یورو کے بعد ایڈجسٹ ہونا شروع ہوئی۔ خوردہ فروخت کی رپورٹ کے علاوہ، جس کا اطلاق صرف یورپی یونین پر ہوتا

Paolo Greco 05:07 2022-12-06 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.